https://finance.sina.com.cn/stock/hkstock/ggscyd/2022-11-14/doc-imqmmthc4518814.shtml
巴菲特稱:“如果你告訴我你擁有世界上所有的比特幣,你出價25美元給我,我不會接受,因為我能用它做什麼?無論如何我都得把它賣回給你。它不會做任何事情。”
換個角度看,巴菲特發表上述言論時,比特幣的交易價格約為每枚3.8萬美元。現在,比特幣價格已跌至1.73萬美元。在批評比特幣的同時,巴菲特提到瞭如果有機會他會購買的兩種資產。
農田
巴菲特看到了農業投資的價值。農業與比特幣天差地別。比特幣誕生於2009年,而農業社區大約在1萬年前開始形成。巴菲特並不以投資農業而聞名,但他看到了一種對農業至關重要的資產類別——農田的價值。他的觀點是,如果你購買農田,你就擁有了生產糧食的有形資產。
巴菲特稱:“如果你說'為了美國所有農田1%的權益,支付給我們集團250億美元',我今天下午就給你開張支票。當然,你不需要有250億美元來投資美國的農田。專注於農場運營的公開交易房地產投資信託——能讓投資者花費適量的錢來做這件事。”
例如,Gladstone Land(LAND.US)擁有169個農場,總計11.5萬英畝。該公司每月支付每股0.0458美元的股息,使該股的年派息率達到2.7%。還有房地產投資信託基金Farmland Partners(FPI.US)擁有19萬英畝的農地投資組合,年股息率為1.8%。而且,隨著通貨膨脹的加劇,包括玉米和大豆在內的大宗農產品價格飆升至新高。
公寓
公寓樓是巴菲特願意以合適的價格擁有的另一項資產。巴菲特戲稱:“(如果)你給我美國1%的公寓,你還想再要250億美元,我就給你開張支票。很簡單。”
無論經濟是繁榮還是衰退,人們都需要一個居住的地方。隨著美國許多地區的房地產價格上漲到難以承受的水平,租房已成為許多人的唯一選擇。
巴菲特稱:“你可以自己買一棟公寓樓,找到租客,然後每月領取租金支票。當然,專注於公寓的REIT可以為你做到這一點。”
例如,卡姆登物業信託(CPT.US)擁有、管理、開發和收購多戶公寓社區。該公司在美國各地投資了171處房產,包括58433套公寓,年股息收益率為3.3%。埃塞克斯信託(ESS.US)主要投資美國西海岸的公寓。該房地產投資信託基金目前的收益率為4.1%,由其在加利福尼亞和西雅圖的253個公寓社區的所有權權益支持,總計約62000套公寓。
結論
相較於比特幣,巴菲特更喜歡農田和公寓樓,原因很簡單:它們能帶來實質性收益。“公寓將產生租金,而農場將生產食物。”
比特幣擁有令人興奮的長期上行潛力。但對於那些希望盡可能避免波動的厭惡風險的投資者來說,堅持持有生產性資產是一個精明的想法。
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