https://www.youtube.com/watch?v=NLdFv90Ucg0&t=1039s
2025年12月18日 星期四
2025年11月27日 星期四
【多元資產Talk】GPU TPU 財務角度分析｜OpenAi 競爭力下跌成GOOG股價上升最大原因｜ 雲端持續性收入vs半導體周期波幅｜私貸衝擊不構
https://www.youtube.com/watch?v=bLbU2UZ-SqA
嘉賓：#胡毅弘 #Raphael 洛根資本董事合伙人 主持：范巧茹 0:00 節目開始 1:40 Market Review 2:22 Crypto 4:30 GPU TPU 17:33 MAG7 20:03 Fed Funds Future/VIX在28以上 贏面很大 22:35 AI CHIP WAR/點解上個月啲人沽晒NVDA? 28:01 Crypto 29:20 Gemini 3.0 32:02 Q&A 43:30 UNH LLY 49:16 AVGO *
What’s The Difference Between Nvidia, Google, Amazon And Apple AI Chips?
傳送門：
https://www.youtube.com/watch?v=RBmOgQi4Fr0
以下文章, 由人工智慧依YOUTUBE 內容生成，內容僅供參考，請仔細甄別。
2025年11月20日 星期四
【多元資產Talk】Raphael 胡毅弘 (20/11/2025)
嘉賓：#胡毅弘 #Raphael 洛根資本董事合伙人 主持：范巧茹
0:00 節目開始
1:20 Market Review
3:40 NVDA
9:47 Google
13:43 Q3 2025 13F Filings
15:27 季節性因素被打破？ 買S&P ETF,
17:10 Bitcoin NDX Index/距離差太遠
20:14 2026年 Earnings Growth
21:30 傳統Midterm Years不好
23:27 Trump減關稅
24:16 JGB
25:44 Crypto/Bitcoin
35:50 Ethereum
38:42 Bitmine
45:53 Q&A
2025年9月19日 星期五
從對抗到合作！輝達砸50億美元挺英特爾 背後玄機專家全解析
【財訊快報／陳孟朔】美國AI晶片巨頭輝達(Nvidia，美股代碼NVDA)週四宣布斥資50億美元入股英特爾(美股代碼Intel)，新股發行後持股約4%，成為其最大股東之一。這筆交易緊隨美國政府入股及軟銀投資20億美元之後，為多年轉型未果的英特爾帶來新的「輸血契機」。消息公布後，英特爾股價暴漲22.77%至30.57美元為去年7月31日來最高，拿下費半、標普和那指100三冠王的桂冠。輝達股價同步急漲3.5%至176.24美元。根據協議，雙方將合作開發多代PC與資料中心晶片。雖然英特爾晶圓代工暫不會承接輝達GPU生產，但將提供中央處理器(CPU)及先進封裝技術，並計劃為輝達設計專屬資料中心CPU，與輝達GPU進行整合。輝達執行長黃仁勳指出，專有技術將讓英特爾與輝達晶片的通訊速度突破現有限制，使新系統性能媲美現有輝達伺服器。
分析師認為，這是英特爾多年轉型失敗後的重大轉折點，將其從「AI落後者」重新定位為AI基礎設施的重要一環。
eMarketer資深分析師Sevilla形容這是一個「遊戲規則改變者」。Laffer Tengler Investments執行長南希·滕格勒則直言，這或許是英特爾走向被收購或拆分的第一步，但也可能憑藉此合作重塑其在AI產業中的角色。
對手壓力同步升高。台積電(2330)(美股代碼TSM)目前是輝達旗艦處理器的主要代工商，但未來部分代工訂單可能轉向英特爾；與英特爾競爭資料中心晶片的AMD(美股代碼AMD)也可能因輝達的支持而遭遇挑戰。台積電拒絕評論，AMD則回應將持續推進「AI優先」戰略，鞏固從PC到資料中心的市占。投資組合經理Wagner認為，長期來看，台積電的壓力或大於AMD。
此外，博通(Broadcom，美股代碼AVGO)的晶片互聯技術優勢亦面臨衝擊。根據協議，英特爾將為輝達設計客製化CPU，並與GPU整合提升晶片間通訊速度，市場人士指出，這正面挑戰博通在AI伺服器互聯的領域優勢。消息公布後，AMD股價同日收低0.78%，博通下跌0.24%。兩家公司並未透露首批聯合產品的上市時間，但強調原有產品規劃不變。但台積電ADR逆勢追高2.23%至268.64美元的史上新高。
整體來看，輝達與英特爾的聯盟不僅為後者注入資金與技術動能，也可能重塑全球AI晶片競爭格局，對台積電、AMD及博通構成不容忽視的長期壓力。
2025年2月16日 星期日
外媒又爆猛料！台積電、博通考慮「分了」英特爾？
曾經的芯片霸主 $英特爾 (INTC.US)$ ，再傳被收購消息，這次是 $博通 (AVGO.US)$ 和 $台積電 (TSM.US)$ 。
據華爾街日報等多家媒體報道，台積電與博通正分別考慮對英特爾進行潛在的交易。據知情人士透露，台積電一直在研究控制英特爾的部分或全部芯片工廠，可能作爲投資者財團或其他結構的一部分。
而博通一直在密切關注英特爾的芯片設計和營銷業務，並已經與英特爾顧問進行了非正式討論，等找到製造業務的合作伙伴後可能提出收購要約。
本週以來，隨着有關臺積電可能與英特爾合作的猜測蔓延， 英特爾的股價大幅上漲，累計漲幅超23%。
美國政府態度或給收購構成潛在障礙
按照規定，任何涉及台積電和其他投資者控制英特爾工廠的交易都需要獲得美國政府的批准。
2022年通過的《芯片法案》設立了一個530億美元的國內芯片製造補貼計劃，其中，英特爾是該計劃的最大受益者，獲得了高達79億美元的資金，用於支持其在美國俄亥俄州、亞利桑那州和其他地區的工廠建設。根據協議，如果英特爾將其工廠分拆成一個新實體，它必須保持對工廠的多數股權。
而據報道援引知情人士消息，特朗普政府層要求台積電探討接管英特爾工廠的想法，與此同時，一位白宮官員向該媒體表示，總統不太可能支持涉及外國實體運營英特爾工廠的交易。
除了協議規定，有關英特爾的收購交易還面臨着運營方面的複雜性。分析表示，英特爾的工廠主要是爲生產英特爾芯片而設立的，該公司在過去幾年才開始嘗試爲外部客戶生產芯片。
這意味着，如果按照臺積電的方式改造英特爾的工廠以生產先進芯片，將是一個重大且成本高昂的工程挑戰。
還有觀點指出，鑑於特朗普政府對移民的限制性立場，可能會限制其他公司前往美國部署工程師來監督生產。
英特爾的衰落始於其在先進製程技術上落後台積電，因此飽受採用台積電代工芯片的競爭對手的衝擊。
在過去的一年裏，英特爾一直吸引着收購者的興趣，而自公司前首席執行官Pat Gelsinger於去年12月卸任以來，這種興趣更加濃厚。
爲了應對困境，英特爾已經開始將其芯片製造部門與公司其他部門分離，一些分析師認爲這是一系列分拆的前兆。此外，在過去幾年裏，英特爾一直在推進成本削減計劃，已經剝離了許多業務，並正在出售其可編程芯片部門Altera的股份。
據多家媒體此前報道，英特爾的臨時執行主席Frank Yeary一直在與潛在的收購方以及特朗普政府官員進行討論，Yeary向身邊的人表示，他最關注的是爲英特爾股東實現價值最大化。
編輯/new
2024年12月18日 星期三
【多元資產Talk】明年首季要小心 波動增 估值已高 完美風暴｜冷馬：出年唔減息 Fed Pivot｜量子股 當meme炒｜AVGO＝M8｜美國獨大｜胡毅弘 Raphael
2024年7月31日 星期三
盤前大漲超10%！AMD業績注入強心劑，績後帶飛一衆芯片股，市場信心重燃？
美國芯片巨頭$美國超微公司 (AMD.US)$於今晨公佈了樂觀的二季度業績。
受這份業績刺激，AMD盤前大漲超10%，帶動一衆半導體走強，$英偉達 (NVDA.US)$盤前漲近6%，$Arm Holdings (ARM.US)$漲近5%，$台積電 (TSM.US)$漲超4%，$博通 (AVGO.US)$、$美光科技 (MU.US)$等均漲超3%。
從整體業績來看，AMD第二季度實現營收58.35億美元，同比增長8.9%；淨利潤爲2.65億美元，同比增長881%，環比增長115%。
細分業務來看，數據中心業務仍是主要的增長源，本季度數據中心實現營收28億美元，同比翻倍，佔比已經接近總營收的5成；客戶事業部營收佔比約1/4，其餘兩項業務佔比再次下滑。
1、數據中心
AMD的數據中心業務第二季度實現收入28.34億美元，同比上升114.5%，這主要得益於AI加速器MI300的強勁需求。值得注意的是，數據中心事業部的營收已經連續兩個季度創歷史新高，上一季度同比大漲80%。
MI300作爲AMD與英偉達H100競爭的旗艦產品，在單季度內就實現了超過10億美元的銷售額，這一成績遠超市場預期。
值得注意的是，隨着大廠進一步提升資本開支，公司數據中心業務將持續受益。本季度微軟和谷歌的資本開支繼續增長，尤其微軟資本開支環比提升36%。與此同時，公司也將今年數據中心GPU銷售目標提升至45億美元。
2、客戶事業部
AMD的客戶事業部在第二季度實現收入14.92億美元，同比增長49.5%。這主要得益於Ryzen處理器的銷售，Ryzen CPU的銷量同比增長49%，而Radeon 6000 GPU的銷量也實現了同比增長。
3、遊戲業務
AMD的遊戲業務在第二季度實現收入6.48億美元，同比下滑59%，遊戲部門收入同比砍半是由於半定製收入下降。
4、嵌入式業務
AMD的嵌入式業務在第二季度實現收入8.61億美元，同比下滑41%。公司的嵌入式業務以此前收購的Xilinx爲主，本季度主要是繼續受客戶調整庫存的影響，公司出貨情況維持在相對低位。
隔夜，AMD期權成交量環比激增近1倍，從期權鏈來看，多頭提前埋伏看漲期權，成交量靠前的爲行權價區間在150-175美元內的多張call。
2024年3月22日 星期五
軟體、半導體並重 博通可望取代特斯拉 成美股新版「科技七雄」
http://www.aastocks.com/tc/usq/news/comment.aspx?source=ANUE&id=AN5499825&catg=1
自 Netflix 退出尖牙股 (FAANG)，微軟、輝達加入後，美股 2023 年以「科技七雄」為漲勢動力，但到了 2024 年，局面又有所變動。
完成變革性收購交易的博通 (Broadcom) (AVGO.US) +72.000 (+5.643%) 今年上漲了 11%，市值達到令人印象深刻的 5,750 億美元，可望取代特斯拉成為「科技七雄」之一。 5750 億美元的市值使其列位當今世界第 13 大公司，若不包括沙特阿美 (Saudi Aramco)，則排名第 12。
博通與科技七雄的異同
在去年 10 月大規模收購 VMware 之後，博通在半導體和軟體領域的業務幾乎同樣多元化，這令博通脫穎而出。 在收購 VMware 之前，博通的軟體營收佔比不到 25%，主要以其領先的網路和通訊半導體產品而聞名。
與「科技七雄」不同，博通目前的業務主要是透過收購完成的。 執行長 Hock Tan 是該策略的大師，他收購高品質但臃腫的科技企業，並將這些特許經營權納入博通的企業保護傘。
然而，「科技七雄」主要是先靠內部成長，再進行更大規模的收購。 但博通與「科技七雄」也有許多共同點：強大的競爭護城河、高利潤率、技術創新，以及一個可能受益於產生人工智慧的平台。
VMware 的新產品
在第一季電話會議上，博通管理層預計，VMware 今年每季營收都將實現兩位數的成長，意味著 2024 財年至少成長 40%，這令人訝異，因为在收購之前，VMware 的營收增長沒那麼快，例如收購的前一季，VMware 的營收增長僅 2%。
VMware 新推出的虛擬人工智慧 (AI) 產品 VMware Cloud Foundation (VCF) 大力提振博通的銷售。
VCF 虛擬化大型企業的資料中心，包括運算、儲存和網絡，為大型企業的本地資料中心提供「類似雲端」的體驗。
此外，VMware 去年夏天宣布與輝達 (NVDA.US) +10.630 (+1.176%) 建立合作夥伴關係，VCF 將可在名為 VMware Private AI Foundation 的產品中運行輝達的 GPU。 這使得客戶可以在自己的資料中心運行 AI 模型，獲得重視隱私和安全的大公司熱愛。
整體而言，博通預計其軟體部門 (包括賽門鐵克、加州科技公司和現在的 VMware) 今年營收將超過 200 億美元。 相較之下，2023 財年的軟體營收僅 76 億美元。
博通其他 AI 部門
除了大幅改進的軟體產品外，博通還擁有兩項高成長的 AI 硬體業務。 其一是網路領域，博通透過其 Tomahawk 和 Jericho 晶片組品牌在交換器和路由器半導體領域佔據主導地位。 這些品牌用於大多數領先的資料中心交換器和路由器，實現了當今 AI 訓練和推理所需的閃電般的乙太網路連接。
目前第二大 AI 業務是博通的客製化專用積體電路 (ASIC) 業務。 在這項業務中，博通將其 IP 貢獻給第三方 AI 晶片，如 Alphabet 的 Tensor 處理單元。 基本上所有的雲端運算巨頭現在都在尋求設計自己的內部 AI 晶片，這項業務的成長非常強勁。
這些 AI 晶片業務正在快速發展，從幾年前的微薄收入成長到今天的數十億美元。 今年，管理階層預計 AI 產品的營收將超過 100 億美元，佔博通 2024 年半導體總營收 35%。 這項預測已經比上個季度大幅上升，當時博通預測其 AI 晶片今年僅佔晶片市場的 25%。
其餘投資組合投資於週期性成長產業
博通其他業務前景不像 AI 晶片那樣令人咋舌，但也確實擁有強大的特許經營權和高利潤率。 例如，博通與蘋果 (AAPL.US) -7.300 (-4.086%) 合作牢固，博通為 iPhone 生產射頻和無線連接晶片。 此外，博通也主要在週期性寬頻和無線通訊市場生產許多領先的晶片組。
挺進七強?
目前，博通的本益比約為 26，股息率為 1.7%，為「科技七雄」股票估值的低端，也將使其成為股息收益率最高的公司，意味著有成長空間，且分析師的收益 預期可能也過於保守，畢竟，博通多年來一直超過分析師的預期，而且最近幾乎每季都上修對 AI 收入的預期，顯現管理層傾向保守。
此外，在 VMware 的支持下，博通不僅是晶片製造商，還是擁有眾多平台的多元化科技集團，意味博通可在硬體或軟體產業中尋找新的收購對象，從而為其未來的發展提供途徑。
由於博通很大部分業務受益於 AI 增長，因此若能取代特斯拉 (TSLA.US) -2.840 (-1.617%) 躋身新版「科技七雄」，或創造出「科技八雄」也不令人意外。
(美股為即時串流報價； OTC市場股票除外，資料延遲最少15分鐘。)2024年2月23日 星期五
輝達股價飆16% 市值增2770億美元華爾街最狂 黃仁勳全球第21富
輝達公司（Nvidia）再度發布亮眼的季報和優於預期的營收展望，加上投資人對人工智慧（AI）的樂觀情緒推動漲勢，22日收盤大漲16.4%，股市價值狂增2770億美元（約新台幣8.74兆元），這家重量級晶片製造商改寫華爾街史上最大單日增值紀錄。執行長黃仁勳身價來到693億美元（約新台幣2兆1890億元），在彭博億萬富豪指數升至第21位。
路透社報導，輝達21日公布上季財報顯示，外界對其用於AI運算的特殊晶片需求依然高於分析師的高水準預期，激勵22日股價飆漲16.4%收在785.38美元新高點，推升市值達1.96兆美元。
輝達市值上漲，連帶讓擁有3.5%股份的執行長黃仁勳（Jensen Huang）個人資產也水漲船高，根據富比世（Forbes）數據顯示，隨著輝達股價飆漲16%，黃仁勳名下資產也瞬間上升95億美元，總和來到693億美元（約新台幣2兆1890億元），黃仁勳在彭博億萬富豪指數也升至第21位。
握有8成左右高階AI晶片市場的輝達公布第4季營收年增3倍以上，達221億美元。
總部位於加州聖克拉拉（Santa Clara）的輝達公布財報後，帶動全球有關AI科技股漲勢，推升標準普爾500指數、道瓊歐洲600指數和日股日經指數紛創歷史新高。輝達22日成交量達650億美元，幾乎占標普500指數總成交量的五分之一。
輝達單日市值暴增2770億美元，已超越可口可樂公司（Coca-Cola）2650億美元的總市值， 更創華爾街最大單日紀錄，輕鬆超越Meta Platforms於2月2日寫下的1960億美元紀錄，當時這家臉書（Facebook）母公司首度宣布配發股利並發布亮眼財報。
輝達22日總市值躍升到1.96兆美元，成為美股市值第3大企業，領先亞馬遜及Google母公司Alphabet，僅次於微軟公司（Microsoft）3.06兆美元和蘋果公司（Apple）2.85兆美元。
因急於升級AI產品的公司對輝達晶片的需求激增，讓這家矽谷公司估計本季營收成長233%，優於市場預測的成長208%。
其他AI概念股也出現漲勢，超微公司（Advanced Micro Devices）股價勁揚約11%，博通公司（Broadcom）上揚6.3%，銷售AI相關伺服器設備的美超微（Super Micro Computer）狂漲逾30%，今年累積漲幅超過240%。
費城半導體指數大漲4.97%，改寫歷史新高並創2023年5月以來最大單日上漲。
編輯：秦穎雯
2024年1月17日 星期三
2024年華爾街最愛科企出爐！即睇英偉達以外的潛力爆升股
https://news.futunn.com/hk/post/36692742?level=1&data_ticket=1673963859365565
2023年，美國科技股從2022年的“盈利危機”和“裁員潮”中意外復甦，以GPT爲代表的AI大模型推動了美股狂飆的浪潮，並觸發了英偉達等科技公司股價創下歷史新高。
展望2024年，華爾街分析師仍看好英偉達等龍頭科企。除此之外，一些去年未被充分重視的公司也開始獲得一衆大行的關注。
值得注意的是，在華爾街眼裏，英偉達仍然值得繼續投資，依舊是2024年科技股金股(TOP PICK)首選。此外，分析師還看好以下這些公司：
半導體行業
全球領先的IT市場研究和諮詢公司IDC發佈了全球2024年半導體展望報告。IDC認爲，隨着全球對人工智能和高性能計算（HPC）的需求爆炸式增長，加上智能手機、個人電腦、基礎設施的需求趨於穩定，以及汽車行業的彈性增長，半導體產業有望迎來新的增長浪潮。
儘管英偉達去年飆升超2倍，但是根據FactSet的數據，即使在令人瞠目的大漲之後，華爾街仍認爲未來還會有更多漲幅，目前平均目標價爲664.81美元，這意味着較最新收盤價存在18%的潛在上漲空間。
美國銀行分析師Vivek Arya將$英偉達(NVDA.US)$列爲2024年半導體行業的首選。儘管最近股價上漲，但他指出，該公司股價的市盈率很低，這表明仍有部分投資者對其人工智能投資的“可持續性”持懷疑態度。該分析師認爲現在預測峯值還爲時過早，因爲這些趨勢需要幾十年的時間才能顯現出來。
此外，$美國超微公司(AMD.US)$和$博通(AVGO.US)$這兩家芯片巨頭也獲分析師看好。
根據分析師一致預期，追蹤博通股票的分析師平均目標價爲1155美元。Bernstein將博通列爲首選股，原因是其強大的人工智能敘事、“驚人的”財務表現和有吸引力的估值。
瑞穗則表示，博通仍然是“行業領導者”，並繼續認爲其廣泛的半導體產品組合具有優勢，其中包括寬帶、軟件、無線(iPhone)和網絡技術。
巴克萊分析師隔夜則將AMD的目標股價從120美元上調至200美元，並表示AMD今年的AI芯片銷售額可能達到40億美元，2025年將超過70億美元。KeyBanc分析師則將其目標價從170美元上調至195美元；Susquehanna Financial則將AMD的目標價提高至170美元。
互聯網行業
2024年，華爾街也一直看好互聯網行業，其中，美國銀行、花旗集團、德意志銀行、高盛和摩根大通等公司將$亞馬遜(AMZN.US)$評爲2024年最熱門的電子商務或互聯網股票，而投行奧本海默和Roth MKM則將其評爲最受歡迎的大盤股。
Evercore ISI的分析師Mark Mahaney將亞馬遜、$Expedia(EXPE.US)$和$Meta Platforms(META.US)$列爲2024年的首選。對於Meta，該分析師提到了Meta有望通過Instagram Reels獲得的新的盈利機會，以及考慮到其應用程序在全球範圍內的廣泛影響力，具有“引人注目的用戶和廣告價值主張”。
同時，Mahaney認爲亞馬遜正處於收入加速增長和營業利潤擴大的拐點。且該公司還擁有強大的管理團隊，以及在在線零售和雲計算領域的領先市場地位。
摩根大通分析師也對亞馬遜表示了類似的看法，並將這家電子商務巨頭列爲該公司的首選大盤股。他還特別提到了$谷歌-A(GOOGL.US)$，稱其廣告增長和利潤率均有所改善，而且由於該公司的Gemini產品，所謂的“AI差距”也有所縮小。
Piper Sandler分析師Thomas Champion也將亞馬遜評爲該公司的首選大市值公司。值得注意的是，該行在中小盤股方面，他強調$Pinterest(PINS.US)$在2023年取得了穩健的業績，因此被評爲最佳選擇。
軟件行業
新的一年，華爾街仍將繼續押注$微軟(MSFT.US)$能夠繼續衝高，高盛分析師Kash Rangan表示，微軟的表現表明它在人工智能領域的機遇“當之無愧”，而且新業務仍有潛在的上升空間。
不過，在微軟領跑軟件行業的同時，華爾街也發現了其他的投資機會。除了微軟，高盛還將$Adobe(ADBE.US)$和$ServiceNow(NOW.US)$列爲首選，理由是它們具有彈性的增長軌跡、營業利潤擴張機會以及在AI領域的地位。
Evercore ISI分析師則將$賽富時(CRM.US)$作爲2024年的首選股，該行認爲近期的宏觀不利因素正在消散，利潤率擴張的故事將繼續上演。此外，其還認爲$Snowflake(SNOW.US)$是一隻頂級的“潛力股”。
除了人工智能，市場認爲網絡安全也是2024年的一大投資主題。
除了$微軟(MSFT.US)$、$Adobe(ADBE.US)$和$財捷(INTU.US)$之外，瑞穗還將$CyberArk(CYBR.US)$列爲新一年的首選。同時，EvercoreISI重點推薦了$Palo Alto Networks(PANW.US)$和$CrowdStrike(CRWD.US)$。該公司表示：
在人工智能競賽中，真正的贏家將是那些擁有規模和專有數據集的公司，而我們堅信，憑藉其在整個安全堆棧中的規模和影響力，Palo Alto Networks完全有能力利用這一優勢。
摩根士丹利此前還上調了一系列網絡安全股票的目標價，預計該行業將受益。該行分析師上調了一系列網絡安全股票的目標價，預計該行業將受益。
其中，Palo Alto Networks仍然是其首選，其次是$飛塔信息(FTNT.US)$， $Tenable Holdings(TENB.US)$和CrowdStrike。
網絡設備行業
Evercore ISI表示，更加穩定的宏觀背景，加上人工智能基礎設施的加速部署和採用帶來的長期順風，應該會給整個硬件/網絡行業帶來新的轉折點。
摩根大通表示，2024年看好與人工智能基礎設施相關的行業公司，以及那些有望在下半年增加AI相關收入的公司。
在網絡設備股方面，該分析認爲從中期來看，$Arista Networks(ANET.US)$和$Coherent(COHR.US)$這兩家公司在人工智能支出方面的影響力都被低估了。
編輯/Somer
2023年7月14日 星期五
記憶體生意難做，半導體廠市值洗牌三星跌到第四
https://technews.tw/2023/07/14/samsung-semiconductor-market-cap-falls-to-4th-place/
最新數據顯示，全球半導體公司市值出現洗牌，三星電子（Samsung Electronics）排名下滑至第四，被美國無廠半導體設計公司博通（Broadcom）超車。與此同時，Nvidia 和博通等非記憶體半導體公司正透過大規模併購（M&A）來擴張版圖。
韓媒《BusinessKorea》報導，以7月12日股價計算，博通最新的市值為3,673億美元，而三星電子市值約為3,395億美元。主因是今年人工智慧（AI）掀起熱潮，帶動晶圓代工、無廠半導體等非記憶體業者股價大幅飆升。今年以來，三星電子股價漲幅30%，博通股價則大漲60%。
目前，Nvidia公司市值達1.8兆美元，在全球半導體公司中高居第一。台灣晶圓代工龍頭台積電以市值5,388億美元排名第二。
三星電子曾在2018年拿下全球半導體公司市值冠軍。然而，記憶體晶片的產品種類較少，產量通常很大，但與大多採客製化生產的非記憶體晶片相比，只要供需微幅失衡，價格很容易在短時間內急漲急跌，導致三星市值節節敗退。
值得注意的是，美國非記憶體半導體巨頭紛紛透過併購擴張版圖。例如，Nvidia向生物科技公司Recursion投資5,000萬美元，以加速開發用於藥物探索（drug discovery）的AI模型。
此外，歐盟日前宣布，同意博通以610億美元收購雲端軟體公司VMware，成為史上第三大科技併購案，僅次於微軟（Microsoft）以740億美元收購遊戲大廠動視暴雪（Activision Blizzard），以及戴爾（Dell）斥資631億美元收購資料儲存公司EMC。
（本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載；首圖來源：shutterstock）
2022年9月19日 星期一
隨著經濟不確定性的增加，華爾街的頂級分析師押注這些股票
https://www.cnbc.com/2022/09/18/top-wall-street-analysts-like-apple-nvidia.html
在這種背景下，投資者在選擇投資時需要回顧當前的動盪。為此，根據根據分析師的業績歷史對分析師進行排名的平台 TipRanks 的數據，以下是華爾街頂級專業人士選擇的五隻股票。
蘋果
Apple ( AAPL ) 無需介紹。這家 iPhone 製造商一直在克服各種困難，推出引人注目的產品。9 月 7 日，該公司舉行了大型秋季活動，推出了備受期待的 iPhone 14 系列，以及 Apple Watch 和 AirPods。
活動結束後，Monness Crespi Hardt 分析師Brian White表示，產品推出增強了“前所未有的強大產品組合和更無處不在的平台”。（請參閱TipRanks 上的 Apple 對沖基金交易活動）
White 對危險的宏觀環境可能會讓消費者猶豫是否要購買新的智能手機持謹慎態度。但是，他對公司沒有提高 iPhone 14 智能手機的價格這一事實感到鼓舞。
懷特指出，蘋果目前的市盈率高於近年來的平均水平。然而，從長期的商業模式來看，分析師樂觀地認為蘋果的強大的服務業務為消費者信心奠定了堅實的基礎。
這位分析師在TipRanks跟踪的近 8,000 名分析師中排名第 470位，對 AAPL 股票給予買入評級，目標價為 174 美元。
懷特的評分成功率為 57%，每個評分的平均回報率為 11%。
殷拓公司
對天然氣作為能源不斷增長的需求正在推動EQT Corporation ( EQT ) 的增長。不用說，今年飛漲的石油和天然氣價格也一直在帶走殷拓在狂野的旅程中。
該公司最近達成了一項收購頁岩生產商 Tug Hill的交易。消息傳出後，加拿大皇家銀行資本市場分析師斯科特·漢諾德重申了對EQT股票的買入評級，將目標價提高 2 美元至 57 美元。“管理層最近在其 2Q22 電話會議上發表的評論強調，收購需要比回購自己的股票更具吸引力，並且還需要提高資產質量，包括降低公司盈虧平衡點，我們相信這筆交易符合這些條件，”漢諾德說，解釋了他的看漲。（請參閱EQT 博主對 TipRanks 的意見和看法）
根據分析師的計算，收購 Tug Hill 可使EQT 的自由現金流在 2023 年達到 60 億美元，並將每股收益提高 10% 至 15%。額外的 FCF 可用於更高的股票回購授權，但 Hanold 認為該公司更有可能使用它來減少債務。
“我們認為 EQT 的股票在未來 12 個月內應該會跑贏同業。殷拓在阿巴拉契亞盆地擁有龐大的資產基礎，處於有利地位，”Hanold 說，他在 TipRanks 的近 8,000 名分析師中排名第 14 位。
總的來說，Hanold 66% 的評級平均成功產生了 30.9% 的回報。
德文能源
另一家石油和天然氣勘探和生產企業Devon Energy ( DVN ) 是市場上最優秀分析師最喜歡的選擇之一。該公司有利的地理位置正在推動其大部分業務。特拉華州、伊格爾福特、阿納達科、波德河和威利斯頓等豐富盆地是德文能源的核心運營區域.
本月早些時候，該公司與 Delfin Midstream建立了液化天然氣 (LNG) 合作夥伴關係。該交易涉及雙方就 Delfin 的第一艘浮式 LNG 船的長期液化能力（每年 100 萬噸）達成協議，並能夠在第一個項目或未來的船舶中再增加 1Mtpa。
公告發布後，瑞穗證券分析師Vincent Lovaglio似乎看好該交易的前景，重申對該公司的買入評級，目標價為 91 美元。這位分析師認為，“液化下游投資可以將價格處於劣勢的二疊紀天然氣與優質的全球市場聯繫起來，利用今天過剩的自由現金流將曾經被認為是潛在負債的分子轉化為資產。” （請參閱TipRanks 上的Devon Energy 股息日期和歷史）
此外，這筆交易可能會將德文郡的年度股息提高約 30%。Lovaglio 在 TipRanks 的近 8,000 名分析師中排名第一。值得注意的是，他 91% 的評級都成功了，每個評級的平均回報率為 46.2%。
博通
半導體元件製造商博通( AVGO ) 最近一直致力於通過有機努力和戰略收購將高利潤軟件納入其產品組合。因此，博通以 610 億美元收購虛擬化軟件公司 VMware引起了幾位分析師的注意。
瑞穗分析師Vijay Rakesh是對此次收購持樂觀態度的人之一。“通過 VMware，我們相信 AVGO 可以遵循類似於 Symantec-CA 的策略，在該策略中保留關鍵核心資產並剝離一些低容量的高接觸市場，”他說，並強調了該公司對更高利潤率增長的關注。（請參閱TipRanks 上的Broadcom 股票投資者）
分析師認為，此次收購將顯著推動博通的每股收益。該分析師認為，該公司股價可以達到793美元，並重申對該股的買入評級。
博通的在多個領域的強大市場地位、經營槓桿和對提高利潤率的收購的關注使 Rakesh 相信其價值釋放潛力。
在 TipRanks 的大約 8,000 名分析師中排名第 128 位，Rakesh 以 57% 的評分取得了成功。此外，他的每個評級平均產生了 20.2% 的回報。
英偉達
Vijay Rakesh 本賽季的另一個首選是半導體巨頭Nvidia（英偉達）。由於美國限制在中國銷售高性能人工智能芯片，該公司最近因指導第三季度收入減少 4 億美元而備受關注。
在與英偉達的高級官員交談後, Rakesh 看好英偉達再次重申對該股的買入評級，目標價為 225 美元。Rakesh 對該公司的高端 Hopper 架構持樂觀態度，儘管有禁令，該架構仍處於正軌。那是因為大部分開發團隊都在美國（參見英偉達股票圖表、價格歷史和TipRanks 上的圖表）
“我們相信 Hopper 坡道不會受到出口禁令的影響，更新後的 8-K 允許通過香港和中國的供應鏈自由，”Rakesh 說，他認為這個漏洞對公司來說是一個重要的喘息機會。
此外，數據中心世界中超過 90% 的 AI 工作負載由Nvidia提供支持. 人工智能很可能為公司提供關鍵的宏觀抗風險長期增長機會。
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