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2025年5月22日 星期四
2024年1月4日 星期四
“南希”們的狂歡？民主黨“國會山股神”跑贏美股大盤，完勝共和黨人！
①自今年2月初兩隻追蹤不同黨派“國會山股神”持股的基金問世以來，民主黨“股神”們的投資表現要優於美股大盤，遠勝共和黨“股神”們；
②NANC問世迄今的漲幅接近20%，相比之下，KRUZ的回報率僅略高於9%。
財聯社1月2日訊，種種跡象顯示，華盛頓的政治分歧正在影響到美國國會議員們，例如從他們備受爭議的股票交易中所獲得的回報就是大相徑庭。
2023年2月，投資公司Subversive Capital Advisor和數據中心Unusual Whales推出了兩隻ETF，分別是追蹤民主黨議員投資的基金$UNUSUAL WHALES SUBVERSIVE DEMOCRATIC TRADING ETF(NANC.US)$和追蹤共和黨議員投資的基金$UNUSUAL WHALES SUBVERSIVE REPUBLICAN TRADING ETF(KRUZ.US)$。前者以前衆議院議長南希·佩洛西命名，而後者則是對共和黨籍參議員克魯茲(Ted Cruz)的“致敬”。
而如今，這兩隻基金問世的第一年已經落幕，而它們的成績單又如何呢？
統計顯示，自今年2月初這兩隻基金問世以來，民主黨“股神”們的投資表現要優於美股大盤，更遠勝於共和黨“股神”們——NANC問世迄今的漲幅接近20%，相比之下，KRUZ的回報率僅略高於9%。
換個角度看，這兩隻基金的平均回報率，與同期標普500指數14.55%的漲幅基本相當。
管理這兩隻基金的Subversive Capital投資組合經理Christian Cooper表示，“我們現在正處於一個分裂的世界”。
在美國，只要其投資信息公開披露，美國國會議員們的股票交易是被允許的。Cooper稱，這是一個“獨特的自然實驗”，可以看到政治分歧在金融市場上的表現。
“南希”們緣何勝出？
2023年兩黨“股神”之間巨大的業績表現差異，主要是由於民主黨在高成長性的科技股上的超額投資，尤其是大量佈局到了那些押注人工智能題材的科技股上。
統計顯示，民主黨議員目前持有的前五大股票是微軟、亞馬遜、蘋果、Salesforce和谷歌母公司Alphabet。
即便是到了年底，民主黨人在科技股上依然動作頻頻。根據12月下旬披露的公告，佩洛西的老公在11月22日就再度買入了50張英偉達看漲期權，價值在100萬-500萬美元之間。
而相比之下，共和黨議員的主要持股看起來則與民主黨股神們大不相同。共和黨議員目前的主要持股集中在康菲石油(Conoco Phillips)、NGL Energy Partners LP、殼牌(Shell)、埃森哲(Accenture plc)和Elevance Health。
2024年KRUZ會崛起嗎？
值得一提的是，儘管共和黨股神們在2023年的表現不佳，但Cooper認爲，2024年市場可能會偏向於他們的那些持股。
他認爲，能源波動和美聯儲降息步伐有可能慢於預期，再加上中東衝突擴大等因素，都可能使人們的關注點，逐漸從人工智能等領域轉移到在許多美國共和黨投資組合中看到的那些更加務實的領域，尤其是能源股。
Cooper補充稱，所有這些因素都表明，2024年的KRUZ會受到青睞。
他補充道，“如果這種可能性真的出現，那麼這將與2022年至2023年間發生的轉變類似。2022年，如果上述兩隻ETF就已經存在的話，共和黨人所持股票的表現將超過大盤，這主要是受能源行業大漲近60%的推動。”
根據Unusual Whales的報告，總的來說，國會議員投資組合在2021年和2022年的投資收益都超過了標普500指數。
編輯/Corrine
譯文內容由第三人軟體翻譯。
以上內容僅用作資訊或教育之目的，不構成與富途相關的任何投資建議。富途竭力但無法保證上述全部內容的真實性、準確性和原創性。
2022年8月3日 星期三
全球觀望 中港台股震盪
環球金融市場本已苦於俄烏戰爭及經濟放緩的「折騰」，詎料美國國會眾議院議長佩洛西還要無視中國大陸多次反對執意訪問台灣，地緣政治風險升溫下，兩岸三地金融市場齊齊大動盪，作為「風眼」的台灣股市昨日跌1.56%，其中挾全球最尖端晶片生產工藝的台積電股價挫2.38%；中國大陸及香港股市傷勢更重，皆低收逾2%，跑輸亞太區。台海局勢緊張，戰爭風險或一觸即發，證券界認為未來難以預料：「開戰完全係另一回事，中港股市無往績可參考！」
兩岸隨時擦槍走火雖推高個別軍工類股份，可是不改中國大陸股市弱勢，「3大指數」即滬綜指、深成指及深圳創業板指數，昨分別低收2.26%、2.37%及2.02%，其中指標性較強的滬綜指創兩個月收市低位，外資亦透過滬深股通淨賣出23.11億元人民幣的A股。
港股自然「無運行」，恒生指數甫開市已跌穿20,000點的重要心理關口，跌幅不久擴大至650點，低見19,515點，其後一直反彈乏力，收市仍跌476點或2.36%，報19,689點，為5月12日後新低。港股通錄淨買入22.87億元，「北水」托市力度不算猛，而且側重於股價跌1.53%、創2018年11月下旬後新低的騰訊控股（00700）。該股昨曾跌3.87%，低見288元，獲「北水」再加倉19.27億元。
「威脅聯匯言之過早」
法國外貿銀行亞太區高級經濟學家吳卓殷表示，局勢緊張難免會損害中國大陸經濟前景，繼而拖低港股並加劇資金流出，惟本港有足夠儲備承接港元沽盤，按照聯繫匯率制度的設計，本港銀行體系結餘再跌下去會推高息口，穩定港元匯價。「除非美國制裁的不僅是一些香港個人及中國企業，也牽連香港的大型金融機構，說其資助中國大陸攻台，否則現在就說兩岸局勢會威脅本港金融系統及聯繫匯率制度，屬言之過早」。
東亞銀行首席投資策略師李振豪分析，中美元首上周通話或許已為佩洛西訪台預先做「風險管理」，更何況今年稍後中國大陸有重要政治會議，而美國亦有國會中期選舉，按道理雙方不會想橫生枝節，就算美國政客之後趁選舉打「中國牌」，亦不至於令基本面完全變質、地緣政治局勢一發不可收拾。「當然開戰完全係另一回事，中港股市無往績參考」，否則港股有撈底機會，以中央應加碼刺激內需，產業獲國策支持的板塊和消費類股份可以留意。
港股短期或再瀉千點
大華繼顯執行董事梁偉源稱，港股現價未反映台海爆發軍事衝突，畢竟暫時看機會很微，即使不排除短期內再跌最多1,000點左右，但瀉至3月中的低位（18,235點）機會不大，事關港股估值已相當吸引，資金始終要考慮中國大陸經濟復甦及企業基本面，新能源、汽車及消費類股份若因當前局勢受壓，可以考慮吸納。
不過，以中美兩國已在金融、科技和意識形態多方面角力，他坦言，政治風險會令港股估值打折扣，恒指重上22,000至23,000點並不容易。
不過，以中美兩國已在金融、科技和意識形態多方面角力，他坦言，政治風險會令港股估值打折扣，恒指重上22,000至23,000點並不容易。
2022年8月2日 星期二
佩洛西料訪台前台灣股匯下跌 亞洲匯市開始有山雨欲來的味道
【彭博】-- 美國眾議院議長佩洛西周二料將抵達台灣，可能升高與中國大陸的緊張關係，交易員正在為此情景預做準備，台幣即期延續跌勢刷新逾兩年低點，避險貨幣日圓上漲。
台幣兌美元周二開低在30元整，並逐步擴大跌幅再探2020年5月以來最弱，台股亦下跌超過1%。台北時間9:22，據台北外匯行情，台幣兌美元較上日收盤下跌0.25%，報30.058元；在主要亞幣表現最差。
隔夜在美國交易時段，台幣NDF交易反映避險情緒而走挫，不過亞洲時段台幣兌美元一個月期NDF已止跌回穩。傳統避險資產日圓和美國國債續走強，日圓觸及兩個月高位。
中國將台灣視為其領土的一部分，先前宣稱佩洛西訪台將造成嚴重後果；佩洛西如果成行，她將成為25年來踏上台灣土地的最高級別美國政要。白宮試圖緩和因此與中國大陸日益加劇的緊張關係，堅稱此行不代表美國對台灣的態度改變，並敦促北京不要採取激進的回應。
香港RBC Capital Markets亞洲貨幣策略主管Alvin Tan說，佩洛西訪台顯然帶給人民幣和台幣短期風險。針對台灣祭出一些經濟反制措施是不可避免的，否則在發出所有威脅之後卻毫無動作，中國的面子是掛不住的。
佩洛西前往台灣時，拜登團隊試圖平息中國的憤怒
Kirby周一介紹了中國針對佩洛西訪台可能採取的行動，包括向台灣海峽發射飛彈、啟動新的軍事行動、穿越台灣與大陸之間非正式的禁飛區和發表關於台灣海峽的「虛假」法律主張。
「市場需要對中美之間發生意外軍事衝突的風險保持靈活，」豐業銀行駐新加坡的外匯策略師Qi Gao稱。「我們密切關注佩洛西的行程，可能會看到美元/離岸人民幣和美元/新台幣的飆升。」
一個月期美元兌台幣風險逆轉已升至5月以來的最高水平，表明交易員押注台灣貨幣將走弱。
儘管存在緊張局勢，但全球風險市場仍具有相對彈性。中國離岸人民幣週一下跌0.5%。標準普爾500指數僅下跌0.3%。
全球最大的晶片製造商台積電的美國存託憑證在美國交易下跌2.5%，費城半導體指數上漲0.4%。台積電股價今年已下跌18%，台灣基準股指的跌幅大致相同。
據知情人士透露，佩洛西最快可能於周二抵達台北。一位人士表示，佩洛西周三會見蔡英文總統，但另一位人士表示，這樣的會面仍可能有變。
台灣《自由時報》未引述消息來源報導，美國眾議院議長佩洛西預計將乘坐專機抵達松山機場。她預計夜宿君悅酒店，預計周三下午搭機離台。
原文標題
Pelosi Trip Starts to Raise Angst in Asia’s Currency Markets
Pelosi Expected to Arrive in Taiwan 10:20pm: Liberty Times
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