被擱置了幾個月的美國《芯片法案》終於迎來新進展！
美國當地時間7月19日，在美國參議院初步投票中，520億美元芯片法案以64票對34票得以通過，但該法案仍需要額外的投票輪次才能最終在會議廳獲得通過。
值得一提的是，法案通過之前，美國國會眾議院議長南希·佩洛西的丈夫保羅上個月就已購買了$英偉達(NVDA.US)$價值100萬至500萬美元的股票，這一舉動或許並非巧合。
芯片法案是美國政府鼓勵芯片製造業迴流的舉措之一，該法案計劃對半導體廠商提供520億美元的資金補助與税收減免，用於在美國建設芯片工廠。這項補貼政策可能最終主要利好$英特爾(INTC.US)$、$臺積電(TSM.US)$、三星、$德州儀器(TXN.US)$和$美光科技(MU.US)$等具備製造能力的芯片廠商，而$美國超微公司(AMD.US)$、$高通(QCOM.US)$、英偉達等芯片設計廠商則可能將無法直接受益。
若芯片法案最終通過，520億美元有望打開半導體供應鏈上下游的投資機會，值得投資者留意。
根據TipRanks的數據，分析師認為邁威爾科技、博通將從芯片法案中受益，給予強烈買入評級，並認為有巨大的上漲空間。
最被看好的是邁威爾科技，該公司生產的芯片和芯片組廣泛應用於汽車系統、數據中心、以太網、存儲加速器和SSD控制器等領域。
新產品方面，邁威爾科技最近宣佈推出第三代以太網交換機，這是業界目前最先進的汽車安全管理型交換機。
邁威爾科技2022財年收入和利潤都呈穩步上升趨勢。5月份發佈的2023財年第一季度財報顯示，該公司收入達到14.5億美元，同比增長74%；經調整攤薄每股收益52美分，同比增長79%。
華爾街投資銀行Cowen的分析師Matthew Ramsay表示，邁威爾科技將繼續受益於以下四個長期增長機會，包括：
1）數據中心內部和數據中心之間PAM4的電光鏈路的帶寬升級週期，尤其是剛剛宣佈的新400G和800G DSP平臺；
2）全球5G基礎設施建設（中國之外）；
3）支持ADAS的電動汽車需要更快的以太網連接和更多算力；
4）系統架構向定製工作負載而非通用工作負載轉變和增長。
基於此，Matthew Ramsay給予邁威爾科技「跑贏大市」（即買入）評級，目標價85美元，意味着較當前有約63%的潛在上漲空間。
不只是Cowen看好邁威爾科技，在20位最近更新看法的分析師中，18位給予「買入」評級，其餘2位給予持有評級，平均目標價78.55美元，意味着較當前水平有約51%的上漲空間。
芯片製造巨頭博通也是獲分析師普遍看好的芯片股。按總銷售額計，博通是全球第五大芯片公司，2021收入超過238億美元。該公司主要設計、開發和提供各種半導體和基礎設施軟件解決方案，包括網絡安全、大型機和企業軟件、光互連、有線和無線網絡系統以及存儲和存儲系統。
和邁威爾科技一樣，博通也涉足汽車連接領域，並於5月份推出了一款新產品：業界首款50G高帶寬單片汽車以太網交換機設備BCM8958X。這裏要説的不是邁威爾科技和博通之間的競爭，而是它們都處在一個快速增長的細分市場，並且有自身的競爭優勢。
5月份，博通宣佈以股票加現金方式收購收購企業雲管理領域領軍者VMware的所有流通股，交易價格達610億美元，這是今年以來最大的半導體收購交易。博通表示，作為博通的一部分，新的VMware將「為企業客户提供更大的選擇和靈活性，以應對最複雜的 IT 基礎架構挑戰」。目前博通正在重塑VMware的品牌。
據瞭解，在半導體芯片領域，博通的產品主要側重於通信和信息處理，VMware的核心則在於雲虛擬化軟件。
分析人士稱，收購VMware體現了博通在軟硬件業務佈局方面的連續性和完整性，是其自身軟件戰略的延續，有助於博通成為「IT基礎設施領域硬件+軟件+服務」的整體解決方案提供商。
2022財年第二季度（截至5月1日止），博通實現收入81億美元，同比增長23%，是過去兩年來收入最高的季度。經調整攤薄每股收益為9.07美元，而去年同期為6.62美元。博通有連續12年保持穩定派息的紀錄，最近季度派息每股4.1美元，股息率約為3%。
Piper Sandler分析師Harsh Kumar極力看好博通，他表示，從基本面和財務的角度，收購VMware都具有變革意義。收購完成後，預計博通約有一半的收入來自軟件。此外，預計博通後續將繼續保持其資本回報政策，特別是股息政策。
「在盈利方面，母公司繼續在除無線外的所有半導體領域具有強大的吸引力。隨着博通從定製ASIC向商用芯片轉移，並獲得了市場份額和收益，網絡業務發展良好。總體而言，博通的核心業務繼續表現出色，我們對收購VMware持非常積極的態度。一旦整合完成，我們認為合併後的公司每股盈利將超過50美元。」Kumar 補充道。
該分析師給予博通「增持」（即買入）評級，目標價750美元，意味着未來一年有約47%的上漲空間。
12位華爾街分析師一致給予博通「強烈買入」評級，平均目標價為704.55美元，意味着在一年內潛在漲幅約為38%。
來源：TipRanks
編輯/lydia
