2024年4月17日 星期三

特斯拉全球裁員10% 中美無幸免

 https://hk.finance.yahoo.com/news/%E7%89%B9%E6%96%AF%E6%8B%89%E5%85%A8%E7%90%83%E8%A3%81%E5%93%A110-%E4%B8%AD%E7%BE%8E%E7%84%A1%E5%B9%B8%E5%85%8D-192900196.html

為應付銷量下降及不斷升級的電動車價格戰,特斯拉(Tesla)據報計劃全球裁減逾一成人手,美國和中國這兩個最大市場均受波及。

部分中國銷售團隊已收到通知,超過10%員工將會離職,其他部門亦未能幸免。

路透引述特斯拉行政總裁馬斯克周一向員工發送的備忘錄,提到公司有必要降低成本,提高生產率,為迎接下一階段增長做好準備,經全面評估後作出裁員的艱難決定。馬斯克本人亦在社交平台發文,聲稱大約每隔5年便需要重組和精簡公司。

據消息透露,特斯拉位於美國的幾家服務中心旋即展開大規模裁員,主要涉及銷售和技術人員。而一位來自加州特斯拉的專案經理在社交平台貼出一份裁員名單,涵蓋140多名員工,當中大部分為工程師。

馬斯克兩副手宣布離職

馬斯克對上一次宣布裁員行動是在2022年,當時馬斯克向公司高層表示,他對經濟有「超級糟糕的預感」。

特斯拉大舉裁員之際,馬斯克兩位重要副手同日宣布離職,包括已効力18年、負責電池開發的高級副總裁Drew Baglino,以及負責公共政策和商業發展的副總裁Rohan Patel。馬斯克發文對兩人表達感謝。

值得留意的是,馬斯克在去年8月已失去一位得力助手,曾被外界視為接班人選之一的Zach Kirkhorn,宣布辭任首席財務官。

 

特斯拉拖累旗艦基金創五個月低 女股神:仍愛特斯拉

 https://hk.finance.yahoo.com/news/%E7%89%B9%E6%96%AF%E6%8B%89%E6%8B%96%E7%B4%AF%E6%97%97%E8%89%A6%E5%9F%BA%E9%87%91%E5%89%B5%E4%BA%94%E5%80%8B%E6%9C%88%E4%BD%8E-%E4%BC%8D%E5%BE%B7-%E4%BB%8D%E6%84%9B%E7%89%B9%E6%96%AF%E6%8B%89-%E8%BC%9D%E9%81%94%E6%BC%B2%E5%BE%97%E5%A4%AA%E8%B6%85%E5%89%8D-015001025.html

受到手中最大持股特斯拉全球裁員引發市場對該公司成長疑慮的影響,方舟投資旗下旗艦基金 ARK Innovation ETF(ARKK) 股價周二 (16 日) 下跌 2.8% 至 5 個月新低,佔該基金權重近 10% 的特斯拉(TSLA) 周二收低 2.71% 至每股 157.11 美元,一度跌深 4.8%,今年迄今下跌近 37%。

但即便特斯拉今年以來跌跌不休,有「女股神」之稱的方舟投資創辦人伍德最近仍大舉買進特斯拉股票,並稱相較於 AI 晶片大廠輝達 (NVDA) ,她仍堅定看好特斯拉長期前景,因特斯拉在自動駕駛和機器人方面佔據主導地位,輝達則必須進一步證明自己。

在旗艦基金 ARK Innovation 去年初賣出輝達後,過去一年輝達上漲兩倍多,但伍德最近警告指出,輝達已漲得太超前,甚至將輝達跟思科對比,思科股價在網路時代因網路硬體需求大幅飆漲,後來因競爭對手進入市場而大幅下跌。

作為華爾街最知名的特斯拉多頭的伍德近來接受《霸榮周刊》專訪時表示,特斯拉正透過自動駕駛展開全球最大 AI 計畫,比其他公司擁有更多駕駛數據,2030 年前自駕計程車整個生態系統將創造 8 兆至 10 兆美元的收入,特斯拉這樣的平台供應商將獲得其中一半的收入。

伍德還認為特斯拉將靠 Optimus 成為人形機器人領域的領頭羊之一,汽車工廠的許多工作都需要對螺栓和螺母進行相當精密的操作,目前機器人還做不到這一點,但當人形機器人準備就緒時,將幫助汽車工廠以更快速度擴大規模。

當被問到去年 8 月出清輝達股票是否覺得錯失過去半年漲勢機會時,伍德稱原本預估輝達的年報酬率會很不錯,但後來降至方舟所設定的 15% 最低門檻下方,的確太早賣出輝達,但方舟把資金都投向 Coinbase,去年 Coinbase 漲幅超過輝達。從硬體角度看,輝達在 AI 競賽中領先,但必須出現顯示 AI 正在幫助企業收入加速成長的證據,以證明方舟給出的目標價合理,雖然程式設計領域生產力獲得極大提升,但未見到一些大公司收入加速增長。

此外,中國正致力於開發自己的晶片,Google、亞馬遜和微軟等雲端服務供應商也是如此,特斯拉也在設計自己的晶片,因為它們對自動駕駛至關重要,特斯拉電動車已不再使用輝達的部分晶片。

伍德還被問到看好哪些 AI 相關的投資,她指出專有數據是 AI 關鍵,UiPath 擁有全球所有大公司工作流程的專有數據,該公司正致力於為各種工作任務找到效率最高的工作流程,Palantir 也擁有大量專有數據,另外 PagerDuty 透過使用 AI 識別資料中心出現的問題,Block 的生產力將獲得極大提升,該公司的數位交易平台將推出新服務。此外,AI 將在 Roblox 平台上創造新遊戲,該公司的生態系統正在爆炸式發展。

至於 AI 將為美國經濟跟勞動市場帶來何種影響,伍德則認為勞動力的成長速度會放慢,但不會下降。科技可能會在短期內取代一些人的工作,但其中許多人將承擔監督技術的責任。從長遠來看,就業機會將繼續增加。過去人類經歷重大技術變革時,由於生產力的提高,工作時間會以更快速度減少,這一次也會發生同樣的事,例如有了自動駕駛,父母可以把接送孩子的時間一部分用來去做有報酬的工作,另一部分用於休閒娛樂。

伍德還說所有技術都具有通縮效應,價格最終會下降,尤其是不同技術之間的整合將帶來爆炸性的單位成長和成本下降,這是未來幾年會讓人大感意外的事件之一,例如電動車是機器人、能源儲存和人工智慧的結合,小米日前發佈一款售價不到 3 萬美元的新車,未來五年內電動車價格將降至 2 萬到 2.5 萬美元之間。

去年,ARK Innovation 大幅自前年頹勢反彈 72%,漲幅高於那斯達克指數的 45%,方舟旗下基金前年表現不佳主要是因為通膨和升息降低了投資者對利潤少、股價高的成長股的興趣。

伍德和他人在 2014 年共同成立方舟投資,這位「技術創新佈道者」每天在網上分享方舟投資的交易情況,方舟投資前年也推出 ARK Venture Fund,散戶可以透過這檔基金投資私人公司。今年 1 月,在現貨比特幣 ETF 獲得美國證交會 (SEC) 批准後,方舟投資推出 ARK 21Shares Bitcoin。

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高天佑【新聞點評】樓市利好落空 劈價再看長實

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財爺「撤辣」一個半月,樓市一度出現反彈勢頭,可惜有點後勁不繼,就連長實(01113)旗下、號稱蝕本賣的港島黃竹坑Blue Coast項目,次輪銷售去貨率亦不足七成,反映沒有「辣招稅」後爆發的購買力曇花一現。市場原本期望的三大利好因素,即經濟回暖、美國減息、「高才通」入市,在不同程度上皆令人失望,投資者憧憬「樓市轉勢」可能要再等一會。業界現時密切關注,長實短期內可能推出啟德或觀塘安達臣道項目,不知今次又會「劈」到幾深。

自從陳茂波於2月底《財政預算案》宣布「全面撤辣」,多個大型新盤趁勢推售,包括九龍灣泰峯、啟德天璽.海、將軍澳日出康城SEASONS PLACE、長沙灣Belgravia Place、大角咀利奧坊.首隅、元朗雨後等,儘管氣氛看來熾熱,但大多數項目無法在單輪銷售做到「一Q清枱」(遑論沽清)。

市場原本估計Blue Coast很可能「清枱」,事關該項目屬於港鐵黃竹坑站上蓋3期,此前兩期開售的折實平均呎價高達3萬元,長實這趟首批推售單位的折實呎價不足2.2萬元,遠低於人們預測,為市場帶來頗大震撼。發展商透露此項目每方呎成本達2.8萬元,直言今次散貨「蝕大本」,只求「蝕少當賺」。

Blue Coast次輪銷情現疲態

然而,Blue Coast首輪推售422個單位,雖然收票近2.8萬張,當日只沽出415伙,賣剩7伙,未能「清枱」。長實隨後加價2%至10%,上周六(4月13日)推售次輪184伙,當日售出126伙,去貨率降至68%。該項目共有1200個單位,暫剩下600多伙待售。

若說Blue Coast「蝕大本」開價為市場帶來震撼,該項目次輪銷情便露疲態屬更大的震撼。業界人士認為,這反映「撤辣」釋放的購買力未及預期澎湃,儘管市場上具實力的潛在買家不少,惟他們信心欠穩固,大多抱觀望態度。

事實上,「撤辣」後樓市一度出現反彈勢頭,中原指數自3月初起連升3周,由143.02點漲至147.08點。但這股升勢踏入4月便後繼乏力,中原指數掉頭回落,最新報144.88點。

「撤辣」以外,市場原本寄望三大利好因素同時能帶動樓市,分別是經濟回暖、美國減息、「高才通」置業,可惜情況令人失望。首先,本港經濟未見明顯起色,香港大學最新預測首季和次季GDP增幅僅2.1%和1.7%。股市繼續疲弱之餘,商舖「執笠潮」亦影響信心,最近就連「航運中心」地位也據報受動搖,前景難言明朗。

 

「高才通」寧跨境不在港定居

其次,美國通脹連續3個月升溫,疊加中東局勢惡化、以色列和伊朗可能升級衝突,將對物流成本和能源價格構成進一步上漲壓力,聯儲局已太不可能在6月啟動減息。瑞銀昨日發布最新預測,聯儲局不但今年愈來愈難減息,更可能在明年初恢復加息,聯邦儲備利率有機會由目前5.5厘,到明年中升至6.5厘。倘若預測成真,將是香港樓市的噩耗。

最後,市場期望「高才通」會帶來強勁住屋需求,畢竟已有逾10萬人(連同受養人)獲批來港,即使不買樓也要租樓,對住宅市場定有助益。但根據最新消息,不少「高才通」為了節省生活成本,選擇定居於深圳,寧願每日跨境南下搵工或上班,這意味他們為樓市創造的需求未必如當初想像那麼洶湧。特區政府或須詳細調查「高才通」居住情況,藉以更好地規劃房屋和交通等政策。

由是觀之,樓市利好暫時落空,直至相關因素明顯好轉之前,市場料將維持「去庫存」格局。一手私樓貨尾截至去年底達2.3萬伙,加上今年新推項目,潛在供應量接近5.1萬伙;按照去年一手私樓銷量1.05萬伙,如此規模的庫存起碼需時數年消化,還未計正在動工興建的單位亦超過7萬伙。在高息環境下,各大小發展商不論有否債務壓力,相信皆傾向快手「散貨」回籠資金。\

啟德項目開價具指標作用

講到「散貨」,長實是堅持「貨如輪轉」的信徒。繼Blue Coast忍痛蝕賣、次輪去貨率僅68%後,長實執董趙國雄明言短期內暫不推售該樓盤餘下單位,4月尾至5月將改推集團其他項目。業界估計,長實手上有3個項目可推,分別位於啟德跑道區(2021年初以103億元購入地皮,可建樓面64.8萬方呎,平均每方呎地價達1.59萬元)、觀塘安達臣道(屬「港人首置盤」項目,提供2926伙)、元朗錦田(石崗軍營旁,有916伙)。

其中,啟德項目雖然「麵粉」價格昂貴,但參照Blue Coast案例,長實為了「散貨」不惜蝕賣。況且長實於2022年底在啟德再吸納另一幅地,平均每方呎地價僅6138元,有條件「溝淡」成本。目前啟德其他新盤呎價普遍仍達2.3萬元以上,卻屬「有價無市」格局,全區貨尾愈積愈多。長實若想快速去貨,按照Blue Coast開價較同區折讓近三成,業界關注啟德項目會「劈」到幾深,或將構成指標作用。

至於安達臣道和錦田項目,基於地理及定位因素,沒什麼叫價條件,市場現正猜測會否出現「4位數字」震撼價。同時,正因全城觀望長實於4至5月推盤,靴子落地之前,其他發展商項目很難作部署,一手市場料將暫時降溫,靜待下一個深水炸彈。

   

王弼: 內地客對樓市比港客更有信心

 https://www.property.hk/article_content.php?author=PHK_PETERWONG&id=125744

 最近亞洲之旅,繼日本後,澳門亦有事務,有機會旋風式訪港。來亞洲之前,在外面聽過太多關於香港經濟的負面評論,因此要把握今次機會,親身驗證香港經濟的實際情況。

  王弼多年來跑到美歐亞個地區,跟當地從事各專業的朋友促膝長談,就是要避免受假新聞誤導,而香港的實際情況,一如所料,跟世界其他地區一樣,各傳媒都不能盡信,因為一個鏡頭,把焦點放在幾個吉舖上,便能製造香港步入大蕭條場景。事實上,某一天平日的中午,王弼到銅鑼灣某一大商場,想找一張兩人枱午膳,沒預先訂枱,竟然到處要等位,有位的餐廳,也有八成入座率,但非常嘈吵,讓我忍不住要轉場到登龍街,登龍街又是另一光景,不過該處就算是在疫情以前,午膳時段也不是太好生意。總之,不少傳媒的報道,其實沒有太大的參考價值,都是想給你看它們想你看的一面,所以重點是,讀者要培養出個人的分析能力。問題是現今社會,大部份人只訴諸權威,多國在新冠疫情的政策混亂可見一班,但當日對抗疫政策提出問題的人非常少,因此,王弼對社會上究竟有多少有獨立思維的人非常悲觀,但另一角度,如果閣下真的有這個能力,恭喜你,AI下一個取代的人肯定不是你,而且你必然有駕馭AI的能力,好好加以利用,前途無可限量。

  至於被不少外媒唱淡的香港旅遊業,可能王弼今次逗留在中上環,該處是舊香港的文化遺產寶藏,在荷李活道文武廟附近,不時看見歐美旅行團,加上大批內地自由行旅客在打卡,而附近的蘇豪區,一些食肆和麵包舖大排長龍(內地客居多),一些傳統酒吧卻門堪羅雀,一個鏡頭,可以把香港說成繁華盛世,另一個則跌落萬丈深淵。但明顯地,疫情以後,特別是內地遊客的消費模式有重大改變,而這種改變是必然的進程。過往內地遊客大鄉里出城瘋狂消費模式不可能永遠持續,他們多了旅遊經驗,在消費上自然會更聰明更理性,把這種轉變稱為「窮遊」,只是評論的人對內地遊客持續「爆買」有太過不設實際的幻想而已。另外,食肆和零售行業在社交媒體的利用,亦是新時代不能避免的事,一些店鋪明顯未能追上潮流而遭市場淘汰,加上香港確實有一些人才和資本外流、港匯高企、疫後復市較其他地區慢的情況,店鋪空置的情況在歷史水平上的確處於較高水平,需時由市場作出調節,例如舖租水平要進一步下降,舊思維經營模式要進一步被淘汰,過程當然痛苦,但只是周期拉長了一點,香港民間累積的財力雄厚,只要亞太區和平,香港秉持基本法第五條「香港特別行政區不實行社會主義制度和政策,保持原有的資本主義制度和生活方式,五十年不變。」復甦只是遲早而已。

  至於香港樓市,過去一兩年的整體跌幅當然不少,但由於已全面撤辣,過去十多年來殘障了的市場機制回復正 常,現在的成交價,更能反映香港樓宇的真實內在價值。王弼在不同媒體說過,有人說撤辣是為托市(Price Recovery),我不懷疑許多人有這個期望,但撤辣實際的效果是Price Discovery(樓價再發現),在Discovery的過程中,樓價在其他因素下(例如息口不跌反升)可能有再下跌的可能,但在負面因素消退後,例如息口始終有回落之日,港匯下跌,外資和內地客加大在港投資等因素,樓價就會復甦,而且沒有了辣招不合理的干預,下一次樓市的上升會更健康,不會出現於辣招時低成交乾升的情況。

  最近,長實黃竹坑上蓋之Blue Coast 銷售情況熾熱,首輪售出逾400伙,這不是一個小數目,令王弼注目的,是內地客佔近3成,其餘以本地用家為主。其實香港經濟雖然經過三年疫情蹂躪,但民間累積的財富仍是在世界各大城市的前列,而且大部份香港人對投資物業以外的資產有恐懼,撤辣後樓市機制健全了(相對新加坡60%的懲罰性辣稅),樓市比以往值得投資,資金會重投樓市懷抱。至於內地客,許多香港人不明白基本法賦予的「香港特別行政區不實行社會主義制度和政策,保持原有的資本主義制度和生活方式」,對內地人來說是有多大的意義,正如王弼有一位來自雲南山區的好友對我說:「王兄,我老家的那種貧窮,你是一輩子也不會明白的。」因此,王弼估計內地人對香港樓市的信心,可能更勝香港人,會是支持香港樓市復甦的第一波力量。

 

2024年4月16日 星期二

七巨頭中三家「熄火」!科技股分化對市場意味著什麼

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依照華爾街的定義,一檔股票從高點回落超過10%就算進入修正區間。在先前特斯拉和蘋果先後進入出現調整後,英偉達上周也陷入了泥淖之中。同時,科技七巨頭中另外四家公司——Google母公司Alphabet、亞馬遜、臉書母公司Meta Platforms和微軟公司的股價都接近高點。

隨著聯準會貨幣政策的不確定性,標普500指數正在考驗短線重要均線支撐,風險偏好的變化也讓具有避險屬性的貨幣基金規模再次上升。對於迎來財報季的美股而言,接下來市場風格將如何演繹或決定本輪多頭市場的最終命運。

英偉達陷入修正區間

作為本輪人工智慧行情的龍頭,英偉達走勢變化引發了廣泛關注。競爭對手追趕可能是該公司面臨的挑戰之一,英特爾近期發布了一款名為Gaudi 3的新型人工智慧晶片,旨在為大型語言模型提供動力。英特爾表示,這款新晶片的能源效率是英偉達最先進的H100 GPU的兩倍多,運行人工智慧車型的速度是英偉達GPU的1.5倍。

D.A.Davidson分析师鲁里亚(Gil Luria)对英伟达长期前景持谨慎立场。“公司应该在2024年(或许到2025年)实现辉煌的业绩,不过最近的趋势将在2026年前引发显著的周期性衰退。”他在给客户的一份报告中表示:“不断萎缩的模式、更稳定的需求增长、成熟的规模投资,以及其最大客户对自研芯片的依赖增加,这些因素对(英伟达)未来的几年来说都不是好兆头。”

另一方面,隨著美國司法部和歐盟對包括蘋果、谷歌、Meta發起反壟斷調查,潛在的監管風險可能會讓投資人對大型科技公司感到警惕。

美銀全球近日發布的全球基金經理人調查顯示,做多科技「七巨頭」依然是目前最擁擠的交易之一。然而,市場的分歧卻出現。對於人工智慧是否有泡沫,40%的受訪者選擇是,45%的受訪者認為並沒有。倫交所(LSEG)向第一財經提供的數據也顯示,上周大盤股基金拋售額達到了52.8億美元,為今年1月10日以來新高。

“這個市場早該回調了”

4月以來的調整讓標普500指數五個月來首次失守50日均線這一重要趨勢線,暗示著股市本輪反彈將迎來關鍵時刻。從技術面角度而言,如果該指數有效跌破這條短期均線,可能預示未來將進一步回落。自去年10月見底以來,標普500指數本輪多頭市場已反彈近25%。

Piper Sandler 首席市場技術分析師約翰遜(Craig Johnson)表示,對華爾街許多人來說,適度的回檔在很大程度上是良性的,甚至是受歡迎的。近期反彈最初是受聯準會2024年大幅降息預期的提振,在消費者物價指數CPI連續超預期之後,這種情況似乎不太可能發生。 “我一直說,這個市場早該回調了。”

從偏離度的角度看,這一輪美股反彈的強度也是空前的。根據Bespoke Investment Group的數據,在大型科技股的帶動下,標普500指數連續53個交易日超過50日均線偏離超過一個標準差,這是自1998年以來持續時間最長的一次。

如今,不少資金開始選擇離場觀望。上週貨幣市場基金的資產增加至創紀錄的6.111兆美元,投資者在美國股市場外持有大量現金。 「投資人喜歡現金,」美國銀行技術研究策略師蘇特梅耶爾(Stephen Suttmeier)在報告中表示,堆積如山的資金仍然是美國股市的潛在資金來源,「隨著聯準會為降低通膨而保持限制性立場,投資者重新湧入收益率約為5%的貨幣市場基金。

最新財報季的表現變得特別重要。 FactSet在發給第一財經記者的報告中指出,標普500指數成分股公司在2024年第一季發布每股收益負指引的數量和百分比都高於歷史平均。整體而言,112家標準普爾500指數成分股公司發布了第一季每股收益指引,79家為負面,33家為正面。這是FactSet 自2006年開始追蹤這項指標以來第二高數字,僅次於2023年第一季的82家。

與5年平均值相比,有7個產業發布了更多的負面指引,其中工業、資訊科技、大宗商品和醫療保健產業表現低迷。發布負面指引的公司比例為71%,也高於59%的5年平均水準和63%的10年平均水準。

標普500指數估值目前處於歷史前10%。摩根士丹利明星策略師威爾遜(Micheal Wilson)認為,最近一輪股市上漲的驅動力不是對盈利增長更強勁的預期,而是金融狀況的緩解,以及投資者追逐回報的勢頭。他認為,公司將需要證明這些高昂的估值是合理的,否則就有可能出現獲利了結的情況。

威爾遜預計,只有更多的公司報告強勁的利潤表現,才能讓市場以可持續的方式擴大漲勢,而不僅僅是依賴幾家科技巨頭公司。 「展望未來,我們認為股市上漲取決於其他股票/產業能否實現獲利成長。」他說。

 

拋售實爲抄底良機?Wedbush力挺科技股:亮眼業績將“助漲”15%!

https://news.futunn.com/hk/post/40881151/is-the-sell-off-a-good-opportunity-to-break-the?src=3&report_type=market&report_id=254575&futusource=news_headline_list&global_content=%7B%22promote_id%22%3A13766%2C%22sub_promote_id%22%3A1%7D&level=1&data_ticket=1673963859365565 


Wedbush說,科技股最近的拋售對投資者來說是一個新的買入機會; ②隨着人工智能熱潮的持續,科技公司一季度的業績預計將會強勁; ③該行預計,一個強勁的業績季可能最終推動該板塊上漲15%。

美國投行Wedbush表示,在近期下跌後,科技股將重新受到強勁追捧。他認爲,亮眼的企業業績季可能在年底前推動科技股再次實現兩位數增長。

上週華爾街投資情緒惡化,科技股跟隨大盤下跌,$納斯達克綜合指數 (.IXIC.US)$下跌0.6%,因爲交易員看到一份異常火熱的CPI報告,對聯儲局降息的預期隨之降低。據CME聯儲局觀察工具顯示,過去三個月的通脹水平高於預期,導致投資者將6月份降息的可能性降至20%左右。

 

根據AAII最新的投資者情緒調查,只有43%的受訪者表示看好未來六個月的股市。對經濟衰退的擔憂也有所上升,因爲高利率有可能導致經濟過度緊縮而陷入衰退。根據紐約聯邦儲備銀行的最新估計,到2025年3月,美國陷入衰退的可能性爲58%。

而本週一,受中東局勢升級和美債收益率走高的影響,以科技股爲主的納斯達克綜合指數跌1.79%,報15,885.02點。

 

但以Dan Ives爲首的Wedbush策略師們表示,科技公司的盈利環境看起來仍然強勁,尤其是考慮到曾推動科技股狂飆的AI熱潮仍在持續。策略師們補充說,強勁的業績季可能會成爲科技股的主要積極催化劑,他們預計到2024年底,科技股可能會再飆升15%。

“我們認爲,近期的避險環境和科技股拋售,爲即將到來的科技股業績季提供了明顯的買入機會。”他們在最新報告中寫道,“儘管CPI居高不下、銀行盈利疲弱以及地緣政治擔憂給股市帶來了壓力,但現在應聚焦於即將到來的關鍵科技股業績季,我們認爲這一季將全面強勁。”

根據Wedbush進行的消費者調查,第一季度互聯網公司的消費者支出趨勢“強勁”。他們補充說,數字廣告的增長預計也將強勁,這將成爲$谷歌-A (GOOGL.US)$/$谷歌-C (GOOG.US)$$亞馬遜 (AMZN.US)$$Meta Platforms (META.US)$等公司的利好因素。

與此同時,今年人工智能支出有望佔到企業IT預算的10%,這對$微軟 (MSFT.US)$$Palantir (PLTR.US)$等公司來說將是一個福音。Wedbush策略師預計,未來10年將有1萬億美元的人工智能支出影響着這個行業,在去年以來的第一波行情後,未來幾年將有第二、第三和第四波衝擊。

“過去一個月,我們在全球範圍內進行了無數次實地檢查,這讓我們非常有信心,人工智能革命的貨幣化現在已經開始進入下一個增長階段,因爲接力棒已經從半導體移交給了軟件階段,使用案例全面爆發。”報告補充稱。

編輯/tolk

譯文內容由第三人軟體翻譯。


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英眼狙擊 跟紅頂白買港股 趁回調揀資源電力

 

信報 英眼狙擊 

 

伊朗報復,上周五市場已經有所預期,對市況的進一步打擊未必太大。當然牌面上其他因素同樣不利,通脹原本就頑強,油價高企的話更加難望回落,不過近期美股兩極化發展,市場將股份分成人工智能時代可以結構性增長以及需要減息扶持兩大派,榮辱互見之下市場指數忽上忽落,直至周五才有較全面的撤退行動。周末前夕保守心態,加上每逢周五也有較多大型個股末日期權放大尾市波幅,對於跌勢的啟示應該要有所保留,估計依然會有相當多股份反而成為資金避風塘。

 

中東局勢緊張並非第一次發生,假如影響深遠,美股今年不會創下歷史高位,甚至標普指數從來也不應該高過3000點。就算面對逆境,生活以及公司發展仍是要繼續,難道大型科技公司要暫停所有大計,直至大局明朗為止才重啟? 還記得第一次炒期油已經快是二十年前的往事,入市價大概25美元一桶,同期標普指數只是三位數,去到今時今日,期油價格是勁升三倍,美股指數升幅相比反而再高出一倍有多,因為有能力適應環境成長的大公司相當之多。

 

太多投資者被傳媒引導,過分高估宏觀因素對股市以至個別公司的影響。如果純粹賭利率走向或者油價,應該直接炒債券及期油,今年債股走勢分途已經說明一切。股票是十分複雜的投資工具,主要是多了管理層這個關鍵因素,面對同樣的宏觀經濟環境,可以成材亦可以破產。而由於市場指數內贏家比重會自然地愈來愈高,加上更多常人選擇無分析無情緖地長時間持續投入標普ETFs,已經形成了良性循環。

 

股市投資的好處是來去也可以匆匆,先避一避風頭,轉頭又可以買返,所以股價依然會因應消息波動,可是多年以來,好友實力愈來愈雄厚,全球散戶投入亦愈來愈多,可以預計調整幅度不會太大,簡單策略仍然是吼機會買近期強勢股。不妨聆聽市場的聲音,直至上周五美股早市,依然有不少股份企在高位,它們都起碼過了債息高企的一關,如果不是類似JP Morgan被業績所累,最遲跌通常都會最早反攻。

 

當然以上分析不適用於港股,即使我們曾經有騰訊(0700)崛起,以今日價計十多年來仍然創造了以萬億港元計的價值,同期恒指卻並無寸進,説明過時商業模式的貶值效應實在太勁,近期保險業就成為最新的例子。每次反攻伴隨以來,都是高追的失望及後悔,阻力位次比次低,久而久之,不單欠缺全球散戶支持,連香港人強積金新供款大部分都是買美股,自然不能相提並論。不過資源股及電力股是全球潮流,港股又出過中海油(0883)成功示範單位,硬要買港股的話,都可以趁今次回調跟紅頂白這類股份博繼續破頂。

基金持有騰訊(700)及中海油(883)衍生工具