受益多晶矽量價雙增特變電工上半年淨利增長230%-250%

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財聯社（合肥，記者劉夢然）訊，從去年三季度開始的矽料價格上漲已經持續至今，受益於量價齊升，矽料生產企業業績大幅飄紅。財聯社記者從特變電工（600089.SH）證券部了解到，目前公司多晶矽設計年產能6.6萬噸，今年實際產能預計7.5萬噸。此外，內蒙古矽材料公司10萬噸多晶矽項目6月下旬已經開工，建設週期大約18個月。

根據公司7月12日晚間披露公告，預計上半年實現歸屬於上市公司股東的淨利潤30.36億元-32.20億元，同比增長230%-250%，扣非淨利潤18.42億元-20.02億元，同比增長130%-150%。

公司業績大增，主要受益於光伏行業高景氣度。公司表示，多晶矽產品報告期銷量較2020年同期增加及多晶矽產品價格同比大幅上漲，同時公司風電、光伏自營電站規模及發電量增加，公司控股子公司新特能源（1799.HK）報告期實現淨利潤與上年同期相比大幅增長。此外，輸變電產業和能源產業也實現增長。

目前，矽料市場主流價格在20.5-21.5萬元/噸，較年初價格8.5萬元左右每噸均價，漲幅接近150%。而矽料價格居高，加劇行業利潤向多晶矽生產企業傾斜。在高收益驅使下，上半年矽料生產企業普遍滿產滿銷。

據矽業分會數據，國內上半年多晶矽供應總量約為28.1萬噸，同比增長30%以上，不過從矽片預計產量來看，矽料需求量約為29.8萬噸，供給與需求大致處於緊平衡狀態，而頭部企業開工率超過100%，5萬噸級以下的企業個別月份綜合開工率高達111%。

據悉，特變電工多晶矽業務根據簽署的長單、市場情況制定生產、銷售計劃，保證公司多晶矽產品生產、銷售順利進行。目前公司已與多家下游企業簽署多晶矽長單採購協議，交易對象包括晶澳科技、隆基股份、上機數控等。

值得一提的是，公司多晶矽產能還有還有進一步擴張計劃。今年3月，公司宣布子公司新特能源擬在內蒙古投資建設10萬噸多晶矽項目。6月18日，特變電工宣布控股子公司新特能源與晶科能源、晶澳科技簽訂協議，對10萬噸多晶矽項目投資建設主體增資擴股。其中新特能源增資28.1億元，持其82%股權。

上述工作人員透露，資金到位後，項目已經於6月下旬開工，目前是基礎的施工，項目建設週期是十八個月。公司表示，引入戰略投資者將進一步加強上下游產業協作，有利於加快推動10萬噸多晶矽項目建設，保障多晶矽產品的穩定銷售，提升產品市場佔有率。

作者：科創板日報

上機數控55億加碼“搶矽大戰” 光伏龍頭“軍備競賽”再提速

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繼今年1月與新特能源簽署超7萬噸多晶矽料大單後，上機數控（SH：603185）再次加碼。3月5日晚間，上機數控發佈公告稱，公司及下屬全資子公司弘元新材與大全新能源簽訂超5萬噸的多晶矽料採購合同，預計合同金額約55.34億元（含稅）。

 

自去年下半年開始，各大光伏企業大舉擴充產能，上游矽料短缺問題突出，多晶矽價格大幅上漲，這更加劇了市場的恐慌情緒。步入2021年，矽料緊張沒有改觀，上機數控等實力企業的加入，讓光伏企業“搶矽大戰”再次升溫。

 

兩年極速擴張路

 

上機數控公告稱，該合同自2021年7月至2024年6月，採購原材料多晶矽料5.27萬噸，預計合同金額約55.34億元（含稅），不含稅約為48.97億元。此次簽約將有利於保障上機數控原材料的穩定供應。

 

上機數控董事長兼總經理楊建良表示：非常高興能夠和大全新能源簽訂第二個長期矽料採購合同，以此深化雙方的戰略合作；大全新能源首席執行官張龍根表示：將用高質量的矽料助力上機數控的產能擴張計劃。

 

作為高端智能裝備製造起家的企業，上機數控自2019年進入矽片製造領域後，迅速嚐到了甜頭，當年公司單晶矽片業務實現營收2.53億元，淨利潤1952.71萬元。

此後，上機數控動作頻頻。在投資建設方面，先是在去年6月，上機數控通過發行可轉債募資6.56億元，用於5GW單晶矽拉晶生產線項目(二期)建設。隨後在7月，投資約28億元建設年產8GW單晶矽拉晶生產項目。

 

今年2月，上機數控與保利協鑫的全資子公司江蘇中能簽訂協議，在內蒙古進行30萬噸顆粒矽生產及下游應用領域的研發項目合作，項目總投資預計180億元。

 

採購方面，今年1月21日，上機數控宣布與新特能源戰略合作，預計2021-2025年採購原材料多晶矽料7.035萬噸，採購金額約逾60億元。加上此次與大全新能源的合作，上機數控採購資金高達百億，儼然一副矽料大買家的模樣。

 

目前，包括天合光能、東方日昇、阿特斯、正泰等多家企業，均成為上機數控的銷售對象。從設備製造向產品製造延伸勢，上機數控的佈局已經大致成型。

超級“軍備競賽”再升級

去年下半年以來，在3060碳目標及能源變革的背景下，光伏產業的投資浪潮持續帶動多晶矽需求高漲。

 

在剛剛開幕的全國兩會上，國務院總理李克強在政府工作報告中更是明確提到“推動綠色發展是'十四五'時期主要目標任務之一，落實2030年應對氣候變化國家自主貢獻目標。”在此背景下，矽料價格上漲、供不應求的局面仍在持續並有加劇趨勢，各企業間產能“軍備競賽”再度升級，紛紛簽訂大單以鎖定原料供應。

 

2月1日，隆基股份與保利協鑫子公司簽訂多晶矽料採購協議，2021年3月至2023年12月期間將採購不低於9.14萬噸的多晶矽，按照中國有色金屬工業協會矽業分會1月27日公佈的單晶高純矽料成交均價9.06萬元/噸測算，合同金額約73.28億元。

 

2月8日，隆基股份再出手，與OCIM Sdn. Bhd.簽訂了三年期多晶矽料採購合同，2021年3月至2024年2月期間採購多晶矽料約7.77萬噸，預估本合同總金額約63.60億元人民幣（不含稅）。

同樣在2月1日，中環股份與保利協鑫簽訂多晶矽購銷合作長單框架協議，2022 年 1 月至 2026 年 12 月期間中環股份將向保利協鑫採購包括顆粒矽在內的多晶矽料合計共35萬噸，外界測算訂單額高達317億元。

 

據估算，目前主要的頭部企業已經鎖定了市場上80%左右的多晶矽產能。此舉有利於保證原料供應，確保市場份額；對於新入局者或者其他勢力較弱的競爭對手，這形成了很強的市場門檻，後來者基本不會再有市場機會。

 

另外一方面，狂簽大單也表明了當前市場供需不足的實情，多晶矽漲價勢頭仍在繼續，這將讓光伏產業鏈中下游面臨嚴峻挑戰，漲價潮極有可能捲土重來。

 

華夏能源網（網頁鏈接）注意到，據有色金屬工業協會矽業分會發布的最新數據，3月第一周多晶矽复投料、單晶緻密料、單晶菜花料成交價漲幅區間在4%-5%。具體來看，國內單晶复投料價格區間在10.5-11.4萬元/噸，成交均價為11.08萬元/噸，環比上漲4.23%；單晶緻密料價格區間在10.3-11.2萬元/噸，成交均價為10.80萬元/噸，環比上漲4.45%，均再創近年來新高。

 

 

（轉載請標明出處，文章來源：華夏能源網，作者：吳辰光）

 $上機數控(SH603185)$    $保利協鑫能源(03800)$    $東方日昇(SZ300118)$  

作者：華夏能源網