減肥藥物熱潮可能會提振這些 ETF

 https://www.nasdaq.com/articles/weight-loss-drug-boom-could-boost-these-etfs

經驗豐富的投資者知道，在涉足生物製藥領域時，值得問一下“下一步是什麼？” 道理很簡單。藥品生產商不能固步自封，因為熱門藥物最終將面臨專利懸崖和仿製藥製造商的競爭。

同樣，消費者對可選療法的興趣可能而且確實會減弱。只要看看COVID-19 疫苗巨頭Moderna ( MRNA ) 和輝瑞 ( PFE ) 股票最近的價格走勢。提示：這不太好，因為越來越多的人選擇不注射疫苗和/或加強疫苗。換句話說，2020 年或 2021 年製藥領域的熱門內容今天不再熱門。

今天熱門的是減肥藥，如諾和諾德（NVO）的Ozempic和Wegovy以及禮來（LLY）的Mounjaro。事實上，這對投資有影響。例如，摩根士丹利最近估計，到 2030 年，減肥藥市場的價值可能高達 770 億美元。

摩根士丹利歐洲生物製藥分析師Mark Purcell 表示：「記錄變革性減肥的社群媒體活動，加上比預期更快建立負擔得起的保險覆蓋範圍，幫助推動了肥胖藥物的需求超出了我們的預期。”

考慮到這一點，以下是一些可以從減肥藥物的增加採用中受益的交易所交易基金。

VanEck 藥學 ETF (PPH)

作為一支專門的製藥基金，VanEck Pharmaceutical ETF ( PPH )有望成為減肥藥物運動的受益者。重要的是，PPH 在這次對話中的相關性得到了明確的證實，因為禮來公司(Eli Lilly) 和諾和諾德公司(Novo Nordisk) 是該ETF 最大的兩家持股公司，合計佔該基金名冊的15% 以上。

在上述肥胖治療的部分幫助下，這兩隻股票在過去三年中輕鬆超過了標普 500 指數，數據顯示這些藥物和新競爭對手還有很長的成長空間。

「FDA 顯示大約 70% 的美國成年人肥胖或超重。據世界衛生組織稱，全球有 7.5 億人患有肥胖症，導致 5% 的死亡。”

美國環球噴射機ETF (JETS)

當投資者想到減肥藥贏家時，美國環球噴射機ETF（JETS）可能不是第一個想到的ETF，但市場上唯一的航空公司ETF在從減少肥胖中受益方面取得了實際進展。這是簡單的科學。

特定航班上的肥胖乘客越多，航空公司的燃油費用就越高。雖然這並不能解釋為什麼一些航空公司堅持繼續使用重飲料車，但事實仍然是，燃料是該行業僅次於勞動力的第二大投入成本，如果Ozempic 及其合作夥伴能夠實現燃料節省，這可能會使航空公司受益和 JETS 投資者。

傑富瑞 (Jefferies) 分析師希拉·卡哈奧格魯 (Sheila Kahyaoglu ) 表示，僅舉一個例子，如果乘客平均減重 10 磅，持有聯合航空控股公司 ( UAL ) 的JETS 每年將節省8000 萬美元。

SPDR 標準普爾零售 ETF (XRT)

週期性消費品和主食行業的某些角落可能容易受到減肥藥更廣泛採用的影響。具體到SPDR S&P Retail ETF ( XRT )，該基金是一些此類零售商的所在地。然而，該基金是幾家運動服飾零售商的所在地，隨著美國人採取更健康的生活方式，這些零售商的銷售額可能會大幅成長。

同樣，對大尺碼服裝的需求減少可能會迫使新瘦身消費者開始在 Nordstrom ( JWN ) 等 XRT 成員公司購物。

Ozempic 作為高級時裝的催化劑，在名人的幫助下已經獲得了關注，驗證了 XRT 等 ETF 可能成為減肥藥物贏家的論點。

本文所表達的觀點和意見是作者的觀點和意

 

“通貨緊縮”交易再次開始發揮作用。這就是錢的去向

 https://www.cnbc.com/2022/02/19/reflation-trades-are-resurfacing-heres-where-the-moneys-going.html

“通貨緊縮”交易正在重新浮出水面。

旅遊和休閒類股本月上漲，景順的動態休閒娛樂 ETF (PEJ)、美國全球噴氣機 ETF (JETS) 和AdvisorShares 的酒店 ETF (BEDZ) 等交易所交易基金均大幅走高。

ETF Trends 首席執行官湯姆·萊登（Tom Lydon ）本週在 CNBC 的“ETF Edge”節目中表示，該行動與多元化以及即將到來的溫暖天氣和放寬 Covid-19 限制一樣重要。

“我們在美國看到利率上升和利率上升的威脅，但在海外，並非所有發達國家都在遭受這種威脅，”萊登在周一的採訪中說。

他說：“人們正在向新興市場等領域進行多元化投資，這不僅是獲得更高收益率的機會，而且你也不會受到中央銀行在美國的鷹派態度的威脅。”

Astoria Portfolio Advisors 的創始人兼首席執行官 John Davi 在同一次採訪中表示，另一種多元化的方式是投資於通脹對沖，例如 AXS Astoria Inflation Sensitive ETF (PPI)。 

“通常在經濟衰退之後，你會在價值、週期性、通脹敏感的股票中看到這一波上漲，所以大約一年半前，我們建立了一個正式的通脹敏感模型投資組合，”同時也是他公司首席投資人的戴維說官員和 PPI 的投資組合經理。

Davi 表示，ETF 主要擁有銀行、能源、工業和材料股，這些股票歷來是經濟衰退後表現最好的四個板塊。該股票代碼是對廣受關注的生產者價格指數的認可，這是美國政府衡量批發價格的指標。

他說，隨著這些價格的上漲，投資者和顧問應將其投資組合的 5-10% 分配給以通脹為重點的產品，例如 Davi’s。

“CPI 是 7%。當我環顧世界時，我看到通貨膨脹率接近 15%，當我查看商品和雜貨購物成本以及房價時甚至更高，”Davi 說。“如果我是一名財務顧問，我真的會看看你的投資組合，然後說你能做些什麼來對沖通脹？”

迄今為止，PPI 上漲了近 5%。

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