美國總統唐納德·特朗普上任第二日，便官宣了一項重大的AI項目。
當地時間1月21日，特朗普在白宮內正式宣佈了一項名爲「Stargate」（星際之門）的人工智能基礎設施投資計劃。該計劃旨在通過OpenAI、軟銀和甲骨文共同成立的合資企業Stargate，大力投資於AI基礎設施，預計啓動資金爲1000億美元，4年內投資規模增至5000億美元。
受此消息影響， $甲骨文 (ORCL.US)$ 股價應聲上漲，當日收盤漲超7%，並在夜盤中繼續走高，現漲幅超過9%。同時， $軟銀集團 (9984.JP)$ 日股也大幅上漲，目前漲超10%。
據悉，「星際之門」項目將致力於確保美國在AI領域的領導地位，並預計創造數十萬個就業機會。此外，該項目將支持美國的再工業化。
此外， $Arm Holdings (ARM.US)$ 、 $微軟 (MSFT.US)$ 、 $英偉達 (NVDA.US)$ 、甲骨文和OpenAI 是主要的初始技術合作夥伴。目前，項目正在得州率先展開，而OpenAI也在積極評估全國各地的潛在地點，以建立更多的園區。
作爲「星際之門」項目的組成部分，甲骨文、英偉達與OpenAI將展開緊密協作，共同構建和運營該計算系統。這一合作建立在OpenAI與英偉達自2016年以來的長期合作，以及OpenAI與甲骨文之間新興的合作伙伴關係之上。同時，隨着OpenAI繼續與微軟合作，OpenAI將繼續增加對Azure的使用，利用額外的計算能力來訓練領先模型並提供出色的產品和服務。
甲骨文創始人拉里·埃裏森（Larry Ellison）在白宮發言時透露，在「星際之門」項目正式宣佈之前，甲骨文就一直在和OpenAI以及軟銀合作。瑞穗分析師指出，這對於甲骨文來說是一個重要的機遇，有望使其成爲這一大規模投資的關鍵基礎設施提供商。
特朗普重視AI等新興技術，與硅谷建立緊密聯繫
特朗普政府對AI等新興技術持積極態度。與拜登政府不同，特朗普上任後對AI的態度十分積極，不僅讓企業「放開幹」，還大舉拉投資。此次官宣的「星際之門」項目正是特朗普政府加速AI等新興技術開發的一力證。
在特朗普上任前夕，他曾公開表示將爲「有很多錢的人」投資「AI工廠」鋪平道路，以滿足數據中心對電力的需求。而在上任前兩週，特朗普宣佈了來自迪拜億萬富翁侯賽因·薩瓦尼（Hussain Sajwani）的的200億美元投資，用於在美國建立數據中心。
上任首日，特朗普簽署了其作爲美國總統的首批行政令，齊漲廢除了前任拜登政府的78項政策，包括關於人工智能（AI）監管的行政令。該命令旨在減少AI對消費者、工人和國家安全構成的風險，這標誌着特朗普政府可能轉向一種更不干涉的方式。
受此影響，特朗普重返白宮首個交易日，芯片股和AI概念股走強。芯片股方面， $費城半導體指數 (.SOX.US)$ 收漲1.29%， $英偉達 (NVDA.US)$ 漲超2%，市值超越蘋果重返第一，今日美股夜盤漲近2%； $Arm Holdings (ARM.US)$ 漲近4%， $台積電 (TSM.US)$ 、 $美光科技 (MU.US)$ 漲超3%。AI概念股方面，英偉達持股的 $SoundHound AI (SOUN.US)$ 大漲超21%。
此外，特朗普宣佈國家能源緊急狀態。特朗普指出，美國正展開一場AI軍備競賽，而這一行業的快速發展需要大量能源來支持其計算能力和數據中心的運轉。昨日，有望爲AI提供能源的核電概念股也隨之走高，奧爾特曼擔任董事的 $Oklo Inc (OKLO.US)$ 股價漲近20%。
值得注意的是，「星際之門」項目的推出或許標誌着特朗普政府開始尋求與科技公司合作。
特朗普在贏得第二個任期後與硅谷關係密切，著名高管如埃隆·馬斯克、馬克·扎克伯格、傑夫·貝佐斯、蒂姆·庫克和桑達爾·皮查伊周一在美國國會大廈參加了他的總統就職典禮。
在AI賽道上，OpenAI首席執行官奧爾特曼過去曾批評過特朗普，但他最近表示，「特朗普總統將帶領我們的國家進入人工智能時代，我熱切地支持他的努力，確保美國保持領先地位。」
谷歌DeepMind首席執行官德米斯·哈薩比斯 (Demis Hassabis) 在接受採訪時也表示，很明顯，新政府將鼓勵科技和科技發展，並從真正了解前沿動態的人們那裏獲取建議。
科技巨頭加速佈局數據中心，AI基建持續升溫
廣發証券認爲，「星際之門」成爲美國「國家項目」，體現了AI發展的極度重要性。該項目四年內5000億美元的資本開支，年均達到1250億美元（2025年則爲1000億美元），作爲類比，微軟、 $谷歌-A (GOOGL.US)$ / $谷歌-C (GOOG.US)$ 、 $Meta Platforms (META.US)$ 和 $亞馬遜 (AMZN.US)$ 在2024年的總資本開支之和（包括非AI）約爲2200億美元。
隨着AI的持續火爆，佈局基礎設施支撐的數據中心成爲一大趨勢。數據中心屬於AI基礎設施，其需求隨着AI應用的廣泛推廣而增加。近年來，科技巨頭們紛紛加大對AI數據中心的投入，以搶佔市場先機。
微軟已宣佈，將在2025財年爲AI數據中心投入800億美元，用於建設能夠高效處理人工智能工作負載的數據中心。亞馬遜的雲計算部門AWS也計劃在佐治亞州投資至少110億美元，以擴大其基礎設施規模，並加強對雲計算和人工智能技術的支持。
中信建投的研究報告指出，北美四大雲服務商——微軟、亞馬遜、谷歌和Meta的資本開支持續攀升，預計2025年的開支將進一步增長，且這些投資將主要流向服務器、數據中心和網絡基礎設施，有望推動AI基礎設施產業鏈的繁榮發展。
超大型數據中心的擁有者，包括微軟（Azure）、亞馬遜（AWS）、谷歌（GCP）、IBM、甲骨文以及阿里巴巴（阿里雲）等知名科技廠商。其中微軟和亞馬遜佔據現有超大型數據中心的一半以上。
富途資訊此前文章《AI時代的「煉油廠」？科技巨頭爭相興建數據中心，2025年這些投資機會值得關注！》已整理了數據中心產業鏈相關公司，供牛友們參考：
