蘋果機禁用令傳擴大至國企

 https://www1.hkej.com/dailynews/headline/article/3558818/%E8%98%8B%E6%9E%9C%E6%A9%9F%E7%A6%81%E7%94%A8%E4%BB%A4%E5%82%B3%E6%93%B4%E5%A4%A7%E8%87%B3%E5%9C%8B%E4%BC%81

據報中國政府禁用iPhone命令，由只針對敏感部門擴大至其他政府機構及國企。消息觸發iPhone生產商蘋果公司股價昨於美市早段再挫逾3%。在港上市的蘋果概念股昨亦走低，高偉電子（01415）急跌近7%，舜宇（02382）及瑞聲（02018）分別低收4.3%及3.5%。

《華爾街日報》日前引述消息人士指出，中國已要求中央政府機關官員，不得在工作中使用iPhone及其他外國品牌設備，甚至禁止把這些設備帶進辦公室，目的是減少對外國技術依賴、加強網絡保安及限制敏感資訊外流。

中移動否認不售iPhone 15

彭博昨再有報道稱，有內地政府機關已開始指示員工，不要把iPhone帶到工作地點，但現時仍未發出正式或書面通知。報道提到，國企及各級單位對執行措施的嚴格程度可能有別，有些單位或僅禁止把設備帶進工作場所，有些單位則可能徹底禁止員工使用。

美銀指上述禁令若屬實，將影響中國市場500萬至1000萬部iPhone銷售量，連同華為新機推售蠶食iPhone在內地的需求，明年蘋果料因而流失合共1500萬至2000萬部iPhone銷售量。另外，對於網傳中移動（00941） 停售iPhone，且不會發售即將面世的iPhone 15，內地傳媒引述中移動指屬假消息。

iPhone14終於來了，一文梳理港股蘋果產業鏈

 https://news.futunn.com/hk/post/19335727?src=3&report_type=market&report_id=215104&futusource=news_headline_list&level=1&data_ticket=1623047168475151

今日，蘋果手機終於來了，作為消電市場每年都要期待的發佈會，市場已經給出了非常詳盡的整理解讀。

相關閲讀：一文看清蘋果重磅發佈會：iPhone 14 Pro從外到內「變身」，耳機和智能手錶有這些提升

有趣的是，今年$蘋果(AAPL.US)$選擇了提前一週舉行發佈會，市場分析認為，這是為了提振下半年的財報質量，蘋果相關產業鏈也會收益。

• $高偉電子(01415.HK)$

高偉電子控股有限公司是一家主要從事相機模組業務的投資控股公司（立訊集團為其最大股東），目前主要客户包括Apple、LG電子、三星電子及日立。

高偉電子為蘋果移動終端設備相機模組的主要供應商，iPhone前攝CCM的核心供應商。

公司主要客户是蘋果，09年開始成為蘋果的供應商，初期為COB產品，12年開始參與倒裝芯片相機模組供應。

新一輪創新週期下，受益於增量需求+特有FC封裝方式+長期合作歷史，高偉電子有望深度參與蘋果MR設備攝像頭模組環節。

 

據天風證券研究表示，2022年蘋果攝像頭模組中，LG、夏普、高偉電子份額為55%、35%、10%。

 

• $舜宇光學科技(02382.HK)$

舜宇光學科技有限公司是一間全球領先的綜合光學零件及產品生產商。

主要專注於結合光學、電子、算法及機械技術的光電相關產品的應用領域：如手機鏡頭、數碼相機、車載成像及傳感系統鏡頭、VR/AR及機器人鏡頭等。

據天風證券郭明錤表示，舜宇光學成為蘋果iPhone 14系列最大的7P廣角鏡頭供應商，供應比例明顯超過大立光、玉晶光等。

 

舜宇光學的此次將會有兩款鏡頭應用於蘋果手機，其中，高階廣角7P鏡頭用於兩款高階iPhone 14 Pro系列，較低階廣角7P鏡頭用於兩款較低階iPhone 14，兩者的出貨比重分別為50–60%與55–65%。

此前，佔較大份額的大立光與玉晶光的供應比重則約略相同。

 

研報顯示，舜宇光學科技2022年1-7月手機攝像模組累計出貨量3.25億件，同比下滑22%；2022年1-7月舜宇光學科技手機鏡頭累計出貨量7.4億件，同比下滑10%。

  

比亞迪電子有限公司是一家主要製造移動智能終端部件及模組的投資控股公司，是一家國際領先的垂直整合的手機零部件及模組製造、手機組裝服務供應商，為蘋果iPad主要代工廠。

據悉，蘋果iPad去年的出貨量為5,800萬台。

2022年上半年，智能手機及筆電營收331.51億，同比-11.79%；其中，零部件67.08億，同比-5.65%，組裝264.43億，同比-13.22%。

 

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為iPhone14提供衞星通信服務，全球星會是下一個蘋果產業鏈大牛股嗎？

編輯/ping

 

半年時間重回股價高點，高偉電子（01415）迎來“高光時刻”？

 https://xueqiu.com/3139600813/224950169

一家“果鏈”公司已經連續三週走出上漲趨勢，比起近一個月來反复“拉鋸”的恆生指數，高達6成的漲幅無疑給市場增添了一抹亮色。

隨著蘋果iPhone 13成為手機界“爆款”，市場上許多市值較低的蘋果概念股都迎來了資金炒作。從6月20日到7月7日的近二十天裡，$高偉電子(01415)$ 股價漲超65%，市值逼近百億港元。

 

身為與蘋果深度綁定的供應商，“果鏈”企業的股價總是“聞風而動”，平時能夠分享蘋果帶來的紅利，但一旦被剔除蘋果供應鏈，股價就會立刻跌入低谷。

 

與其他“果鏈”企業相比，高偉電子並未陷入常見的“增收不增利”困局，近年來利潤持續上升;隨著被“果鏈”龍頭立訊精密(002475.SZ)收購，供應鏈的整合與優化也將為公司業績帶來利好。

目前，高偉電子的股價正逼近2022年1月的最高價13.96港元，這次究竟是會延續漲勢、再創新高，還是扭頭向下、回吐漲幅?就來看看，這家公司的“含金量”究竟如何。

 

營收、淨利雙雙增長財務保持穩健

 

高偉電子控股有限公司是電子移動設備的精密光學模塊及部件主要供應商，從事設計、開發、製造及銷售各類光學模塊及零部件，用於國際知名品牌客戶的智慧手機、多媒體平板計算機及其他移動設備。

 

近年來，公司業績持續保持增長勢頭。根據財報披露，2021年，公司實現營業收入7.99億美元，同比增長6.54%;歸屬母公司淨利潤4980.50萬美元，同比增長17.41%;基本每股收益為0.06美元。

 

2021年，公司的毛利率為約15.1%(2020年為約15.8%)，淨利潤率為6.2%(2020年為約5.7%)。銷售及分銷開支由2020年的約310萬美元減少約35.1%至2021年的約200萬美元，研發開支增加約440萬美元。

 

據智通財經APP了解，此前，公司分為相機模塊分部、光學部件分部兩個分部進行經營，因光學部件分部貢獻收入過小(2020年年底收入佔比0.04%)，公司自2021年開始將其整合為一個報告分部。

 

目前公司財務狀況穩健。截至2021年年底，公司總資產為5.52億美元，擁有約1.88億美元的現金及現金等值物。流動資產淨值約2.3億美元，比起2020年年底的1.63億美元有所增加。

 

進入iPhone 14系列供應商行列

 

作為蘋果的手機攝像頭模組供應商，高偉電子同樣存在業績嚴重依賴蘋果的問題。據財報披露，2021年年底，公司最大客戶及五大客戶合計分別占公司收益的約99.3%及99.9%。

2022年6月13日，天風國際分析師郭明錤爆料稱，iPhone 14系列的前置攝像頭將升級為AF自動對焦，高偉電子將成為手機鏡像模組(CCM)供應商。

 

高偉電子於2020年年底被立訊精密收購，後者是蘋果在中國內地代工的重要廠商，在這次iPhone 14系列配置升級中也拿下了音圈馬達(VCM)供應訂單。在兩家公司進行VCM與CCM的垂直整合後，高偉電子業績有望受益。

 

據智通財經APP了解，2021年iPhone的全球出貨量約為2.39億部，略低於三星的2.72億部;在第四季度，得益於iPhone 13的火熱，蘋果成為了這一季度的全球銷量冠軍。為了爭奪國內市場，iPhone 13系列在價格上較以往產品做出了較大讓步，空前的優惠力度使得蘋果六年來首次在國內市場中登上銷量第一的寶座，超過了vivo手機和OPPO手機。

 

進入2022年，有報導稱，有蘋果供應鏈從業者指出，目前零組件備貨已在6月中下旬啟動，預計應在9月上市的第一批iPhone 14系列總備貨量維持在約9000多萬台左右，與往年相差不大。

不過，從行業整體環境來看，受疫情反复影響，市場消費情緒不佳，人們換機需求降低、換機週期持續拉長。據Counterpoint Research最新報告顯示，2022年5月全球手機市場銷量環比下降4%，同比下降10%至9600萬部，這是10年來第二次跌破1億部。研究機構野村(Nomura)預計，今年全球智能手機出貨量將下降7.6%。

 

Counterpoint Research報告顯示，蘋果在2022年Q1佔據了高端智能手機市場62%的份額。對於蘋果來說，iPhone 13系列的熱銷將在一定程度上預支2022年的市場需求，蘋果今年新機的銷量仍面臨著很多不確定性。

 

而除了受到蘋果銷量的連帶影響之外，蘋果對代工工廠所在地的選擇也可能成為高偉電子業績的不利因素。2022年5月，有美國媒體披露稱，蘋果希望能提高中國以外地區的產量，正與部分供應商討論在印度擴展製造業務的事宜。

 

佈局VR/AR與智能駕駛開闢第二增長曲線

 

除了供應智能手機組件外，高偉電子也正在拓展其他業務以尋求新的增長點。2021年，高偉電子和國內領先的微納製造商蘇大維格成立了合資公司，聚焦TOF/DOE、AR/VR等領域，將主要面向國內外領先的消費電子終端龍頭企業客戶。這個舉措被視為是為蘋果的VR/AR設備做準備。

 

據智通財經APP了解，蘋果早在2015年就開始為VR/AR產品立項，但數年來一直是只見爆料，不見產品。近日，彭博社又給出消息：蘋果AR/VR設備將於今年底亮相，2023年正式發布，售價可能高達2000美元。

 

一旦蘋果的VR/AR產品正式推出後獲得成功，背靠立訊精密這棵“大樹”，高偉電子有望進入供應商行列，從中分一杯羹。

 

智能駕駛則是高偉電子選擇的另一條新賽道。隨著技術發展以及各國相關法規完善，智能駕駛汽車配件市場未來成長可期。而激光雷達傳感器(LiDAR)則是智能駕駛的核心部件，高偉電子已經在這一細分領域提前佈局。

 

此外，立訊精密也已斥資超百億切入造車賽道，收購了奇瑞、定制電線互連方案供貨商匯聚科技的股權，完善自身在汽車領域的戰略佈局。

 

綜合來看，高偉電子目前已經在積極探索新賽道，以擺脫對蘋果的嚴重依賴。年內，公司實控人王來喜數次增持，持股佔比由去年底的67.99%提升至73.07%，也反映了管理層對公司前景的看好。後續，蘋果iPhone 14系列的銷量將對公司業績產生一定影響，但公司財務狀況良好，長期來看仍有不少潛在增長空間。

作者：智通財經

港股異動| 高偉電子(01415)再升12% iPhone 14系列售價曝光實控人年內增持5%總股份

 https://www.zhitongcaijing.com/content/detail/749163.html

智通財經APP獲悉，高偉電子(01415)維持活躍，午盤升幅約12%，近兩週股價累升約55%。據行業信息，iPhone 14全系列售價曝光，初期備貨9000萬支目標不變。年內，高偉電子實控人王來喜數次增持，持股佔比由去年底的67.99%提升至73.07%。截至發稿，高偉電子漲11.96%，報11.42港元，成交額0.65億港元。

行業信息顯示，7月4日，iPhone 14全系列售價曝光。同時，iPhone 14初期備貨9000萬支目標不變。此前，知名蘋果分析師郭明錤表示，高偉電子將成為iPhone 14系列前置相機升級的贏家之一。高偉電子(01415)主要為蘋果(AAPL.US)提供前置攝像頭模組，2021年，高偉電子來自蘋果的營收佔比高達99.3%。

同時，據聯交所數據，高偉電子實控人王來喜年內數次增持，持股佔比由去年底的67.99%升至73.07%，最新一次增持發生在5月6日。

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