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事件驅動：
2021年1月1日上午消息，據特斯拉中國官網消息，特斯拉ModelY長續航版起售價為33.99萬元人民幣，此前為48.8萬元人民幣，下調14.81萬元。特斯拉Model Y高性能版起售價為36.99萬元人民幣，此前為53.5萬元人民幣，下跌16.51萬元。
美產特斯拉Model Y已搭載松下NCA 811（鎳含量為80%、鈷含量為10%、錳含量為10%，另據媒體報導，中國產Model Y電池目前已鎖定LG化學NCM 811電池。寧德時代NCM 811電池已於2019年量產，此前發布的中國產大眾ID.4 X以及出口海外的華晨寶馬iX3均已搭載。
據悉，LG化學計劃在2021年的第二季度開始大規模生產NCMA電池，並在下半年開始向特斯拉供應電池，主要交付給後者在中國的工廠，預計將用於中國產Model Y以及下一代電動汽車車型。
據韓媒ETNews援引業內報導稱，LG化學計劃在未來一年向特斯拉供應其超高鎳NCMA電池，後者正極材料中的鎳含量已提高到90%，而鈷含量已降低至5%以下，一次充電可以提供至少600公里的續航里程，高於目前市面上常見的500公里。
2020年Model Y方面美國市場累計銷量達6.4萬輛，11月單月1.15萬輛，已顯露爆款潛力；我們預計特斯拉全年銷量達50萬輛，YOY+36%；目前特斯拉國產M3年產能已超25萬輛，隨著2021年Model Y在中國開始交付及柏林工廠的投產，特斯拉將持續引領全球電動化。
高鎳電池，顧名思義即電池的電極材料中鎳的比例較高，甚至達到80%以上。
高鎳電池的發展背景在於此前市場上主流的電芯技術路線多半圍繞磷酸鐵鋰、鈷酸鋰、錳酸鋰、三元材料幾種展開，由於其中鈷的價格過高使得電芯成本居高不下，電池廠商們不得不以各種形式嘗試降低鈷的比例。而鈷的價格過高跟主要產地剛果政局極不穩定有很大不確定性，於是，高鎳電池應運而生。
隨著特斯拉的未來車型，在海外開始確定了高鎳電池的技術路線。
“特斯拉有可能在2030年前，實現電動汽車年銷量2000萬輛。”此前，特斯拉CEO埃隆•馬斯克在社交媒體上如此雄心勃勃地表示。為了實現這一宏大的目標，特斯拉公司與中國企業大幅簽訂氫氧化鋰數量級合同，特斯拉和印尼政府合作開採鎳礦。
1，特斯拉與雅化集團（雅安鋰業）、贛鋒鋰業簽訂電池級氫氧化鋰供貨合同：從2021-2025年，特斯拉將向雅安鋰業採購價值總計6.3億-8.8億美元的電池級氫氧化鋰產品。特斯拉向贛鋒鋰業向公司採購的產品數量約為公司氫氧化鋰年總產能的20%。
2，週六，印度尼西亞政府發表聲明稱，新能源汽車行業龍頭特斯拉將於一月正式派出考察團，與印尼政府商討投資新能源車供應鏈的事宜。馬斯克表示，只要鎳的開採“高效且環保”，他願意提供一份“長期的巨額合同”。
特斯拉與寧德時代之所以選擇印尼，就是因為印尼是全球鎳最大儲備國，紅土鎳礦年產量位居全球第一。據悉，印度尼西亞總統Joko Widodo上個月曾表示：“我們有一個宏偉的計劃，就是使印度尼西亞成為最大的鋰電池生產國，而我們本身擁有最大的鎳儲備含量。”
在今年的電池日上，特斯拉宣布將向”鎳車型轉變，在能源密集車型（Cybertruck/Semi)中，特斯拉將使用100%的鎳。
為什麼能確認高鎳電池成為未來新能源汽車電池主流的電極材料？
隨著新能源汽車的發展，對動力電池的需求也在逐漸攀升，而動力電池在新能源車的成本結構中佔了35%-50%的比例，如何降低動力電池成本，同時又能加強能量密度，一直是動力電池行業的痛點。
鎳與鈷等其他關鍵電池材料相比，鎳的成本較鈷成本降低50%、容易獲得且毒性較低，對提升電池容量、延長電池壽命較強的作用。
高鎳電池也就是正極材料中鎳、鈷與錳的比例變成了80％、10％與10％，不但降低了鈷的比例使得成本可控，更在一定程度上保證了電池的能量密度，極大地提升了電池的續航里程及電池的使用循環壽命和安全性。
事實上，早在今年8月，LG化學就宣布其和通用汽車聯合研發的超級鎳鈷錳鋁NCMA電池有望明年實現量產；SKI也於同月表示，已商業化了其研製的全球首個鎳含量為90%、鈷含量為5%、錳含量為5%的NCM9電池。此次寧德時代印尼建廠更是印證了高鎳路線已成行業共識的事實。
值得注意的是，此番特斯拉和中國的廠商共同掀起的氫氧化鋰大採購浪潮和中國鎳礦生產商不約而同地大幅提升產能 ，這裡有個明顯的趨勢背景，那就是動力電池高鎳化。當下，無論是國外的LG化學，松下、SKI、三星SDI，還是國內的寧德時代、比亞迪、億緯鋰能、國軒高科、力神電池、孚能科技、比克動力、鵬輝能源等在內的諸多動力電池廠家都在佈局高鎳產品，包括NCM811/NCA，甚至鎳含量達90％NCMA電池。
據海通證券施毅在上述報告中預測，到2025年新能源汽車行業電池用鎳量將達到32.3萬噸，較2020年年均增速為52%；到2030年用鎳量將達到84.5萬噸，較2020年年均增速為36%。
隨特斯拉MODELY大幅降價，高鎳時代的將加速到來，中國動力電池市場對鎳的需求未來三年將提升2-5倍，附國內鎳生產商和具備鎳技術及產能的相關上市公司如下：
1，華友鈷業(603799)：
①公司持股比例70%的新設華科鎳業印尼有限公司年產 4.5 萬噸鎳金屬量高冰鎳。
②公司開始建設印尼鈷鎳項目，項目總投資12.8億美元(華友持股57%)，投產後將擁有6萬噸鎳+7000噸鈷產能，預計2022年下半年完全投產。
2，格林美（002340）：
①NCM高鎳前驅體已通過LGC認證，NCA前驅體已與ECOPRO建立穩定供貨關係，並已建成2萬噸/年三元材料高鎳前驅體生產線。
② 鎳鈷五萬噸產線動力電子拆解收回產能，2021年即將投產。
③2021 年起 8 年內，力勤資源印尼 OBI 鎳濕法冶煉項目 HPAL 工廠向格林美累計供應不少於 74,400 噸（金屬量計）鎳原料且不高於 178,560 噸（金屬量計）鎳原料。
④公司與青山實業、CATL、印尼經貿合作區青山園區開發有限公司、日本阪和興業聯手共同推進的印尼紅土鎳礦項目（年產5萬噸硫酸鎳晶體）將在2022年上半年投產。
3，盛屯礦業（600711）：
①公司持有華瑋鎳業 55%股權。由華瑋鎳業與永青科技設立的子公司恆通亞洲合資在印度尼西亞設立友山鎳業，華瑋鎳業持有友山鎳業65％股權。友山鎳業擬在印度尼西亞緯達貝工業園投建年產3.4萬噸鎳金屬量高冰鎳項目，項目建設總投資為4.07億美元。
②公司在贊比亞南部擁有穆那裡鎳礦，儲量3.76萬是噸，年產量4650噸硫化鎳精礦，擁有全部產品包銷權。
4，鵬欣資源（600490）：公司持有澳洲公司Clean TeQ Holdings Limited16. 19%股權，該公司擁有59.6萬噸鎳金屬儲量。
5，青島中程（300208）：公司在印尼蘇拉威西省持有Madani鎳礦約2014公頃，持有的BMU鎳礦約1963公頃(公司合計持有BMU80%的股權)。目前，尚未對上述礦區進行詳勘，對應的鎳鐵冶煉項目預計2021年投產。
作者：調研記錄
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来源：雪球
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