【科技ETFs】ARK Invest 7隻ETFs介紹 跑贏大市靠咩招數？

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美國科技股如日中天，多隻龍頭企業股票如蘋果、Amazon、Tesla，乃至以創新科技為主題的ETFs股價高唱入雲，當中備受觸目的，是美國方舟投資（ARK Invest）旗下多隻主動型ETFs，遠遠跑贏標普500甚至是納斯達克指數，在由被動型產品主導的ETFs市場中鶴立雞群 。

	52周升跌
ARKK – ARK Innovation ETF	+70%
標普500指數	+8%
納斯達克指數	+29%
恒生指數	-7%

數據於2020年7月8日更新

Ark ETFs專攻巔覆行業的創新科技

ARK Invest由基金經理Catherine Wood在2013年創辦，主力投資該公司預期未來5至10年可實現長線增長的創新科技企業，現擁有5隻主動型ETFs及2隻被動型ETFs，旗艦基金ARKK集基因、互聯網、工業及金融科技於一身，市值近50億美元。

股票代號	ETFs名稱	ETFs簡介	市值（美元）	開支比率	52周升跌
ARKK	ARK Innovation ETF	主動型ETF，專注投資受惠於「巔覆性創新」產品及服務的企業，涵蓋「基因革命」、「工業革新」、「次世代互聯網」及「金融科技革新」範疇	49.8億	0.75%	+70%
ARKW	ARK Next Generation Internet ETF	主動型ETF，專注投資從網絡基建發展中受惠的企業，遍佈雲端科技及網絡安全、電子商務、大數據及人工智能、流動科技及物聯網、社交平台、區塊鏈及P2P行業	14.1億	0.76%	+83%
ARKG	ARK Genomic Revolution ETF	主動型ETF，專注投資對人類有貢獻的基因革命相關企業，涉獵技術包括基因編輯（CRISPR）、標靶治療、生物資訊學、分子診斷、幹細胞及農業生物學	13.6億	0.75%	+67%
ARKQ	ARK Autonomous Technology & Robotics ETF	主動型ETF，專注投資能源及自動化生產相關企業，包括無人駕駛交通工具、機械人、3D打印、能源儲備及太空探索等範疇	3.2億	0.75%	+70%
ARKF	ARK Fintech Innovation ETF	主動型ETF，專注投資從金融科技獲利的企業，業務包括創新交易系統、區塊鏈、集資平台、客戶平台、新型中介等	2.3億	0.75%	+53%
IZRL	ARK Israel Innovative Technology ETF	被動型ETF，追蹤ARK Israeli Innovation Index，投資基因、醫療、生物科技、工業、製造業、互聯網及資料科技相關的以色列上市公司	4,500萬	0.49%	+17%
PRNT	3D Printing ETF	被動型ETF，Total 3D-Printing Index，投資在美國、美國外已發展市場及台灣的3D打印企業，涉獵範疇包括硬件、設計程式、3D打印中心及打印材料	3,700萬	0.66%	-8%

革新市場研究模式 重倉Tesla獲利豐厚

Catherine Wood接受傳媒訪問時，提到ARK Invest具有3大特色——集中投資巔覆性科技、開放式研究生態系統（Open Research Ecosystem）及主動型資產管理。

Catherine Wood相信，巔覆性科技長遠可為企業降低成本及提升需求，並能跨越產業及地域限制，衍生更多創新科技發展。重注買入電動車公司Tesla股票是ARK Invest其中一個成功的投資決策——2019年7月上旬，Tesla股價約為230美元，一年後暴升至1,365美元，升幅逾580%。在ARKK、ARKW及ARKQ資產組合中，Tesla佔比均逾10%，帶挈股價大漲。

ARKK由2014年至今升400%。圖：uSMART

另外，在加密貨幣Bitcoin幣值由數百美元暴升至20,000美元的年代，ARK Invest曾重倉買入比特幣投資信托（GBTC）， 後在2018年大幅減持，免受近年Bitcoin格價波幅拖累基金表現，雖然Catherine Wood稱變陣是出於與稅務相關的「商業而非投資決定」，但從結果來看，亦為一次成功操作。

Bitcoin近年價格上上落落，但一直未能重返2017年底的歷史高位。圖：Coindesk

Catherine Wood指，ARK Invest採用其稱為「Open Research Ecosystem」的市場研究模式，透過社交網站、公開研究報告、 Webinars等，與不同領域專家、Blogger及投資者交流意見，集思廣益，基金運作的透明度，顯然比一般主動型基金高。

留意集中投資風險

縱使ARK Invest近年戰績彪炳，但投資者要留意主動型ETFs的成敗，全繫於基金管理人的投資決策，投資沒有長遠表現可考的新成立基金時，更要份外留神。由於ARK Invest所有ETFs均集中投資在科技企業，甚至極度重注部份增長型企業，分散投資的效果明顯不足，萬一科技股神話破滅，這類ETFs料會首當其衝地受打擊。

ARKG今年不斷破頂，根據ETF.com統計，是2020年上半年表現最佳的美股ETF。圖：uSMART