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國慶的前一天，離島免税的海口美蘭機場已與「菜市場」無異。
等待結賬的隊伍排成了長龍、免税商品提貨點前擁擠得完全沒有人保持「安全距離」、甚至買一杯與免税無關的星巴克都需要等待15分鐘以上。
海南很熱，不光是天氣熱。免税店的生意給這座島再次升温。在綠公司年會上，海南省人民政府副省長沈丹陽透露，從今年7月1日離島免税新政策開始實施至9月26日的88天時間內，離島免税銷售額達到了83億元。
而放到更大的範圍看，2008年-2018年中國免税業銷售收入十年增長近6倍。而在今年免税政策鬆綁效應以及全球範圍的疫情影響下，海外免税消費快速回流，中國免税如火如荼，行業迎來黃金成長期。
海口美蘭機場，深響/攝
老牌與新貴
免税行業最早誕生於1947年的愛爾蘭。其理論基礎是，境外人員在本國逗留期間並未享受本國對應福利，因此將增值税、消費税等消費行為相關的税賦予以退還。
後來逐漸演變出四種主流模式：
口岸免税，也就是機場的免税店；
離島免税，比如海南；
市內免税，即開設在市內的免税店，消費者在店內採購付款，在機場等口岸提取商品；
機上、船上免税。
目前，國內免税市場主要依賴於機場免税、離島免税貢獻部分銷售額，市內免税佔比不足1%。橫向對比韓國去年的情況，其市內免税銷售180億美元，比例高達85%，佔絕對主導地位。由此可見，口岸免税和離島免税是重點，機上免税可以忽略不計，增量機遇在於市內免税。
相比於機場免税，市內店離消費者更近，場地租金也相對較低，購物時間空間都可以得到延展。而韓國2019年市內免税店銷售規模佔比超過80%，也側面印證了這一模式的可行性。國泰君安證券的研究報告顯示，如果僅考慮北上廣深四座一線城市，預計2023年市內免税市場收入有望達到172.5億元，利潤有望達到34.5億元。
然而機遇總是伴隨着諸多挑戰。
「目前國內的市內免税店銷售的商品品類有限，而且只針對外籍離境人士，價格優勢也不明顯，你看北京藍色港灣的市內免税店基本沒什麼人，」一位免税店經營者告訴「深響」：「很多人都不知道那兒還有個免税店。」
而可能出現的尷尬局面則是市內免税店中的品牌與品牌正常的零售主渠道產生交集和衝突。
幾近空白的市場等於高昂的教育成本，也等於未被開墾的隱藏金礦。我們看到，中免2019年營業成本超過200億元，而其中支付給機場的租金加上免税收入提成就接近百億。如果能在市內開展免税，租金成本驟降，免税生意本來就高達40%50%甚至60%的毛利率還會進一步提升。
剛剛新獲得牌照的王府井就有意在市內免税店拓展業務。
説到王府井，它可以説是免税生意的新貴。
今年6月9日，王府井拿下免税品經營資質，成為了繼中免、日上免税行、海免、珠免、深免、中出服、中僑之後，第8個擁有免税牌照的企業。消息一出，股價直接漲停。不僅如此，其股價從當日27.38元收盤價，一個月時間在7月9日盤中創下79.19元的高點，區間最大漲幅達到189%。
與此同時，還有許多公司正在申請免税牌照，包括百聯股份、嶺南控股、鄂武商A、大商股份、歐亞集團、南寧百貨、友阿股份、中百集團、步步高、東百集團等。
事實上，很多專家都曾指出過免税牌照數量的稀缺，既不利於市場競爭，也不利於運營水平的提升。王府井獲得牌照也算是給板結的市場注入了一點新意。
新貴固然當紅，但真正穩坐釣魚台的還是老牌中免。
中免集團的全稱，是中國免税品（集團）有限責任公司。中免及其擁有的日上免税2019年免税品營業收入高達約428億元，是排在其後的所有免税企業的營業收入總和的2倍還多。
雖然關於中免佔整個免税行業的滲透比例尚無明確數據，但可以明顯感知，其存在感絕對是大半壁江山。
突破口海南
老牌實力雄厚，新貴尚未發力，這時候攪動免税市場的關鍵角色就落到了海南頭上。
6月29日，離島免税新政策發佈——自7月1日起，離島旅客每人每年的免税額度從3萬提升到10萬，取消單件商品8000元免税限額規定；化粧品每次離島限購件數從12件提高到30件；免税商品種類由原來的38種擴大到45種，新增手機、平板等七大類免税商品。
政策一出，海南免税生意立馬紅火了起來。
圖片來源：海關總署官網
7月1日至13日，離島旅客累計購物16.8萬人次，購物總額9.03億元，日均購物旅客1.3萬人次，日均購物額7000餘萬元，比政策實施前日均購物額增長三成。
據海關總署消息，新政實施首月，海南省4家離島免税店實現免税銷售額約25億元，人均消費5527元，同比分別增長240%和82%。
而三亞鳳凰國際機場，也成為了疫後恢復速度最快的機場。
1988年海南建省辦經濟特區，當時一台松下電視，內陸要5000元，海南只要2000元。昨日重現，據「深響」對比，400ml蘭蔻大粉水在天貓以及京東官方店上售價均為420元，但在海口美蘭免税店3瓶合計880元，同時還能疊加1件9折、3件85折的折扣。
代購一窩蜂地來這裏淘金也就不足為奇了。8月17日，「海南打掉離島免税商品套購團伙9個」的話題登上微博熱搜。
離島旅客以牟利為目的的為他人購買免税品，將所購免税品在國內市場再次銷售，購買、提取免税品時提供虛假的身份證或虛假的離島信息等，將由海關按照相關法律法規處理。三年內不得享受離島免税購物政策，並可依照有關規定納入相關信用記錄。——儘管監管辦法明確規定，但代購們依然活躍。
此前已有不少報道指出一些旅遊業從業者組織人員從外省進入海南島，專門取用他們的免税額度，同時還有一些航班機組人員、全職買手、大學生也加入到了離島免税代購大軍。
代購亂象其實一直都有，只是過去集中在日韓、香港市場。「專業海南代購」掌握了一系列個人身份信息，從不擔心額度問題，而專櫃銷售為了完成業績也會對代購睜一隻眼閉一隻眼。
而更深層次的問題還在於離島免税生意其實不該割裂地看，而應該和當地旅遊行程組合拳。擁有牌照以及政策優勢只是一個入場券，長期繁榮還需要品牌商的支撐以及整個免税供應鏈的保障。
線上會是新機會嗎？
市內免税與離島免税都因為這次疫情而有了新的發展契機，作為免税扛把子的機場免税店則更多地需要「自救」——他們的想法是往線上走。
今年2月，日上更新了日上會員APP功能，之後日上北京和CDF會員購開通了線上商城，可以直接購買商品並郵寄到家；同時日上北京和CDF會員購今年上線了採用邀請制的小程序，被邀請的消費者，能在這兩個小程序上下單，價格與機場日上免税店的售價差不多。
日上免税行設置的約束條件是，每人每個月有消費限額，且只有會員可以下單購買，提交付款時需提供最近一次的出境記錄，「近兩三月的出境記錄都可以，較長的允許最近一年至一年半」。
後來日上又放寬了限制條件，只要購買日上plus優選特權券，就擁有了免税品購物的權利。優選券售價218元，有效期是自購買10天內有效，每單1500元起，購物金額無上限。
免税小程序
不過，並不是所有的東西都能搬到線上，一些品牌方對於「線上」還是排斥的，其很大程度上是因為之前線下免税和自身主流渠道之間是存在「物理」間隔的，一旦上線，實際的間隔消失，線上免税很有可能會對有税商品的主渠道產生巨大沖擊，這對於品牌自身的價格管理、供貨體系、代銷制度都有可能產生影響。
而品牌糾結的點在於線上免税雖然會對原渠道行程威脅，但也能幫忙「去庫存」。
未來國家會不會給電商企業發相關牌照還是未知數，不過，具有阿里巴巴背景的銀泰百貨，已經向有關部門提交了免税牌照的申請。
如果成行，這不光能解決線下去庫存的問題，也能進一步解構壟斷、推進競爭以促進各方積極發展。
畢竟，真正做好免税生意也絕非一張牌照就能萬事大吉，備貨、管貨、庫存、運營，人、貨、場等要素一個都不能少，免税生意也並非一本萬利。
編輯/IrisW
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