在過去的兩個多月中，投資者一直處於瘋狂狀態。自基準S＆P 500 （SNPINDEX：^ GSPC）於2月19日創下歷史最高收盤以來，我們目睹了（無特定順序）：
- 標普500指數跌入歷史上最快的熊市（僅17個交易日）。
- 標準普爾500指數僅用30個日曆日就損失了至少30％的價值，這比熊市抹去30％的指數通常要快10倍左右。
- 歷史上最高的CBOE波動率指數讀數。
- 總體而言，該指數以點數計記錄了其最大的八天單日漲幅和其十三個最大的單日跌幅中的十點。
- 5月西德克薩斯中質原油期貨合約短暫下跌。
- 超過2600萬人申請失業救濟。
簡而言之，我們已經見證了冠狀病毒在很短的時間內完全顛覆了我們所熟悉的一切。
長期投資者該買東西了
追溯到1950年初，標準普爾500指數進行了38次單獨修正，總計至少10％（不包括四捨五入）。除了持續的修正外，標準普爾500指數之前的37個下跌最終都被牛市反彈抹去了。這意味著在疲軟時期收購大公司往往是建立長期財富的必經之路。
當我們準備好將4月的頁面翻開並將進入5月的時候，本月我最好的投資想法是數字醫療解決方案提供商Livongo Health （NASDAQ：LVGO）。
Livongo Health是一家數據驅動的公司，提供無線連接產品的平台，以幫助患有慢性疾病（例如，糖尿病，高血壓和肥胖症）的患者過上更健康的生活。有趣的是，儘管大多數股票在冠狀病毒崩潰期間受到重創，但自從兩個月前的標普500指數創下歷史新高以來，利文戈的股價已上漲了近50％。
圖片來源：GETTY IMAGES。
儘管Livongo Health最近表現不佳，但確實存在近期風險
這是否意味著COVID-19大流行不會在近期造成乾擾？不完全是。
Livongo發展業務的許多方式中，它於越來越多依賴企業客戶。這些客戶來自商業界，從大公司到政府實體和工會。由於COVID-19導致不必要的業務關閉，導致超過2600萬人在四個星期內失業，因此Livongo Health的企業-客戶增長很可能會比最初的預期低一些。換句話說，如果沒有人在工作，企業將不會為工人的健康投入資金。這是您要牢記的短期障礙。
短期內唯一的擔憂是，儘管Livongo Health非常接近，但尚未轉變為經常性盈利。在牛市中，隨著美國經濟的發展，華爾街非常樂意克服近期的虧損，並著眼於特定利基市場中公司的增長率，前景和市場份額。但是在熊市期間，價值投資通常被優先考慮。這可能會限制Livongo的回報潛力，直到它正式扭虧為盈。
所有公開交易的公司都有風險，即使那些看起來像是輕而易舉地購買的公司。但是，如果您能夠克服這些近期的挑戰，那麼Livongo Health似乎上面寫著10個粗體。
這就是為什麼現在是時候購買Livongo Health了
輕鬆的最大的差異化因素在什麼將很可能仍然是一個高度競爭的空間Livongo注重挖掘病人的數據，並使用人工智能來幫助慢性病患者做出明智的選擇。
目前，Livongo的重點幾乎完全集中在糖尿病患者上。這表明目前有3420萬美國人（佔人口的10.5％）受到影響，另有8800萬人患有糖尿病前期症狀。如果這8800萬人不改變飲食和運動習慣，那麼將來將來的某個時候，大約有三分之一的美國人可能患有糖尿病。潛在的患者人數龐大，截至2019年底，Livongo才開始擁有222,700名糖尿病患者。
除了糖尿病合併症外，一個大問題是他們缺乏正確照顧自己的方向。這就是Livongo介入的地方，並提供了一些行為技巧，以永久性地改變患者對自己的護理方式。最終，它可以使患者更健康，更快樂-企業似乎也同意這一點。
去年，Livongo的糖尿病會員人數和企業客戶人數都幾乎翻了一番，該公司的客戶合同保留率達到了94％的健康水平。根據目前的共識，其高利潤服務的收入在2019年增長了近150％，華爾街指望到2020年和2021年的銷售額分別增長73％和56％。憑藉70％以上的毛利率，Livongo Health不久就可以盈利。
這是值得一提的另一點：Livongo的業務基於合同和訂閱。保留率為94％，這可以實現非常可預測的銷售和現金流，從而使Livongo Health可以提前計劃支出。
儘管短期內可能會保持波動，但如果您的投資期限至少為五年（最好是十年），我非常懷疑您會後悔在5月份購買Livongo Health。
沒有留言:
張貼留言