超180億美元，全球頂尖生物醫藥對沖基金Baker Bros持倉分析

 https://xueqiu.com/3761099683/149717195

原文發表於微信公眾號“端粒投資”。

 

Baker Bros Advisors成立於2000年，總部位於紐約，是專註生物醫藥投資的全美頂尖對沖基金，主要投資上市生物醫藥公司。截止到2019年年底，其二級市場投資組合價值超180億美元，主要的LP都是大金主：大學捐贈基金和家族基金。

 

Baker Brothers註冊地址位於860 WASHINGTON STREET，3RD FLOOR，NEW YORK NY 10014。位於紐約下城西邊13街和華盛頓街交叉口附近，靠近曼哈頓著名的高線公園（Highline Park)和哈德遜河，既可以眺望帝國大廈和曼哈頓下城的繁華，也可以靜享哈德遜河景的美麗。阿里巴巴的紐約辦公室在附近。

 

基金名稱來源於Julian Baker和Felix Baker兩位兄弟。 Julian Baker本科以Magna Cum Laude優異成績畢業於哈佛大學。Felix獲得斯坦福大學學士、免疫學博士，有兩年醫學院學習經歷。1988-1993年在瑞士信貸第一波士頓從事PE投資。1994年，Baker兄弟擔任基金經理，與全美知名家族Tisch Family合作成立Baker/Tisch investments。2000年，兄弟兩人合夥創立對沖基金Baker Brothers Advisors。

 

八卦重點：

 

 Tisch Family蒂施家族。根據公開資料，Laurence Tisch和Bob Tisch分別於1923、1926年出生於紐約布魯克林，猶太家族 。

 

 哥哥本科畢業於NYU紐約大學、賓大機械工程碩士、曾在哈佛法學院就讀，1986年登上過Time封面，The Man Who Captured CBS: Loews' Laurence Tisch Takes Over。弟弟本科畢業於密西根大學。兩人都參加過二戰，兄弟同心、其利斷金的創業從酒店開始，控制了豪華酒店Loews，逐漸擴展到影視、煙草、保險、石油等領域，成為紐約聲名顯赫的家族。

 

 據稱為全美超顯赫家族前幾名、以投資藝術出名，在紐約大學重金投資了Tisch藝術學院和Tisch醫學院，還是大都會博物館有Tisch Galleries。Laurence曾控制CBS、保護CBS並將其出售給Westinghouse。

 

 

可能因為Tisch家族也是兄弟創業起步的，所以對於Baker兄弟創業特別支持。

學習Baker Brothers的投資組合相當於是在學習全球生物醫藥前沿上市公司。

 

截止2019年底，Baker Brothers持倉99家公司、持倉市值達188億美元；2020Q1共持倉110家公司、持倉市值約162億美元。

 

2020年一季度共計平倉賣出6隻股票，分別是

 

Audentes Therapeutics, Inc.

NextCure, Inc.

Y-mAbs Therapeutics, Inc.

Trillium Therapeutics Inc.

Spring Bank Pharmaceuticals, Inc.

Dynavax Technologies Corporation

 

2020年一季度共計新買入17隻股票，分別是

 

Adaptimmune Therapeutics plc，2008年成立、2015年上市，T細胞治療

Alector, Inc.，2013年成立、2019年上市，免疫神經治療

BioDelivery Sciences International, Inc.，1997年成立、2002年上市，疼痛、成癮治療

Horizo​​n Therapeutics Public Ltd Co，2010年成立、2011年上市，關節炎治療

ArTara Therapeutics, Inc.，2006年成立、2020年上市，免疫罕見病治療

Passage Bio , Inc.，2017年成立、2020年上市，CNS基因治療

Immunomedics, Inc.，1982年成立、1995年上市，ADC癌症治療

Minerva Neurosciences, Inc.，2007年成立、2014年上市，CNS治療

Karuna Therapeutics , Inc.，2009年成立、2019年上市，CNS治療

Acceleron Pharma Inc.，2003年成立、2013年上市，蛋白超家族自然調節器

Global Blood Therapeutics, Inc.，2011年成立、2015年上市，血液病治療

Applied Therapeutics, Inc.，2016年成立、2019年上市，Aldose Reductase靶點治療

Denali Therapeutics Inc.，2013年成立、2017年上市，神經退化疾病治療

ARYA Sciences Acquisition Corp.，2018年成立、2018年上市，空白支票公司

Dicerna Pharmaceuticals, Inc.，2006年成立、2014年上市，RNAi治療

Genfit SA，1999年成立、2019年上市，NASH等代謝疾病治療

Ovid Therapeutics Inc.，2014年成立、2017年上市，罕見神經病治療

 

2020年一季度前十大持倉如下。

 

 

參考資料

SEC

作者：端粒投資
链接：https://xueqiu.com/3761099683/149717195
来源：雪球
著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。
风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。