https://www.youtube.com/watch?v=JftY6SE8yc4
00:00 今年開始戒晒ATMXJ、FAANG啦 01:15 零息時代難復再 03:32 ChatGPT 向人類示愛 06:26 騰訊阿里股票界渣男 09:29 聰明錢當道棄指數投資
字幕
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你必須記住一件事
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你是利物浦
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已經輸了二比五
0:05
你已經沒有守和的機會了
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你必須想一想該怎麼辦
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打回對方三球
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你問為甚麼我是利物浦
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因為你父母是利物浦
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指數投資可能會褪色
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即使我們覺得今年標指有利可圖
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但我不認為會新高
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我更不覺得恒生指數會新高
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我認為帝王隊進入季後賽
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較恒指上升到25000點更高
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我已經想通了
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就是說不應該再執著於
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那些給人拋甩的股票
0:42
一定要買騰訊或阿里巴巴等的股票
0:45
這是明顯的渣男
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只害怕他會突然對你好
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然後你都是沒有機會
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相對來說我更喜歡蘋果
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蘋果是永恆的
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它是一個生態系統建構者
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價值是高很多的
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近期不濟是由於樽頸問題
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我認為這不是一個長期的問題
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如果你在談論蘋果
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那麼它可能是第一個回歸的公司
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但如果你在談論其他公司
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我認為比較困難
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除非息口大幅下跌
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之前由零息加至五六厘
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已經相差很遠
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科技股票有很多是
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未來十年廿年的收益反映
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加息至五六厘導致估值相差很遠
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那是兩年前的事情
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你不可能回到過去的零利率時代
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回到以前的狀況
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我認為這很困難
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以前是一個興奮炒作的時代
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很難再回到那個狀態
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我們之前進行訪問時
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你曾說過一家好公司
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不會不能戰勝三厘息
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戰勝的公司是
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因為你沒有溢價
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在業務上戰勝了
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但你戰勝不了過高的價格
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你可能給了一億
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或者幾億薪資給一個人
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叫他解決是很難的
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但是你給他一百萬
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就很容易解決這個問題
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你回憶當時大家買股票的時候
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不用想 就FAANG
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或者買「契媽」
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這是市場太興奮
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ChatGPT熱潮下
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必然買硬件
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本來市場是逆風
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因為息口上升
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科技股是逆風
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ChatGPT帶起了一個AI軍備競賽
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有一個增長點
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這樣就可以抵消利率上升的影響
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估計即使利率增加也沒有關係
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最多只是兩三厘
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利息上升 好公司必然克服
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增長點夠強就可以克服
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所以半導體增長點夠強)
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聊天機器人不是新的東西
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銀行或地鐵App都有
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只不過是比較蠢
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能力是已經達到某一點
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現時人們發現領先了很多
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有一篇紐約時報專欄文章
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擷取最關鍵的那一段內容
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紐約時報作者Kevin Roose
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說人工智能愛上了自己
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自那天以來
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所有這些事情都暫時冷卻了
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微軟股價下跌
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熱潮冷卻了一陣子
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我認為這件事會影響
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人們對終極贏家的價值
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有些人就去問微軟
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為什麼人工智能會產生感情
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微軟完全不知道原因
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有你不知道的東西
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意味著AI可能會突然去搶劫銀行
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癱瘓你 即智能叛變
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有這個風險
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因為你不知道
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為甚麼它會愛上一個人
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可以看到很詭異
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說你結婚了
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你和妻子都不開心
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比較詭異的一段對話
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微軟不明白為甚麼會發生這件事
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也就是說人工智能
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有可能某一天會打劫銀行智能叛變
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所以我覺得未來
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在應用上會有限制或監管
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或者你不會大力發展
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應用的最後贏家
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大家都不知道
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不知道其商業模式是怎樣
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但至少Google 蘋果 亞馬遜
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原來已經有能力做到這一點
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那我也要去追
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或者百度也要去追
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因此基礎設施的開支
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正如以往「掘金壞鏟」的公司
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所以半導體公司一定有利
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你應該擺脫對恒指
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或S&P的迷思
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尤其是恒指
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外國的不敢看淡
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但香港的看淡也沒大不了
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大型科技股剛剛又下跌
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已經證明是個渣男
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阿里巴巴原來也是個渣男
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我昨天和一位朋友談話時
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他前幾天非常興奮
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我說民營企業不行的
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不要看得太高
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但昨天我又見到他了
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他跟我說
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中國經濟不好
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他們一定會揼水 振興經濟
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青年失業率已經超過20%
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我當然知道
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但我告訴他
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他仍在使用以前的模式
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一死就放 一放就亂
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一亂就收 一收就死
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就像循環一樣
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現在已經死了
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所以他們一定要放鬆一下
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所以股市有運行
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但我覺得你不應該
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把經濟活動和股票混為一談
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股票依賴收益而不是收入
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現在京東只有白忙
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可能做大生意
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但全部都是補貼
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所以你的股票不會上漲
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只會下跌
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因為你賺不到錢
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但白做很多事情
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所以你不要把經濟活動
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和股票混為一談
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如果經濟不好
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股市會好
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因為一些大公司賺到了更多的錢
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這不是因為經濟更好
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而是因為他們的市場份額增加了
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賺錢能力更強了
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所以他們賺更多的錢
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這就是為甚麼股票價值會好的原因
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現在和以前不一樣了
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以前就是盲目炒股
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應該是說疫情
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免費資金的時代
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炒股票很容易
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為什麼一些人養成沒有選股能力
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甚至選股的興趣也沒有
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因為在疫情前的大升市
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上一次就是
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FAANG以及ATMX
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你不需要任何選股的能力
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也可以乘勢賺錢
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然後覺得自己是股神
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或者隨便買發夢股
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短時間內獲得高額收益
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然後就結束了
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股市已經從一個「傻瓜錢」的時代
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轉變為一個「聰明錢」的時代
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「傻瓜錢」是透過被動投資
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指數投資去入場
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他們沒運行
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大家通過精選股票
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投資錢進去就算
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我已經想通了
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就是說不應該再執著於
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那些給人拋甩的股票
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一定要買騰訊或阿里巴巴等的股票
10:09
這是明顯的渣男
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只害怕他會突然對你好
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然後你都是沒有機會
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不要總是想著恒生指數
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更不要想著說
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恒指下跌19000才買
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或會下跌至16000點
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所以我不買
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是一個「聰明錢」的時代
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不是「傻瓜錢」的時代
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「傻瓜錢」大部分的人
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可能要麼被嚇到不買
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要麼像網上的人經常說的那樣
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你是傻的 經濟爆煲了
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這些人一輩子都是這樣的
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你必須記住
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像踢足球 踢到第二回合
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你是利物浦
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已經輸了二比五
10:53
你已經沒有守和的機會了
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你必須想一想該怎麼辦
10:58
打回對方三球
11:00
你問為甚麼我是利物浦
11:02
因為你父母是利物浦
11:05
你繼承了之前的比賽
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父母已經幫你累積了
11:12
所以你輸了二比五
11:13
你變成了被動的
11:17
守和沒有好結果
11:23
那你就必須反擊
11:25
既然你必須冒險的話
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你就要聰明地下注多少錢去贏
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越來越多的人會明白
11:31
這是一個可以贏的遊戲
11:32
因為很多股票現在都處於高位
11:41
有能力復甦的股票是很明顯的
11:44
我們講的是優質投資
11:47
小池中的大魚主導世界
11:51
香港是國進民退
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只不過股價太殘
11:57
有一個重新估值的機會
11:59
那麼沒有沒渣男的玩法
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你明顯是痴女
12:05
還要問這個問題嗎
12:08
明顯是渣男玩你
12:10
你還要去找渣男
12:12
你跟渣男玩十鋪
12:14
沒有得益就不如離開
12:17
不要研究如何處理渣男
12:22
我覺得你最好去
12:23
尋找新一代的暖男
12:27
那個方向可能更適合你
12:30
你明知道他們是渣男了
12:32
那麼你為什麼還要繼續
12:34
在他們身上浪費時間呢
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