交易員認為，當前美股技術面與情緒面均處於低位，大公司回購或將成為強心劑。
在正確預計了4月份美股市場的下行之後，高盛再次跳回了看漲的觀點。
在上週五的報告中，高盛交易員Scott Rubner認為，最糟糕的時刻已經過去，四月下旬的低點可能「暫時」成為市場底部。
他指出，上週四美股的大規模上漲是市場極度負面情緒和低倉位的證明，隨着美股上市公司的禁售期（從季度結束前兩週開始到發佈公告後的 48 小時）即將結束，資金流動將從週一開始改善，全球股市將在5月份大幅反彈：
「震盪而廣泛的交易仍在繼續，但市場技術面在5月反轉，有利於多頭。」
除此之外，高盛還在報告中列舉出了一系列理由，以證明其觀點。
禁售期結束
高盛認為，隨着上市公司禁售期的結束，回購股票將再次為市場帶來動力。
美國企業是2022年美股市場最大的股票買家，目前各家企業董事會批准的回購計劃已經創下了記錄（蘋果將回購900億美元，谷歌回購700億美元，微軟回購600億美元等）。
高盛估計，到6月中旬為止，美國市場每天都將有50億美元的公司回購需求。
儘管美國證券委員會（SEC）並沒有明令禁止公司高管在業績報告發布前夕購買或出售股票，但為了避免員工內幕交易的嫌疑，美國大多數上市公司的管理條例中都會這樣規定。
資金流出創新高，市場情緒創新低
在報告中，高盛認為當前市場資金與情緒都已經達到了低點，市場底部已經出現。
過去的一週，股票，債券和現金都出現了資金外流。美國股票基金錄得2022年最大流出，大盤股股票基金錄得自2018年以來最大的流出。
與此同時，高盛的情緒指標（SI）當前為-2.2，通常作為市場的一個堅實的反向指標。在有記錄以來的687個週數據中，只有14次記錄低於這個數字。
看漲投資者AAIIBULL指數也跌至1987年以來的第九低。
高盛指出，歷史上在出現這些極端負面的讀數之後，市場回報均轉為看漲，且在6個月後的準確率為100%（14 次均正確），回報中位數為19%。
看跌期權創新高，期貨頭寸創新低
上週五，散户投資者購買單日到期看跌期權的規模創下紀錄新高。分別購買了2250億美元的看跌期權和1600億美元的名義看漲期權。開盤的第一個小時內交易量就達到了1050億美元。
與高漲的看跌期權形成鮮明對比的，是當前期貨頭寸在過去10年裏僅排名第15百分位。作為參考，2022年的期貨頭寸最高為+1384億美元(1月25日)，而目前為+100億美元。
編輯/somer
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