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華為去年貢獻台積電新台幣1528.76億元業績，年增逾8成，佔營收比重14%，為台積電第2大客戶。法人認為，美國若對華為加強管制出口，將是台積電未來的隱憂。
晶圓代工廠台積電去年營收約1.07兆元，連續10年創紀錄，台積電近日公佈的年報資料顯示，最大客戶去年貢獻2472.13億元業績，年增1成，比重也自22%攀高至23%，法人認為，蘋果（Apple）應為台積電最大客戶。
較受市場關注的是，台積電第2大客戶貢獻1528.76億元業績，增加近690億元，增幅超過8成，比重也一舉突破1成大關，自8%竄高至14%。
法人認為，華為應為台積電第2大客戶，除了智能手機銷售量成長，全球市佔率提升，華為為因應美國出口管制的風險，大舉儲備庫存，庫存水位拉高至超過100天水準，促使華為去年對台積電採購激增。
隨著華為佔台積電業績比重攀升，美國是否擴大對華為出口管制，進一步要求使用美國芯片製造設備的外國企業須先取得許可才能供貨給華為，或是華為是否轉單中國大陸晶圓代工廠中芯國際因應，都備受市場關注。
台積電董事長劉德音先前在線上法人說明會表示，相關的管制措施在美國討論中，因為對產業會造成影響，美國半導體產業相關協會已表達意見，希望不要有限制，台積電也希望不要有限制。
劉德音認為，若美國擴大管制，將會對短期營運造成影響，不過，台積電是大家的晶圓代工廠，隨著客戶消長，對台積電中長期營運影響應有限。
台積電總裁魏哲家也認為，中芯無法爭食市佔，因為台積電在所有地區提供最好的技術與服務，很有競爭力，台積電與客戶緊密合作，非但不會失去市佔，反而還可能擴大市佔。
法人認為，台積電今年製程技術將推進到5納米，中芯大幅落後，無法完全取代台積電，預期華為轉單中芯對台積電的影響應有限。
只是華為是台積電第2大客戶，且是搶先採用台積電先進製程技術的主要廠商之一，法人認為，美國若對華為加強出口管制，應會對台積電短期營運造成衝擊，是台積電未來的隱憂。
回顧華為突破封鎖這一年
自2018 年3 月底，美國宣布對中國進口商品實施大規模加徵關稅起，美國便開始不斷推出針對限制中國科技業發展策略，除2018 年4 月制裁中興通訊外，最大規模的製裁對象就是華為。
2019 年5 月中，美國總統川普宣布進入國家科技緊急狀態，將華為列入出口管制的實體清單內。不過，華為深耕全球科技產業的程度遠超出想像，從美國連續五次主動延長對華為禁令來看，反應出美國供應鏈對華為的依賴也頗深。
但禁令仍為華為營運帶來不可抗的衝擊。以通訊設備產業來看，華為是全球的龍頭廠商，也是5G 通訊競爭中的領導廠商。2018 年華為佔全球無線接入設備比重達31%，大幅領先愛立信、諾基亞和中興通訊等競商。
不過，美國的製裁在一定程度上牽制華為的發展，使得愛立信和諾基亞等廠商受惠，如愛立信2019 年營收成長8%，而華為同業務只成長3.8%，此外，諾基亞2019 年網路業務也優於華為，年增率達5%。只是整體而言，兩家競商的營收規模與華為差距仍大，短期難以撼動華為的地位。
資料來源: HIS,2011 年～2018 年全球無線接入設備比重變化
另外，華為作為全球第二大智能手機製造商，在「封鎖華為」的影響下，手機在歐洲市場市佔率也受到影響。因美國對華為的製裁包括禁用Google 的GMS、及禁售美系芯片等，使得華為在全球市場面臨嚴峻挑戰，從2019 第二季開始華為手機海外出貨量和海外營收均有所下滑。
資料來源: IDC,華為海外手機銷售額(百萬美元 )
不過，在面對美國製裁和全球需求不振的影響下，華為營運仍在逆境中大幅成長。2019 年營收成長19%，純益增長5.6%，而營收成長主要來源就是手機相關的消費者業務，其大增34%。即便華為在海外收入衰退，但美國步步進逼所激發出中國人的愛國心，是使華為業績不墜的主因。
華為求生
從中長期看，美國壓制華為的趨勢不會改變，面對接連而來的製裁壓力，華為開始從短中長期分別作出保障供應鏈穩定的策略。
短期：提早備貨關鍵零組件，庫存周轉從半年拉長至兩年。已向村田製作所、東芝、Kyocera 和ROHM 等日本芯片與零組件供應商提出增加智能手機零件供應的要求。
中期：要求台積電、日月光等供應商在中國擴大產線佈局。同時，海思已考量將芯片製造的大部分產能移往中國的可能性，並增加對中芯的下單量。
長期：擴大研發提升芯片自製率，極力發展鴻蒙生態系統，加強國產替代，在中國境內培養出優質的供應商。目前已放寬供應商認證資格的條件。
現今華為手機最大問題在於無法使用Google GMS 系統，華為自家HMS 只是在發展的初期階段，而這方面與消費者使用習慣息息相關。無法取得Google 的授權並不只是無法使用Google App 系列產品，更最重要的是也無法使用Google 的APIs 軟件，而Uber、Line、FB 及Airbnb 等熱門App 均需要Google APIs，這些APP 已深入一般人日常生活中。
在深知軟件應用的重要性後，華為將自家的鴻蒙系統列為重要發展戰略。未來該系統可以應用在手機、電腦、平板、電視、汽車、智能穿戴等設備，並利用作業系統的一致性，將硬體設備全數串連。
另一方面則是擴大研發投入力道，提升芯片自給率。而海思就肩負著重責大任，其產品已涵蓋手機芯片、行動通訊芯片、網路傳輸設備芯片、家庭數位設備芯片、AI 芯片、伺服器芯片、基站芯片等。此外，海思正進行PA、濾波器等射頻芯片的研發，補齊產品線。
從過去華為手機零組件的情況來看，自給率正不斷提升，部分零組件，如天線開關、Wifi 芯片等，海思已能補上，也有部分零組件，如OLED、DRAM、NAND 等，減少對單一廠商的依賴。
不過，仍是有一些關鍵零組件來自於美國供應商，如PA 供應商是Skyworks 和Qorvo；濾波器則是TDK、村田、Skyworks、Qorvo 分食；CPU 為Intel 與AMD；PC、NB 的作業系統－微軟，還有Red Hat 的開源軟件、II-VI 的光電零組件、Keysight 的5G 相關測試等。
最後，華為仍有一大隱憂，就是美國政府可能擴大對華為的出口禁令，一旦推出這恐直接切斷華為高階芯片生產，甚至連中低階芯片也無法倖免。但考慮到華為對台積電的貢獻，相信這家晶圓大廠會謹慎對待的。
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作者：張競揚-摩爾精英CEO
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