三招應對暴跌恐慌
VicLederman,Steve Sjuggerud with Brett Eversole
恐慌,整個市場都在下跌。
投資建議?是時候賣出所有股票轉向黃金了,如果你還沒有把所有錢花光在口罩和消毒液上的話。
當然,我只是在開玩笑,但毫無疑問的是,投資者們現在非常恐慌。
波動性又回來了,恐慌指數比以往任何時候都更加可怕。
有壓力是自然的,當市場大幅波動時,人們會不自覺地傾向於採取行動來獲得“心理安慰”。
但,不能因為害怕就亂了分寸。如果這樣做,終究會是在市場底部賣出,然後在“感覺”安全的時候買入,追漲殺跌是一條毀滅之路。
我們先來聽聽貝瑞的好朋友左輪手槍雜誌(Revolver Magazine)創始人兼金融分析師恩里克阿貝塔(Enrique Abeyta)的觀點:
“在過去的25年裡,我一直在市場上積極交易,並且是一個敏銳的模式觀察者。標準普爾500指數在兩天內下跌超過5%,這種暴跌實際上是極為罕見的。
實際上,我對像這樣的超高速移動非常樂觀,因為這是一種快速釋放恐慌的信號,而不是流動性的釋放。
在過去的20年裡,這樣的急劇下降只發生了47次。在這段時間裡,一共有5484個交易日,所以這種情況的發生時間佔比為0.86%。
此外,如果剔除大約兩年半的明顯“熊市”時期(我們現在顯然不在熊市時期),兩天急跌5%只發生了12次,即佔比0.27%時間。
對於標準普爾500指數在兩天內下跌5%或以上的12個例子,猜猜市場在接下來的10天、30天和90天內的表現如何?
這些數字令人震驚,對於我喜歡的90天窗口,則全部顯示為上漲,且平均年收益率為11%或52%……”
Enrique Abeyta自2019年9月推出《每週帝國精英交易服務(Empire Elite Trader service)》以來,他的18筆交易中15筆上漲,,他在48天內的平均回報率為7%(年回報率為53%)。僅在2月份,投資組合中6只持倉均是兩位數的漲幅收盤。
回到個人投資者,對於已經受到影響的賬戶,我們可以再來回顧一下,恐慌之時的我們能做的事。畢竟現在還不是世界末日,人們只是想從股市的恐懼中抽離出來。
但我並不是說什麼也不要做。今天我們再來回顧一下,恐慌之時的我們能做的事。畢竟還不是世界末日,你只是想從股市的恐懼中抽離出來。
1. 調整投資組合與持倉比重
此前貝瑞研究在多篇宏觀分析裡面提及本次回調的重要性,以及強調有限區間內的跌幅都是市場修正性的需要。
既然回調已經發生,那麼理性的舉措是:調整投資組合、調整心情、回歸理性。
作為投資者你可以重新冷靜地審視一下投資組合。
· 是否在某個倉位上承擔了過多的風險?
· 是否是倉位過重?
如果是這樣的話,您需要對您的風險敞口/倉位進行一定的調整,以免更多的損失超出承受範圍。
2. 理性思考退出策略
Stansberry Research 資深分析師Dan Ferris丹·費里斯表示:“所有的投資成功都需要掌握一項技能——制定賣出策略”。
一旦你制定了賣出策略,你的投資歷程可以走的更遠更高。這是專業投資者幾十年來一直在使用的基本技能。賣出,作為基礎技能,看起來很簡單,也是最難學的。
只有在合適的時點執行退出策略,獲取現金收益,這才是投資的最終歸宿。
我個人而言喜歡移動止損(trailing stops)動態調整止損線,這樣最大化回報。
移動止損即止損價格不固定,可以設置止損價格和市場價格之間的差價。差價的設置可以用金額,或者市價的百分比。當市場價格向有利的方向變化時,止損價格會隨著市場價格的變化而改變。
如果您覺得移動止損不適合您,也可以明確自己的退出策略,也許是一個固定的心理價位。只要您遵循自己的投資策略,您可以安然度過市場可能給你帶來的任何波動。
因為,至少你做出的是明智的決定,而不是草率的決定。也使得你的投資組合著眼於長期成功的策略。
3. 來自巴菲特等投資人的“勸退”?
相信沒什麼人解讀來自投資大佬們的“負面投資建議”來學習投資技巧。
但無法否認的是,成功的投資者往往會通過不該做什麼、不熟悉什麼,或者跌跌撞撞經歷錯誤來定義他們的投資策略的核心,而不是企圖複製每一個成功的共同點。也就是說,少在市場上犯不該犯的錯誤,投資就自然而然更成功了。
以下是世界上最偉大的投資者的一些最好的“經驗教訓”。
你不太可能聽到太多關於聽取負面建議的重要性的明確討論。
但值得注意的是,優秀的的投資大佬都會反思投資錯誤,制定止損策略 。
多數普通投資者不會預見到具體數額的損失,因為他們沒有花足夠的時間考慮可能會損失多少,只考慮能賺到多少。
以上的“關注負面建議”,希望能夠幫助投資者“見微知著”,提前對可能突然爆發、重大的金融災難做好準備。
簡言之,投資不要只沉浸在積極的一面,要主動思考應該注意避免什麼。聆聽“負面”的投資建議會幫助自己在投資上更成功,就像那些投資傳奇一樣。
https://xueqiu.com/9759641687/142313790
https://empirefinancialresearch.com/articles/enriques-take-on-the-recent-market-action-refinance-your-debt-calpers-top-money-man-is-swept-up-in-chinese-espionage-fears-fraud-fest-2020-300-years-of-fraud-new-silk-road-forum-in-istanbul?fbclid=IwAR1v6vzei6lFD2wm9n2YSQx4YvzLw-6DrM6j8pO_o4T6i_OxdfdJ6wqhg0A
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