"貓奴" 的生活札記: ASML新數據嚇壞市場美國貢獻營收“降幅非常明顯” 臺積電與三星股價轉跌

2022年2月14日星期一

FX168財經報社(香港)訊長期霸占半導體晶圓代工市場的臺積電(NYSE:TSM)與三星(KS:005930)，14日亞市早盤快速轉跌，降幅皆處2%水平。正當半導體投資者觀望之際，荷蘭ASML新數據重磅出爐，而其中一則關鍵信息嚇壞市場。其中台積電提到，美國市場所貢獻的營收，其降幅非常明顯可見。

ASML獨家制造的光刻機主要出貨給臺積電、三星與英特爾(NASDAQ:INTC)等廠商，市場主要是北美、亞洲等國家和地區。但最新的數據顯示，美國市場給ASML貢獻的營收連續三年下滑，已經從2019年的19.8歐元降低到2021年的15.83億歐元，降幅很明顯。

反而，韓國市場和中國市場為ASML貢獻的營收在快速增長，僅臺灣市場貢獻的營收就從53.57 億歐元，增長到2021年的73.27億歐元，增幅為37%。再加上中國大陸市場，可以說中國已經成為ASML最大的市場。畢竟，2021年ASML的總營收為186億歐元。

ASML官宣這一新數據后，就有外媒表示，這相當于承認中國市場是ASML最重要的市場，其自然要想方設法實現EUV光刻機自由出貨。此前由于EUV光刻機遲遲不能自由出貨，ASML不僅加大EUV光刻機的產能，計劃在兩年內量產EUV光刻機115臺。

不但是如此，ASML還計劃在2025年實現EUV光刻機全球使用率超60%，提升產能和使用率，目的都是讓EUV光刻機更快更好地實現普及，繼而實現自由出貨。更何況，ASML已經推出升級版的EUV光刻機，上一代型號的EUV光刻機自由出貨又多個一個理由。

臺積電與三星當前高度掛鉤美國市場，特別是臺積電誓言從臺灣市場走出去后，顯然目前美國還是首選之地。要知道在歐洲，半導體上周傳出消息，臺積電赴德國設廠緊急喊卡，公司回應表示不排除任何可能性，但目前沒有相關計劃。專家評估，這與當前其他收購案失敗告終相關聯。

臺灣硅晶圓廠環球晶收購德商世創(Siltronic)失利，為降低市場疑慮，環球晶宣布啟動千億臺幣擴廠計劃。財訊傳媒董事長謝金河表示，這筆收購案公文旅行一年多，最后卡在德國無法通關。他認為，這個否決收購世創的動作，也可能影響后續臺積電是否到德國或歐洲蓋廠的可能性。

謝金河在臉書發文指出，花費了2年時間，環球晶展開全球收購拼圖的最后一里路，也就是收購德國硅晶圓廠世創，最后功敗垂成。德國投審會(BMWk)裁定否決，環球晶收購世創失利，還得支付5000萬歐元的分手費，堪稱賠了夫人又折兵。

謝金河坦言，從全球科技戰開打，美國管制先進制程設備，到現在硅晶圓，都成為國防戰略產業，過去環球晶的收購無往不利，現如今面對半導體國家主義，這個高墻短期難以跨越，未來只能靠自己的力量強化競爭力。

市場傳出，因環球晶收購世創失利，可能連帶影響臺積電歐洲新廠地點從德國轉向評估捷克。臺積電今天對此表示，不排除任何可能性，但目前沒有相關計劃。至于評估德國設廠一事，臺積電指出，目前仍處非常初期階段。

按照現階段的發展來看，臺積電赴歐洲投資發展的前景受到高度挑戰。而在ASML發布的美國市場貢獻營收數據后，更是使得投資者對于其走勢更為謹慎看待。