The 3 Priciest Magnificent Seven Stocks: Worth the Splurge?

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去年，各大股指均陷入熊市。雖然它們最終扭轉了方向，但標準普爾 500 指數的上漲只是由少數股票推動的。所謂的「華麗七棒」是美國銀行（NYSE：BAC ）首席投資策略師 Michael Hartnett）認定的一組巨型科技股，它們為股指帶來了所有提振。如果沒有他們的漲幅，標普 500 指數的表現將基本持平。

 

具體來說，七大股票分別是Alphabet（納斯達克股票代碼：GOOG、納斯達克股票代碼：GOOGL）、亞馬遜（納斯達克股票代碼：AMZN ）、蘋果（納斯達克股票代碼： AAPL ） 、Meta Platforms（納斯達克股票代碼：META）、微軟（納斯達克股票代碼：MSFT）、Nvidia（納斯達克股票代碼）：NVDA）和特斯拉（納斯達克股票代碼：TSLA）。大盤指數按市值加權。這七隻股票在標準普爾 500 指數中的權重合計為 28%。這意味著它們的表現對指數產生了巨大的影響——無論好壞。

 

該指數自7月底見頂後再次回檔。然而，這主要是由於特斯拉在過去三個月下跌了 17%。亞馬遜 7% 的漲幅僅略微抵消了這一影響。而這只是在過去一周左右的時間裡，該公司公佈了收益之後才發生的。此前，7檔股票集體下跌12.5%。

當然，所有股票今年仍保持著巨大的漲幅，但這些公司的估值仍然很高。大多數股票的本益比遠高於標準普爾 500 指數 24.2 的本益比。以下三隻股票的本益比最高。你應該買它們嗎？讓我們深入挖掘並找出答案！

 

儘管電動車製造商特斯拉是七大股票中跌幅最大的股票，但其估值仍然很高。其本益比為 68，幾乎是標準普爾 500 指數的三倍。

 

特斯拉的垮台是在其第二季財報發布後開始的。該公司表示，毛利率降至四年來的最低點，並且其車輛將進一步降價。上個月，在執行長馬斯克重申降價措施並表示將進一步削減總體成本後，該股再次暴跌。備受矚目的 Cyber​​truck 的進一步延遲也讓市場的看法變得黯淡。

 

由於該股已從近期高點回落，但仍明顯高於年初水平，因此我將避開該股。是的， Ark Invest的 Cathie Wood認為特斯拉是一隻2,000 美元的股票，但這家電動車製造商的業務面臨威脅。隨著電動車稅收抵免最終枯竭，未來獲利能力將面臨越來越大的壓力。可以說，正是這些信用創造了電動車需求。 

 

特斯拉也獲得政府的監管信用，通常將其出售給其他汽車製造商。第三季銷售額為 5.54 億美元，年初至今銷售額為 14 億美元。這是一個不可持續的收入來源。再加上成長率下降和利潤率壓縮，特斯拉的利潤受到質疑。特斯拉的自由現金流接近 200 倍，它的股票實在太貴了，根本買不起。

 

亞馬遜 (AMZN)

 

亞馬遜公佈了出色的收益，在其他科技公司的慘淡業績中脫穎而出。由於先前實施的成本削減措施得到了重視，獲利大幅改善。北美零售部門的營業利潤率從去年的虧損 0.5% 躍升至 4.9%。亞馬遜網路服務 (AWS) 的營業收入從 54 億美元增加到 70 億美元。

 

 

同樣明顯的是，AWS 正在成為人工智慧 (AI) 巨頭。整個公司都使用人工智慧，從零售端的產品建議到倉庫中的機器人。然而，在雲端服務商店，人工智慧現在已成為所發生事情的核心。它提供了一整套人工智慧服務、工具和資源供客戶使用。許多企業級客戶部署 AWS 的強大功能來啟動自己的 AI 驅動應用程式。其中一項更重要的進展是為行銷人員發布了人工智慧圖像生成工具，這可能會帶來未來更大的收入成長。

 

亞馬遜的本益比為 74 倍，不算是折扣股票，但它很少（如果有的話）如此。分析師經常稱其估值過高，而且其交易價格始終溢價。隨之而來的是成長，而不是崩潰。投資人可能會再次遭遇雷擊。人工智慧是所有產業的變革趨勢，亞馬遜走在最前線。這是一個值得市場賦予的溢價的領導者。

 

英偉達 (NVDA)

 

人工智慧正是英偉達成為 Magnificent 7 股票的代言人的原因。2023 年，其股價成長了兩倍多，幾乎是第二名 Meta Platforms 漲幅的兩倍。這家晶片製造商的股價再次逼近八月底創下的歷史新高。

 

英偉達的晶片是為滿足人工智慧複雜運算能力的需求而設計的。OpenAI 的ChatGPT 使用 Nvidia 的 A100 GPU 來訓練聊天機器人。這開創了我們今天看到的生成式人工智慧世界。現在，其 H100 晶片是人工智慧運算領域的下一個進步，受到各大科技公司的追捧。英偉達將於本月稍後公佈財報，投資者應該會看到出色的成長。

 

 

然而，以 112 倍的本益比計算，這家晶片製造商是這批股票中價格最高的股票。它還以銷售額的 35 倍和自由現金流量的 111 倍進行交易。說 Nvidia 並不便宜是輕描淡寫的。這就是風險所在。在如此高的估值下，這家晶片製造商不能承受任何挫折，哪怕是一點點。它的定價是完美的。儘管其大部分運作都很完美，但要保持這種節奏卻很困難。

 

英偉達計劃向中國客戶銷售的晶片也可能遭受50 億美元的損失。阿里巴巴（NYSE：BABA）和百度（納斯達克股票代碼：BIDU ）等公司正在購買這些晶片，但中國新的出口管制令這些訂單受到質疑。它可能不得不取消這些計劃，這可能會對盈利造成重大打擊。

 

英偉達仍然是一家很棒的公司，但現在還不是購買其股票的時候。

 

截至發布之日，Rich Duprey 並未（直接或間接）持有本文提及的證券的任何頭寸。本文所表達的觀點為作者個人觀點，並遵守 InvestorPlace.com發布指引。