最近一個星期，股市淡友應該輸到懷疑人生。什麼財經分析，全部看來都是財經解釋，美國總統大選任何結果，總有辦法演繹成對市場最佳的結果。
經此一役，應該體會聆聽市場的真諦，死牛一邊頸尋找資料數據及他人評論，來支持本身的看法， 到頭來市場原來完全不予理會，隨時會因為偏執而輸死。
中國出口強勁，對美貿易盈餘比起4年前特朗普入主白宮時更高，證明表面強硬的政策收效甚微，當然主因是疫情影響，令到中國製造的重要性提升。預期拜登上台後對華政策可能會手鬆，所以明顯航運股及工業股向上突破，短線動力相當澎湃，應該尚有一段蜜月期，順勢投機的話，仍然可以考慮追買。
不過長線而言就要小心，特朗普硬橋硬馬，執行能力卻極低，針對中國之外，同時亦得罪不少盟友。相比之下，拜登可能更有效圍堵中國，上任之後其中一個首要任務是重新加入TPP，已經可見一斑。幾個月之後，中美關係有機會再次緊張。
有智慧不如趁勢，中港股市始終是主場，近期又贏開有本，所以繼續炒住先，尤其是汽車業銷售理想，加上電動化概念，相關零部件生產商，希望能夠複製智能手機供應鏈的成功。雖然長線是有顧慮，頂多是形勢逆轉時止蝕撤退，沒有理由一味死守，放棄趁火打劫的機會。
假如認同有圍堵中國的風險，就要開始做定功課，好好研究其他新興市場的機會，避免過分倚重中港股票，以免一旦中國被市場看淡，斯人獨憔悴的話，屆時會捱得頗辛苦。
總統換屆始終是不明朗因素，4年前特朗普上台前後，市場的判斷出現天淵之別，拜登歷史重演一點也不出奇。永遠應該提前做好準備，時刻為自己留一條出路。
努力做好打算，天下太平的話當然是徒勞無功，總好過出事之後手忙腳亂，毫無計劃，結果幾乎一定是反應不及，錯失撤退的機會，然後捨不得一味死守，不幸的話就等到天荒地老。現時的環境絕對要居安思危，短線跟炒之餘，亦要做定長線準備。
豐盛金融資產管理董事
沒有留言:
張貼留言