本港疫情緩和，加上全面開關帶動，銀行客戶及業務均錄得增長。花旗銀行財富管理業務主管蔡惠琳表示，今年2月新增高端客戶群（Citigold及花旗私人客戶）比去年月平均接近翻倍，而非本地新客戶人數更相較去年全年多近一倍，當中約九成來自內地客。首兩個月整體投資產品資產管理規模（AUM）每月平均，比去年第四季月均升10%，預期今年該行財富管理業務收入回復雙位數增長。
收息需求殷 內地客愛債券
對於內地客戶投資偏好，蔡惠琳觀察到投資AUM升幅最多來自債券。相比通關前（去年12月），來自內地的非本地客戶平均債券AUM於2月增逾兩成，比本地客戶約一成升幅為高，相信是因內地息口較低，「內地有一厘多，美債三厘多，企債再加一兩厘，債券息率相對吸引，內地客對收息需求比本地客更高。」
她續說，美國加息周期幅度之大及次數之多史上罕有，近月高評級債券如美國國債及企業債價已回落至長線吸引水平，債券收益率上升，帶動今年首兩月每月平均債券買入交投金額，相比去年第四季月均升逾六成。當中10年以上長年期債券受客戶歡迎，佔首季四成半交投金額，其中大部分屬政府國債，銀行或保險公司金融類企業債則佔整體債券認購金額約三分一。
雖然大部分客戶都購買長債，但花旗看好高評級、中短期的國債及企業債。蔡惠琳解釋，現時長短息孳息曲線倒掛，「短息無可能長期這樣高水平，否則對經濟不利」，預料中短息回落幅度會比長債息大，令債價上升，直言投資機會吸引，特別是美國國債達3至4厘。她指出，現時正處加息周期中後期，屬買債良機。該行估計聯儲局再加3次息，每次0.25厘，7月到頂，其後開始減息令債價向上，屆時入市就不能財息兼收。而在全球經濟衰退下，暫不建議購置高息債券。
看好中港股 恒指睇25000
至於股票市場，受惠經濟復甦及通關，中港市場看高一線。該行預測，滬深300指數由現時4000點，攀至今年年中4500點，年尾更將達4650點，即有近一成半潛在升幅；而港股恒指年底勢見25000點水平，距現水平還有超過兩成漲幅。
板塊方面，資訊科技股票如半導體及軟件類首先跑出，醫療保健行業也可留意，至於互聯網板塊牽涉政策及行業競爭新限制，前景有待觀察；本地股份則偏好受惠開關的旅遊及物流行業。蔡惠琳說，今年首兩月股票平均交投量，與去年第四季每月平均相若，但客戶每單交易金額平均增長13%；而基金今年首兩月每月平均成交額，亦相比去年第四季月均多出逾一倍。
兌換日圓宗數居首
談及外滙業務，蔡惠琳透露，因港人外出旅遊增加，提高外幣交易需求，Citibank Global Wallet交易金額（包括簽賬及ATM 提款）今年首兩月月均較去年全年每月平均多五成。當中日本為港人旅遊熱點，2月日圓取代美元進佔外幣成交宗數首位。去年整體財富管理業務收入微跌，但因今年各項業務向好，今年收入可望達雙位數增長。
她又提到，花旗在手機應用程式推出債券投資平台，提供約400隻債券，並且會定期更新預設主題，現時包括暢銷債券、新發行債券、短年期投資級別債券及政府債券，方便客戶投資。
採訪、撰文：王舒婷
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