內地利率下行令銀行業淨息差持續收窄，有傳監管機構透過多種手段引導存款息率下調，以紓緩內銀經營壓力。路透和內地傳媒引述消息稱，全國市場利率定價自律機制已於本月召開會議，個別地區自律機制向區內銀行要求減定存息，降幅不夠大者會被扣分，估計部分地區短期內跟隨。
同時，地方金融監管部門近日進駐部分銀行，指示縮減較高息的結構性存款規模，而在監管的指導下，個別銀行正在考慮停止銷售以高息作招徠的「通知存款產品」，並且着手研究如何處理存量。
推動貸款息下降 刺激消費
分析認為，內銀短期內有機會再下調定存息，減低銀行負債成本之餘，亦將帶動貸款利率進一步下行。另外，由於內地居民儲蓄率偏高，料今次措施反映監管部門冀降低住戶存款，刺激消費意欲。
據報，利率自律機制近日發布《合格審慎評估實施辦法（2023年修訂版）》，個別地區自律機制要求當地銀行，第二季度的1年、2年、3年和5年期定存息，須按年減0.1厘；修訂列明，若每個期限降幅不足，會在宏觀審慎評估體系（MPA）被扣10分，該項評估每季度一次。
如果MPA評分過低，銀行放於人民銀行存款準備金的利率會減少，內銀甚至可能失去發行同業存單、大額存單等金融產品的權利，最終影響資金成本。
分析稱，個別地區的銀行為爭取MPA達標，隨時宣布下調定存息。回顧去年4月，利率自律機制首度建立了存款利率市場化調整機制後，大部分全國性銀行有減息，當年4月最後一周新定存息按周降0.1厘。
不過，內地浙商證券指出，最近市場消息指地區治理機制下個別地區會先行減存息機會不大，因為自律機制政策傳導方向應為全國至地方，而4月份貸款市場報價利率（LPR）不變，國債利率窄幅上落，兩項用於評估存息的指標都未有變化，所以邏輯上不成立。
監管促收縮高息結構存款
由於自律機制成員銀行，會參考10年期國債收益率和1年期LPR為代表的貸款市場利率，合理調整存款利率水平，故此兩者對存息具指標作用。去年8月LPR減息後，國有大銀行緊接在9月份，除3年期定存掛牌利率下調0.15厘、活期存款減0.05厘外，其餘期限存款利率均降0.1厘。
自去年4月存款利率市場化調整機制建立後，內銀定存息已陸續下降，人行官員早前表示，今年3月，新造定期存款加權平均利率為2.28厘，較去年4月低0.16厘。
路透引述消息報道，早年市場熱銷但遭監管打擊的結構性存款，今年多間內銀的相關業務都呈現快速增長，所以地方金融監管部門近日進駐部分銀行，要求壓降結構性存款規模。
此外，部分銀行在監管指導下，正考慮調整通知存款等「創新存款」的利率水平，路透報道提到，個別銀行計劃停止銷售通知存款產品，並研究如何處理存量。
所謂通知存款，即存入款項時沒指明存款期，僅設約定支取存款的通知期限（例如7天），支取時按約定期限提前通知銀行，靈活度接近活期存款但利率較高，更可自動續期。
隨着銀行以不同產品吸納資金，內地居民存款額不斷增加，住戶人民幣存款在去年創紀錄增長17.8萬億元人民幣後，今年首季再多9.9萬億元人民幣，增幅相等於2021年全年。
分析指出，內銀減存款息率有助穩住淨息差之餘，也勢必推動貸款息下調，以支持經濟信貸需求。
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