本文節錄自上面台灣CMONEY文章, 我主要想知道 VOO 及QQQ 兩檔ETF的分別。
FYI: 股神 巴菲特 持有QQQ.
想投資美國的 ETF，究竟該如何挑選 ?
② 各檔 ETF 歷史報酬回測 & 波動程度
③ 為何長期投資美股 ETF 勝率高
✎ SPDR 標普 500 指數 ETF : VOO
VOO 是以複製標普 500 指數為目標的 ETF，標普 S&P500 指數，涵蓋 500 間美國大型企業
檔數較道瓊指數來得更多、層面更廣
事實上追蹤標普 500 指數的 ETF 不只 VOO 一檔，
SPY 也相當具有代表性
但在管理費率上， VOO 較 SPY 更低
相對於 DIA，VOO 的持股分散許多，
持股權重最大的前 3 名，也僅 3% 左右
前 10 大持股，佔整個 ETF 權重 20.75%
✎ Invesco 那斯達克 100 指數 ETF : QQQ
一般我們在新聞報紙上看到的，是那斯達克綜合指數指數成分股包括所有於美國那斯達克交易所上市的股票
但是 QQQ 追蹤的，是「那斯達克 100 指數」
那斯達克 100 指數的特點是 : 當中沒有金融股、以科技公司為主力
QQQ 持股比重最高的是微軟、蘋果、亞馬遜
前 10 大持股，佔整個 ETF 權重達 52.95%
也算是持股集中的一檔 ETF
② ETF 歷史報酬回測 & 波動程度
✎ QQQ 報酬率高，但波動最大
若觀察 DIA、QQQ、VTI 2008 年 ~ 2018 年歷史績效，(VOO 2008 年尚未發行)2008 年回檔最大的是 QQQ，修正達 41.73%
但 2009 年反彈幅度也最高，單年繳出 54.68 % 的漲幅
從數據觀察，若於 2008 年投資 10000 美元到 QQQ 上，
至 2018 年底，資產總額將成長至 33476 美元
年化總報酬率高達 11.61%，
但 QQQ 標準差(衡量波動的數據) 也達 17.98%，
波動程度明顯較 DIA、VTI 來得高
♞ 快速結論
美國在世界上的領導地位，在近年內應該難以撼動就企業的競爭而言，
微軟、蘋果、亞馬遜這些最頂尖的科技公司，
也都是聚集在美國
由於 ETF 包含一籃子股票，
選擇 DIA、SPY、QQQ、VTI 起手，
能有效分散單一公司營運風險，
對海外投資新手，應該是適合的方向
✎ 為何長期投資美股 ETF 勝率高 ?
在 ETF 之父約翰柏格(John C. Bogle)所撰「共同基金必勝法則」當中，有詳細討論報酬率的性質
「為什麼美股能提供 7% 的長期實質報酬率 ?」
答案是 : 幾乎完全來自美國企業的盈餘和股利成長
以道瓊指數為例，衰退的企業會被踢出指數成份股，
因此在汰弱留強的機制下，
會確保納入指數的公司，實力在一定水準上，
而這些公司會不斷創造盈餘、長期投資人也能持續獲得股利
上述論點應可解釋為 : 長期投資美股 ETF 勝率高的原因
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