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股神新寵RH西方石油曝光 輕微減持蘋果 富國持倉減7%

【明報專訊】「股神」巴菲特的投資旗艦巴郡向美國證交會（SEC）提交的申報文件顯示，「股神」第三季有兩隻股票新寵，新買進美國高級家具零售商RH及美國油氣勘探及生產商西方石油（Occidental Petroleum）的股票。巴郡上季購入120萬股、總值2.06億美元的RH股票，相當於RH股份的6.5%，是巴菲特上季矚目的投資之一。該公司的股價今年截至周四收市上漲46.2％，昨早段升6.3％，報186.2美元。此外，在巴菲特同意支持西方石油收購競爭對手Anadarko後，巴郡上季新購入750萬股西方石油，價值3.32億美元。西方石油昨早段股價升2.9％，報38.85美元。巴郡上季也輕微減持蘋果，並將富國的持股減7%。

RH之前名為「復修硬件」（Restoration Hardware）。雖然受到高級房地產市場低迷的影響，RH仍透過擴大會員計劃，並改善其約70個門市的購物體驗，提高了收入及利潤率。RH的股價自5月底以來上漲1倍以上，估計巴郡上季的平均買入價為170.83美元。

承諾向西方石油注資780億

在巴郡上季購入西方石油的股票前，巴郡於4月承諾向西方石油注資100億美元（780億港元），助其斥資550億美元收購美國油企Anadarko，以抵禦雪佛龍（Chevron）的出價。根據注資協議，巴郡將可獲西方石油10萬股優先股，每股價值10萬美元，並可每年獲得8厘股息。此外，巴郡還可以每股62.5美元的行使價，購入最多8000萬股西方石油。不過西方石油股價周四收市跌至37.76美元，估計巴郡的平均買入價為44.47美元。

巴郡的文件未透露這些投資部署，是由巴郡投資經理庫姆斯（Todd Combs）、韋希勒（Ted Weschler），還是巴菲特本人拍板。一般來說，巴菲特只會進行大額投資，例如決定重倉蘋果和美銀。巴郡在第三季也減持了部分股票，蘋果的持股按季減少約0.3%，煉油廠Phillips 66的持股則減少6%，富國銀行的持股也減少7%。

巴郡現金高達1282億美元

截至9月底，巴郡持有的現金和現金等價物達1282億美元，是巴菲特認為巴郡最低所需的6.4倍。最新的申報反映，當美股指數持續高企，巴郡難以通過收購或股權投資來有效運用手上的資金。不過巴郡也吸引到激進投資者阿克曼（Bill Ackman）的投資。他的對沖基金Pershing Square資本管理今年早前購入了巴郡的股份，並在第三季增持約50萬股，使其持股量達到400萬股，相當於巴郡B股的0.3％。

索羅斯趁低吸納波音

近期股價顯著回落的波音，也吸引到一些知名投資者的興趣。對冲基金經理泰珀（David Tepper）的阿帕盧薩資產管理公司上季斥資1140萬美元，購買了3萬股波音。「金融大鱷」索羅斯的基金管理公司也購入了5500股波音，約值200萬美元。

（綜合報道）

 

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以下為巴郡(Berkshire Hathaway)的買賣更新.

 

Portfolio Buy/Sell (reported on 2019-11-14; portfolio on 2019-09-30)

 

Company	Ticker	Current Holdings	Action	Sell/Buy Amount	% of change
RH                                             (COM)		1,207,844	New Buy		New Buy
OCCIDENTAL PETE CORP    (COM)	OXY	7,467,508	New Buy		New Buy
LIBERTY LATIN AMERICA LTD    (COM CL A)		2,714,854	New Buy		New Buy
GLOBE LIFE INC    (COM)		6,353,727	Added	3,638,873	134.03%
APPLE INC    (COM)	AAPL	248,838,679	Reduced	750,650	0.30%
SIRIUS XM HLDGS INC    (COM)	SIRI	136,275,729	Reduced	1,640,000	1.18%
PHILLIPS 66    (COM)	PSX	5,182,637	Reduced	370,078	6.66%
WELLS FARGO & CO NEW    (COM)	WFC	378,369,018	Reduced	31,434,755	7.67%
RED HAT INC    (COM)	RHT	0	Sold Out	5,171,890	Sold Out
TORCHMARK CORP    (COM)	TMK	0	Sold Out	6,353,727	Sold Out

* Portfolios do not reflect changes after reporting

巴郡(Berkshire Hathaway)