CK投資理財 | 納指打破下跌通道！摩根大通【異常】樂觀！CK剛加倉$30K全打水漂？

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Hello大家好，歡迎來到C&K GO!頻道～

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納指在經歷了幾週的震盪調整之後呢

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終於是打破了先前的下跌通道

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同時，這次的JP Morgan財報

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在每股盈利和總體營收都低於分析師們的預期

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利潤甚至同比去年也下跌了28%的情況下

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記者會的內容卻是非常的樂觀

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樂觀到，彷彿和我們每天看到的新聞脫節了一般

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那JP Morgan的樂觀有沒有道理呢？

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今天的視頻CK就來給大家分析一下～

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首先，我們先來看一下，這次記者會上JP Morgan是怎麼說的

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他們指出貸款增長出人意料的好

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信用卡貸款增長也很穩定

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消費者的狀態不錯，還在花錢

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他們有更多的收入，比起去年他們的開銷多花了10%

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比起新冠之前多花了將近30%

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銀行也還沒有發現人們從可自由支配的支出方面縮水

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包括低收入的人群

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人們還有在外出旅遊和吃飯

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這整個展現經濟良好的調調

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和一個月之前，JP Morgan的CEO所提到的龍捲風，完全相反

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事實上，和JP Morgan的實際操作也恰恰相反

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之前我們視頻當中，CK就有給大家分析過

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今年的銀行壓力測試，所有銀行都以優異的成績過關

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但實際是，這次的銀行壓力測試的要求實在是太低了

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如果美聯儲真的按銀行壓力測試的結果

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允許銀行以股權回購

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或者是股息派發的形式

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將800億美元返還給投資者的話

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銀行們會有大麻煩

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但幸好，壓力測試是一回事

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美聯儲的實際行動是另一回事

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相比測試結果所表現的各大銀行資本綽綽有餘

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美聯儲在測試之後反而要求JP Morgan等銀行

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持有更多的資本來應對可能的蕭條

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這導致說JP Morgan不僅沒有能夠按市場預期的

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燒50億美元來做股權回購

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反而宣布，將暫停一切股權回購

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暫停股權回購這件事對於銀行來說是大事哈

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回顧過去，JP Morgan是在疫情期間

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被美聯儲強制停止的股權回購

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之後就恢復到了疫情前的金額

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但在2022年的第二季度，就可以發現

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JP Morgan其實已經基本上停止了股權回購

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針對這次暫停股權回購呢

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JP Morgan說，是為了在各類經濟環境下

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能夠允許最大化的靈活度

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除此之外，銀行還增加了4億2千萬美元的準備金

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來預防可能的壞帳

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另一大銀行，花旗銀行，也同樣決定暫停股權回購

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同時還準備了13億的準備金

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來吸收因為可能的經濟蕭條導致的壞帳

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所以這些銀行是在看起來非常樂觀的情況下

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卻是在做最壞的打算

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但其實，在JP Morgan這次財報的記者會上，也不難發現

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JP Morgan在擔心什麼

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這邊有提到，在各類經濟數據良好

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即使是低收入人群，還在買買買的表面下

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JP Morgan發現，支出超過收入

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各個收入等級的存款

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也就是，無論是有錢人還是低收入人群

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在疫情開始之後都出現了第一次的下跌

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也就是說，人們在疫情期間積攢起來的現金餘額已經開始變少了

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並且這也解釋了為什麼信用卡使用的增加

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因為人們存款減少之後開始透支了

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另外，這邊這段話很值得我們的注意哈

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如果你關注低收入人群的多餘現金，以及他們的初期壞帳率

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會發現一些早期的警告信號說

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他們在使用多餘現金方面有些太快了

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那這，或許是因為高通膨

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也或者是疫情之後的該吃吃該玩玩的心理

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還沒有做好未雨綢繆的打算

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但有意思的是，JP Morgan說

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喔但反正我們的Portfolio不太接觸這部分低收入的人群

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所以對我們影響不大

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對JP Morgan的影響可能是不大

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但對其它公司的影響可能就大了哈

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美國電信公司AT&T

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財報之後股價下跌了將近8%

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原因是很多用戶沒有能夠按時繳他們電話費

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導致公司不得不將現金流的預期下調整整20億

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就連蘋果，之前我們通過芯片公司Micron的財報

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我們預期說蘋果的手機銷量可能有所下滑

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結果這週，蘋果被透露將延緩招聘速度

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可以說是進一步證實了這一點

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那下週蘋果的財報，可以說是至關重要

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在JP Morgan的記者會上，記者呢也問了CEO Jamie Dimon說

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你之前分明說之後會有龍捲風

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但今天，你還計劃2022年繼續770億支出的預算

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好像表現得未來晴朗一片

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所以現在到底是不是前路坎坷？

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而Jamie Dimon的回答是

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我們有從軟著陸到硬著陸的各種可能性

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具體結果怎樣，會取決於利息上升多少

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QT多有效，不完美的市場波動

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但這並不會改變我們怎麼運作公司

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10年以後經濟會更好，我們會服務更多的客戶

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我們也會開更多的分行

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我們運營公司，會一直持續性地投資

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即使是在風暴之中

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我們不喜歡拉進拉出，上竄下跳地進出市場

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對於這個答案，CK倒是認為

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和長期投資者需要有的心態很是類似哈

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之後我們要面對的，可能是軟著陸，也可能是硬著陸

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其實如果有把尺子，CK會覺得硬著陸的可能性更大

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在這種情況下，最不可取的是什麼呢？

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繼續大手大腳花錢，支出比收入多

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信用卡貸款越積越高

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這些一切看似經濟良好的行為

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反而是在埋下前期的警告燈

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但在做到一切這些，減少不必要開支

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未雨綢繆準備備用金之後

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不能減少的是什麼呢？

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對自己的持續投資

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那熟悉CK的朋友們知道

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CK我這27萬的澳股財富自由股息帳戶

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是從2019年3月開始的存股

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選用的方法呢有點像是巴菲特對蘋果的投資

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無論蘋果股價漲或跌，都繼續持有

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如果股價跌了呢，還會抓緊機會多買一些一樣

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CK從去年4月開始因為股價偏高

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有減少存股的速度

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選擇將每月定存的一部分現金放在了銀彈庫當中

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直到今年6月股價下跌回估值

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CK才選擇加大存股的金額

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那一定會有人說，你最近加的倉不就是越買越虧嘛

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那確實是這樣，基本上是買入的第二天就虧了哈

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但也因此，CK可以以同樣的金額

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不斷地買入更多的股數

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這點呢，在帳戶的面額上看不出來

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因為買完就虧嘛

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但很顯著的效果就是

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CK上季度的股息收入

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從去年同季度的2800澳幣

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直接飆升到了7500澳幣

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可以看到，無論股市發生什麼

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每年六月季度的股息

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從2019年一開始的230澳幣

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到2020年的936澳幣，翻了4倍

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隨後再到了2021年的2800澳幣，翻了3倍

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又到現在的7500澳幣，翻了2.6倍

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金額呢是越滾越大

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那一定又會有朋友說，股息發放之後股價會下跌

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發了也等於沒發

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但巴菲特是怎麼看待蘋果的股息的呢？

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巴佬說，我們共花了360億美元購買了蘋果的股權

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之後的每年我們都能享受股息

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一年能夠有7億7千萬

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也就是說，擁有這些股數，只要這些公司還在盈利

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就能通過股息，享受這些盈利的一部分

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這豈不是比為這些公司打工舒服多了？

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而這季度7500澳幣的股息

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又會通過股息再投資的機制，買更多的股數

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以這邊這支股票的股息為例

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這季度的每股股息是1.94澳幣

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CK我有943股

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股息一共就是1829澳幣

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這些又會被再投資

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以當天市價58.1979澳幣的價格

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自動購入了31股

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相當於CK我什麼都沒做，就加倉了3%

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等到了明年6月的時候，CK能收到多少股息呢？

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是不是能夠翻2倍到14000？

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那到時候CK依然會給大家更新！

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儘管說現在面對我們的經濟前景並不好

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但如果把管理我們的現金流當作是管理公司

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我們要收緊不必要的開支

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我們要保證多餘的現金流

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我們也需要控制風險

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在這些的基礎上，還需要持續性地投資

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因為10年之後會更好

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那今天的視頻就到這裡啦～

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希望對大家有所幫助

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喜歡這個視頻的話，記得訂閱點讚哦～

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我是CK，我們下期再見！

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