2020年3月17日 星期二

最恐慌時刻,我們該怎麼做?

現階段雖然國內疫情已經控制住了但是國外疫情卻愈演愈烈外國股市劇烈波動美國股市更是一個月內第三次熔斷連股神巴菲特也感嘆沒有經歷過咱們大A股也不能倖免於難哀鴻遍野

 

很多朋友已經臥倒躺下只能滿倉硬抗也有朋友雖然還有資金但是也不敢輕易買入生怕買入後還有十八層地獄等著他
我周圍也有小伙伴內心很煩躁

一是持有股票市值大幅縮水股市連續調整而且趨勢向下損失厭惡是本能看著市值大幅縮水說不心疼是假的

二是對公司的預期調整國外多地疫情連續爆發後在可預見的將來出口不容樂觀如果業務出口占比高的公司現在的低估可能是假象隨著手上的訂單完成後一旦訂單跟不上或大量延遲業績還會繼續下調那麼到時低估又變得不低估

此外即便是主打內需的本來預期一季度歇菜二季度略有影響隨著海外疫情輸入倒灌讓冰封的消費場景延長了融化期這個也會使業績的恢復徒增太多的不確定

三是對未來不確定性的焦慮美國股市一個月內第三次熔斷史無前例另外美聯儲降息子彈一梭哈打完了讓人有黔驢技窮的感覺

而股市繼續熔斷下跌以及海外疫情持續爆發創新高這兩二貨神助攻讓投資者感覺調整深不見底面對不確定投資者勢必考慮要不要先賣出避險還是買入低估好股票這樣糾結著實難受

股市下跌基本上大家都不舒服即便是股市老鳥深知越低機會越大請不要放大自己的恐懼實在克服不了可以先不看行情有人說刪了自選股有人說刪了股票軟件都可以只要適合自己

在這樣的一個特殊時期我來梳理梳理思路權當進行心理按摩了

檢驗持股


現在我們很有必要看看手裡的股票對其基本面和可能的風險點要有全面客觀的認識能夠知道行業的競爭格局和變化趨勢能夠知道企業的護城河夠不夠寬能夠知道企業今後幾年的成長速度能夠知道企業的合理估值範圍以及可能的極限估值
總之一句話就是如果股市關門你還有信心持有麼
如果是恭喜你這票在你的能力圈範圍內有信心持有如果基本面沒有變化投資邏輯沒有變化這個點調倉換股的難度還是很大的
如果不是一定要反思為什麼不敢持有梳理出原因是對企業還不夠了解還是企業存在什麼風險點如果是基本面發生變化或買入邏輯錯了那麼乘著接下來快速下跌後的反抽離場也無妨

重視現金管理

手有餘糧心中不慌凡事都留有餘地任何時候都留有現金以備對生活的不時之需不至於因為突發事件而要在地板上割肉
每大跌時大家最容易體會到現金管理的重要性明明熟悉的股票閃著金子的光芒但是手上沒有錢這種痛苦是何其深刻
如果已經滿倉也盡量利用好自己定期流入的現金流合理規劃完後有結餘在股市低迷之時這些資金也有奇兵之效

然後該干啥幹啥去股市不是生活的全部吃好喝好睡好該工作該約會該帶娃該旅遊……
當然對於融資我原則上不支持


閃電打下來時你必須在場


自2000年1月1日至2017年12月31日的18年間上證綜指的累計漲幅為142%
但有意思的是在這18年的時間裡漲幅最大的十個交易日的漲幅簡單累加數值85.91%如果剔除漲幅最大的這10個交易日這18年的累計收益率縮水近2/3至56.09%
這18年間裡漲幅最大的20個交易日的漲幅簡單累加漲幅是144.36%若是剔除漲幅最大的20個交易日18年投資收益率將變成-2.36%
換句話說在過去的18年中如果錯過了這20個交易日在大盤累計上漲142%的情況下反而將虧損2.36%

高拋低吸以為自己躲過了那些下跌但是卻不知不覺的也躲過了那些漲幅最大的日子

正確的買入姿勢


現階段機會大於風險這點相信很多人都已經看到當然市場上也不是遍地都是黃金可以無腦的撿起來就可以放入籃子這就涉及到買入標的的問題

1至於買什麼

就買自己熟悉的
就買行業競爭有序的賽道好跑起來才給力或稱為在風口上豬都飛起來了
就買有壟斷競爭力或稱為有寬寬的護城河
就買有一定定價權的
就買有一定成長性的
就買有穩定現金流的
就買目前進入低估區域的
……

2怎麼買入

對於不敢輕易下手的朋友我非常理解君不見現在盤中時不時就出現白馬閃崩然後股價一路向下所以要做出買入操作著實很難
我有個辦法可以問自己一個問題

如果被困荒島十年只能持有還會選擇麼
買入就是

被困荒島十年還選擇持有投資者的信心來自對行業趨勢公司競爭力及其管理層的深入了解和信任

買股票就是買企業的股權要求投資者在買入股票後要像企業家一樣去思考問題將手中的股票回歸到最原始的企業權益憑證而不是市場的交易憑證
當然任何的操作一定要放到自己的投資系統中考慮同時要結合目標收益投資時長波動承受能力等方面這樣才能更有信心持有更有底氣面對浮虧更有可能熬到閃電來臨的時候
                 
轉移注意力

太在意反而更失意如果投資者將自己的注意力全部集中在股價市值這些短期的目標上因為金錢的稀缺所造成的管窺效應會抑制和阻礙我們看到股市之外的事情

每個人的世界都是多元的不妨暫時將注意力轉移到其他重要的事回頭看或許又是別樣的風采

我們來重溫一下彼得林奇的經典觀點

股市下跌沒什麼好驚訝的這種事情總是一次又一次發生就像明尼蘇達州的寒冬一次又一次來臨一樣只不過是很平常的事情而已

如果你生活在氣候寒冷的地帶你早就習以為常事先早就預計到會有氣下降到能結冰的時候那麼當室外度降到低於零度時你肯定不會恐慌地認為下一個冰河時代就要來了

而你會穿上皮大衣在人行道上撒些鹽防止結冰就一切搞定了你會這樣安慰自己———冬天來了春天還會遠嗎到那時天氣又會暖和起來的

跌的時間越長離底部區域越近的判斷總是對的長期下跌之後 

大概率賺錢的機會就將出現不排除短期仍會遭遇下挫但即便30%的下跌相對其後幾倍升幅又算得了什麼呢
股市是經濟的晴雨表股市的總趨勢是上漲的任何一次調整都是為了後面更好的上漲做準備

中國股市符合螺旋式上升股市運行總規律投資者要對中國股市抱有足夠的信心

危與機總是相伴的危何嘗不是孕育著機會
價值會遲到但永遠不會缺席


作者:靜氣
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