7月24日，周一。台灣總統大選明年1月舉行，民心思變，會否出現政黨輪替，半年後自有分曉。朝野摩拳擦掌之際，一場人工智能（AI）爭霸戰正進行得如火如荼，無獨有偶，兩位主角皆生於台南、發跡美國，且有遠親關係，說的自然是輝達（Nvidia）創辦人黃仁勳及超微（AMD）大當家蘇姿丰。
二人今年先後踏足寶島，不僅在台灣掀起AI旋風，兩家晶片巨企分佔AI伺服器市場75%和25%，在人工智能版圖上布下的每一步棋，都是全球科技產業目光所在，投資者也可透過他們的一舉一動，觀察AI領域未來發展趨勢。
台廠成拉攏對象
輝達、超微掌舵人背景高度相似，商業上又是死對頭，種種獨特元素湊在一起，令本已享有技術及供應鏈優勢的台灣廠商成為拉攏對象，不管兩巨頭誰勝誰負，都能以「樁腳」姿態在環球AI大潮中分一杯羹。
舉個例，AI熱爆全球，指的乃世人對這種高科技趨之若鶩，受關注程度一時無兩。現實中，伺服器需要散熱，據環球研究機構TrendForce估算，今年AI伺服器出貨量達120萬台，按年增近四成，佔整體伺服器出貨量近9%，估計2026年比重達15%，帶動散熱需求激增。受惠於這個趨勢，台灣熱處理大廠高力專長的三大領域熱泵、氫能、浸沒式散熱系統，訂單水漲船高，疊加與輝達、台積電合作開發AI GPU浸沒式系統，新增產能陸續上線，左右逢源下，股價過去一年飆逾五倍【圖】。
該公司股價表現本無甚足觀，惟不鳴則已，一鳴驚人，獲市場「認證」為AI黑馬後脫胎換骨，可見人工智能確實帶挈不少台灣企業，國際資金對當地股市自然亦刮目相看。
兩巨擘一決雌雄
黃仁勳5月底訪台前，輝達剛發布超乎想像的季度銷售預測，瞬間提升了市場對AI發展進程和應用範疇的認知，堪稱人工智能在股海掀起熱浪的最大動力，挾此聲勢高調出訪老家，就連逛夜市食碗粥都能成為熱話。
相比之下，蘇姿丰本月寶島之旅雖也受到高度重視，卻沒有老黃那樣的高姿態，公開活動不多，媒體也懶得風花雪月，直截了當聚焦超微如何與在台供應商合縱連橫，跟龍頭輝達一決雌雄。
這本身就是一個十分有趣的課題，以AI伺服器市佔率而論，超微毫無疑問是underdog，但正如蘇姿丰所言，AI正處於發展早期的高增長階段，今後市上將有許多人工智能解決方案，策略調整得宜，未嘗不能後來居上。
有台灣遊戲業者說到了重點，輝達生態系統雖是主流，惟超微勝在所有AI核心產品都做，且精於運用「抵食夾大件」策略，本地團隊服務也很到位，講白了就是各擅勝場，兩家競爭總好過一家獨大。更何況，不少人就是心儀挑戰者迎難而上那股拚勁，非underdog不押注。
AI是一個充滿期望和想像的領域，未來變數絕不限於輝達與超微在伺服器市場、數據中心的對決，更多好戲正在排隊上演。
從競爭中大蒙其利
黃仁勳與蘇姿丰風格大異，訪台行程安排因而大相逕庭，雖然都是當代晶片業舉足輕重的人物，且有着共同根源，惟彼此正在全力搶吃AI大餅，商場如戰場，名副其實寸土不讓。
兩人前後腳訪台，鄉土情只是sideshow，看重台灣當然立足於通透全面的商業考量。然而，輝達與超微競爭愈激烈，作為兩巨頭的夥伴便愈是大蒙其利，不管誰最終成為AI霸主，當地廠商都能以「後盾」姿態成為大贏家，同時突顯台灣半導體相關產業在全球供應鏈的關鍵地位。與其親自淘金，不如把器具賣給淘金的人，情景不同，道理卻一氣相通。
（編者按：畢老林最新著作《我的投資日記》現已發售）
沒有留言:
張貼留言