睇完《魷魚遊戲》再睇《永恒族》，最強烈的感覺是日本、南韓娛樂板塊應該有排升。荷里活創作的包袱，未必比國內細，各色人種男女老幼同性戀異性戀包羅萬有，難怪一次過就要出夠10個超級英雄。兼顧太多，一定會削弱娛樂性，反觀亞洲創作就自由得多，愈來愈多南韓及日本製作登上Netflix，已經是大勢所趨，而Netflix相比迪士尼（Disney）開放，領先優勢相信甚難超越，股價持續跑贏的機會極高。不少人依然癡戀中港股票，說起來也是包袱問題。花了太多年研究，假如一下子轉戰外圍，等於由零開始，既沒有優勢，亦失去對客戶的說服力，要找美股專家外國多的是。
另一方面，亦迷信中央計劃經濟的能力，事到如今，中港股票已經太過便宜，而整個地產市道應該是大到不能倒，所以調控終於會到適可而止的地步，屆時政策一鬆，資產價格便會回升。目前唯有是死守，甚至再加最後一注，博拉低成本之後快點可以逃出生天。不能說是完全無道理，近幾日整體氣氛已有好轉，不過上述不外乎主要是老一輩金融人的想法及行動，新一代一早另覓新戰場。
雖然中港資產型股票是便宜，短線勢頭又回升，可是潛在升幅相比之下有限而已，與其在沒有特別把握之下大注買博少少，倒不如細注追買外圍知識型資產，就算是貴買貴賣，起碼有得博大霧，因此流入中港的新錢只會是有限數而已。
離開舒服圈當然痛苦，問題是時代明顯已經改變。大注博小贏的模式，隨着央行干預行動回歸正常化，應該接近尾聲，能夠提供小注博大贏的資產的主導地位會更加明顯。以往的經驗及研究工夫，都是令人沉沒的成本，不必過度留戀，反正大家都是控制注碼博博吓，就不妨邊學邊炒，逐漸將陣地轉移，否則再過一兩年之後，落後的情況更甚，只會注定被淘汰。今時今日，前輩或者老行尊等字眼根本不值一提，正如迪士尼也要望着Netflix的背影去追趕。
基金持有Netflix及迪士尼
豐盛金融資產管理董事
沒有留言:
張貼留言