https://www.youtube.com/watch?v=cpmMbGvriZQ&t=1452s
0:00
hello hello各位朋友大家好 小金人啊 新一期的金年金語
0:05
就 上一期都距離現在都一個多星期啦
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上一集的title 就是美股調整啦
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港股的春天 差不多十日過去
0:22
港股就不單止是春天 直接是盛夏 直接是夏天
0:28
他好像是連升了七日還是九日 所以今日 我會仔細講下港股為何這樣升
0:37
以及之後走勢啦 但都是一些基本的看法
0:45
因為講真啦 現在你好武斷去講 他是一個大牛市啊
0:50
大熊市啊 萬劫不復啊 一股不留啊 還是什麼 精忠愛國啊
0:56
要衝進去啊 其實這些都是沒意思的 因為你搞股票的東西 除非你是想
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嘩眾取寵 想多些人 聽了語不驚人死不休
1:11
否則實事求事咯 這個頻道一向都是只不過想實事求是
1:17
分享些有價值的資訊給些
1:24
朋友是啊 所以我不會 通常不會太過語不驚人死不休的
1:32
所以今日 會第一部分 會先集中講港股為何會爆升
1:37
以及之後一個我的判斷 outlook的判斷來的
1:43
之後當然會講下美股啦 嗱我最後再講下些
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閒談啦 港股連升了七日還是九日 其實他在四月17定十八號
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開始爆升的他爆升其實
2:01
老實講是有預計到的 但我沒有估到他會爆升成這樣咯
2:08
所以你見到大概過去兩三集 我已經都 有好清楚講話美股會調整啊
2:16
港股會升 但老實講我沒有估到他會升到爆炸
2:23
因為我當時4月 因為4月上旬個市 其實一直都是在那炒大宗商品的
2:31
3月下旬到4月上旬這一個月
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其實個市 是集中 那時美股已經是開始是有少少
2:43
短期見頂 短期 千萬不要講話他見頂 短期見頂的跡象
2:50
當時NVDA是去到972啦是不 之後就開始是震盪 有少少想向下的 一開始
3:00
就是錢就全部聚在
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大宗商品的 油啊銅啊金啊這些去炒的 那時其實我們都有參與的
3:13
都OK的 但我自己通常就不是賭身家 我通常都是
3:19
開心參與就行 我估計他到了4月中之後
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liquidity 個flow會轉向港股HK China的
3:31
因為你想下 其實好多東西都是錢作怪的 愛你或者不愛你
3:36
恨你或者不恨你 其實都是liquidity-driven是嘛
3:43
不好講到這麼絕對 所以4月中我判斷他liquidity
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應該會轉回Hong Kong China的 所以我當時 你看我頻道
3:56
我是講港股會升 美股會調整的 但我沒有估到他會升到這樣咯
4:02
老實講又是啊
4:08
我估他會升到大概接近一萬八咯 但我估不到他會升穿咯
4:14
老實講 當時 就是覺得除了liquidity的驅動
4:20
另外一個 就是 我好像今年年頭開始都一直強調
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大陸經濟的底盤 fundamental
4:31
沒有大家想像中這麼差的 雖然他是進入了一個downturn啦
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我之前都有講 他有三五七年的 其實應該是5至7年的一個downturn
4:43
都好正常 因為他沖了40年 但是他不是一種毀滅式的 或者是菲律賓式
4:48
或者斯里蘭卡 或者南美洲拉丁美洲 那麼毒的
4:55
因為他是一個這麼大的國家 以及他執政黨是都挺powerful的
5:00
你鐘你不鐘意他是你的事 他是挺powerful的 在這樣的基本面情況下
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加上大陸的整個經濟 人均GDP他其實只有一萬二三美金嘛
5:12
一萬二三美金 其實他不是好高的
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不是好像日本在80年代末爆時 其實已經去到三四萬
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你在這樣的情況下 其實他是有upside的 所以他會差
5:31
但是不會好毒 在年頭我都一直在不同的情況在 春節時強調啦在不停的
5:39
清明之後假期又強調啦 我一直都有強調 我都是強調大家對大陸太悲觀
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就4月18號之後個市 就開始是爆升
5:52
升到月底咯 爆到四月三十號
5:57
其實這段時間 港股是大概有16,400左右啦好像
6:03
升到多少啊 差不多1萬 8左右是不 我說到四月底啊
6:09
整個四月是16,400升到1萬8 港股
6:14
恒指以及國企指數大概各自升了7個percent 七點幾啊
6:20
科指好像升了6.6-6.7個percent 這段時間
6:26
個升幅 其實已經是大家好出其不意啦 到了5月1號放了五一回來之後
6:35
這個升 大陸放假啦 國內放假 香港就開市開了三日
6:40
就爆升了三日 這三日應該有升了
6:45
恒指以及國企指數應該升了三點幾啦 科指應該有升四五個percent
6:50
5個percent的 這個是更加始料不及的 是啊始料不及的
6:56
所以原則上面 就是這個升幅 這個升我是expected的
7:03
升得爆炸 我是不expected的 我原本以為他大概到一萬八之後會
7:09
震盪一陣 怎知他頭都不回啦 所以就是這個形勢
7:16
第二樣東西 就是為何升以及什麼人買
7:21
為何升 其實我剛剛在一開始幾分鐘都講了
7:27
其中一個 就是週邊太差 週邊其實是轉差的
7:32
其實整個4月 美股是好難做的 因為我們都有做HK China啊
7:39
都有做美股啊日台韓所以 就會知道是有多辛苦 是不有多辛苦
7:44
因為我們做global macro嘛 就會知道有多辛苦 銅油金啊
7:50
又開始有些unwind trend完全反向 就夾升些HK China的
7:57
所以其實我覺得到了4月中之後 好多人 就4月下旬啦
8:05
好多人就開始是跟隨這個美股 以及日台韓的
8:12
這個大調整 好多人就賣出了一部分的
8:19
倉位你要找地方放啊嘛 之後就會放入了去HK China
8:25
尤其是香港 因為香港 在4月之前
8:31
其實恒指或者是國企指數啊 不同的東西其實應該是估值只有八倍左右的
8:37
有些最便宜七倍多啊 有些八倍多 不同的index
8:42
但大概就是single digit 八九倍上下啦 有些人會心裡面想
8:48
我如果將些錢 假設在美股或者日台韓 拿十幾廿個percent出來
8:54
放進去HK China 躲在最便宜的最乾淨的些
9:02
龍頭股裡面不安全咯 所以你見到在4月中
9:08
4月18號之後開始升的 其實就是些龍頭股來的 就是些龍頭股大藍籌
9:14
你好像騰訊啊騰訊都有 二百七二百八夾上來啊 現在三百六的啊
9:20
夾了3成幾啊 巴巴就少些啦 巴巴好像是65
9:26
彈到現在79 是不兩成 美團夾得最行啦 美團我覺得在二三月時曾經去到65
9:34
是不現在應該117 118他就夾得最行的
9:40
因為他個權重又夠多 之前又個個都short
9:46
AIA之前又有好多朋友 又有講話為何AIA跌
9:52
是啊叫我問下我 其實我都不想講 因為我有哈
9:57
所以之前跌到這樣 其實眼淚都流出來 現在他升其實我都不知為什麼
10:03
是啊所以同樣道理 即我講的都是一個真實的內心來
10:08
那時的跌其實都不知他 為什麼跌 其實最後個解釋就是
10:13
AIA因為鬼佬覺得他有 4成的business是China 因為嫌棄China 所以走了
10:20
所以跌 現在AIA爆升又會說 哦因為鬼佬覺得他是有China
10:27
以及香港的exposure所以回來 所以好多東西你都不知 都是說下
10:34
錢就回來掃些大藍籌 我覺得其中一個 是你站在global fund的角度
10:40
或者regional fund啊 其實他是有一定的程度 做大概10+個percent倉位的reallocation
10:51
日台韓或者是美國調回來香港 China當是停一停
10:57
這個是肯定的我見到有些人講話
11:03
Long fund沒有回來啊 或者什麼見到不同的節目 你那些人都不是市場人士
11:12
是不 這一鋪其實真真正正就是給這些 就是給這些global fund買起的
11:18
我第二樣東西先講啦 講下誰在買 其實是Global fund買的 實實正正是global的long fund
11:25
以及regional的long fund買起的 他們其實就是好多 就是因為Global reallocation
11:32
這個第一啦 第二樣東西 就是其實他們不認不認還需認
11:38
他們慢慢 心都知道大陸的經濟是沒有這麼差的 當然是差啦但是有沒有這麼差啊
11:44
有沒有差到好像BBC或者是些ABC 或者是些西方媒體講的 成天要崩潰啊
11:51
在 他們心目中都崩潰了30年啦 現在都還是繼續崩潰
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其實他內心當然是知道他沒有崩潰啦 是不以及他看完
12:02
今年1Q的GDP成長5.3% 你覺得他有水份
12:07
不有些水份咯你就算有些水份 四點幾都是好高
12:13
你不然你西方佬高嗎 你講到自己這麼正 其實德國啊日本啊韓國啊
12:20
過去一兩、兩三個季度 其實是接近衰退 其實現在的單天保至尊
12:26
就是美國佬嘛 美國佬其實就真是挺強的 是啊所以其實你可以講話
12:32
哦不是我覺得日本好正啊 你不正咯 是啊但是事實 事實就是中國是沒有這麼差嘛
12:39
那個數是這樣 如果中國是真是衰到屎皮到這樣 你耶倫何須
12:44
4月時來中國威脅中國 話你產能過剩啊 布蘭肯又來威脅威脅你啊
12:51
所以如果你 你只要見到他嚴肅 你就知道你真是沒有那麼差咯
12:59
你試下你如果是巴基斯坦 是不 所以這樣東西他內心都知的
13:05
他內心都知的 所以這個第二樣東西 就是 大陸實質經濟是比想像中好嘛
13:13
尤其是出口 出口這樣東西 以前又是有些人 好像江澤民的
13:18
話sometimes sometimes 好多人是 就是覺得
13:25
你看西方媒體 就會覺得哇 他制裁你你出不到口
13:31
你好麻煩 有沒有啊 好多東西 其實你是要想 一會兒我們第三部分我才講啊
13:37
有些不同的觀點 你會去想 西方些
13:43
fund manager或者些capital market的人 他都知的 所以他都擺些過來咯 擺些過來
13:49
第二樣東西 就大陸的實質經濟比想像中好啊嘛 第三樣東西
13:55
就是真是好便宜 我在4月中都有加了些
14:01
但我就衰不夠大膽咯 我個人看些東西是OK通透的
14:06
但我就不是賭命的 這個是少少優點但其實都是缺點
14:13
你如果要贏好多的錢 你是要好狼的 但是我又不知你如果太狼
14:18
你又不知哪下時運到完了 不就好慘慘 所以我就通常不肯的
14:24
其實我在三四月 我就覺得一些Internet股是便宜到黐線的
14:30
你好像阿裡巴巴 七八倍PE 當然他沒有什麼成長啦 騰訊12，13倍 4月頭的美團
14:41
又是12倍 快手我記得好像是9-10倍嗱
14:48
京東又是這9-10倍 拼多多十點幾倍11倍
14:56
又有成長㖞 即他這些公司的盈利又不是沒有成長 你好像拼多多成長還好高㖞
15:03
是嘛 美團都是有成長又不是沒有成長㖞 你所以這些是好反智的
15:09
這些公司的valuation怎麼會這麼便宜 你可以講話整個恒指 或者整個國企指數
15:16
什麼八九倍其實是一個好反智 一些人已經是信心盡喪
15:21
好像好多朋友覺得哦 他
15:27
他是這麼便宜 外資拋棄 拋什麼棄啊 如果你自己是有一定實力的
15:33
外什麼資啊 喂你自己本土都有力量嘛 喂大佬 你世界第二大經濟體
15:39
喂你給利是的資金 早又同我講外資 瑞典又同我講外資回來
15:45
回家啦 你是不 你是夠高夠大
15:50
八九倍PE 整個恒指或者整個這些什麼概念
15:56
你比委內瑞拉還便宜啊 你說僕不僕街 同斯里蘭卡
16:01
我記得好像又是便宜過斯里蘭卡 差不多全球是前一二名的 便宜
16:06
你是不反智啊 日本啊 盈利增長還低過中國
16:14
那些公司20幾倍more than double 這些不反智？
16:19
所以西方 我覺得他媒體 或者各方面宣傳真是好厲害 因為這個世界是競爭嘛
16:26
所以我對美國或者好多東西我 沒有什麼特別憎恨的 我有時都好佩服他
16:32
你可以宣傳到 令到好多讀過這麼多書的人都懵了
16:39
覺得是啊 我是要值7、8倍啊 是啊沒有啊 人們拋棄我啦 我要死啦
16:44
拋什麼棄 黐線的真是 所以不正常的 你可以講話中國現在時運到 三五七年的
16:53
Downturn是不值得好高的 以及他是一個發展中國家
16:58
雖然美國不認啊 valuation十幾倍好可惡啦
17:06
十出頭 我估又是全球差不多one of最低的 十一二倍
17:14
喂這些已經是人間慘情啦是嘛 7、8倍有沒有那麼誇張啊
17:21
所以你不好給人迷惘 放些迷煙給你
17:28
你自己都麻醉了自己啊 覺得哇是啊 你為何現在又升到10倍 現在又升到10倍咯現在是在
17:35
8倍幾啊 好像升到10倍現在十點幾啦 是啊恒指 我記得好像十點幾
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我自己覺得這樣東西是太便宜咯 尤其是些Internet的
17:46
我反而覺得些消費品股就沒有這麼便宜的 消費品股好多都是15-20倍啊
17:52
盈利增速是幾個percent啊 甚至有些是跌啊 所以我不覺得是他是特別便宜
17:58
但是在4月時的Internet是真是便宜到 人神共憤 你就算是現在其實都還是比較便宜的
18:06
現在你其實你阿裡巴巴 你都還是單位數嘛 騰訊就開始是沒有這麼便宜
18:12
你假設他12倍升了三成 其實現在十六七倍是不 美團我估我有十七八倍啦
18:19
拼多多都還是好便宜 快手都還是便宜 這些有些我有的 大家要記住我講這些
18:26
是啊Internet但都是大股 所以不存在我去推 大家做市推行推騰訊啊
18:33
推阿裡巴巴這些東西是啊 參考 你不中意 不中意 所以我有時有的股我會講下的
18:40
費事啊大家以為我想推多些股 沒有的 所以這些 其實你就不會說錯得太厲害的
18:49
以及你想下你如果買了一隻 假設是騰訊啦
18:54
十二三倍買這當然是得益啦 就算現在十五六倍
19:00
你買了難道輸身家又好難的 因為他cash cow來的嘛 以及你不會忽然間不用微信
19:05
或者不打遊戲的 這些 同些零售品又不同 零售品你可以今日穿李甯明天不穿
19:12
是不你覺得他老土 其實我都有這樣的觀點 我覺得他以前好像好靚靚 現在我覺得他好像挺老土
19:19
就不買 是嘛 以前你假設你買一些華潤啤酒 你現在覺得我不中意飲華潤啤酒
19:26
我要飲青島 其實都會變 反而這些Internet的東西 你不會變得特別多
19:32
你不會特別多 都在中間幾間 所以我反而是覺得這個
19:39
外資在4月進來 是挺make sense的 這個就是解釋這三個原因啊
19:45
解釋了為何升 是不夾淡倉 有夾咯
19:51
但我覺得這次又不是主力夾淡倉的 因為其實在連跌了兩三年之後
19:58
其實HK China好難short的 包括我們 都沒有怎麼short
20:03
因為你short動下 假設他出一個好些的消息 就夾你十幾percent
20:09
所以你其實你是好難short的 前一兩年你會hedge住啦 又long又short今年其實你好難short的
20:16
就所以最重要short 到了今年 已經是好奇離
20:23
人們狂賣狂short AIA啦 美團啦騰訊啦 因為其他的東西全部都是斷骨啊嘛
20:29
你short做什麼 所以在3月底四月頭的時候
20:36
我問好多這些counter party 他們都還是好推介我short AIA啊
20:41
short美團啊 short這些東西啦 但他們都沒辦法 轉得太快
20:49
所以都不是他們不行 但之後又變回這些咯
20:54
所以這次 我覺得其實主力就不是夾淡倉的 AIA是啦
21:00
美團是啦 騰訊有些啦 其餘的我覺得更加不像是
21:06
其實我不覺得是夾淡倉的 有些人會覺得 你商湯是吧 商湯就是
21:15
他另外有一些故事的 你見他每次都是 就是
21:22
就是11個月 一年11個月跌的 一兩個月升的 一升 就通常都是升接近50-100個percent的這樣
21:31
這間公司的操盤好詭異的 成交率都好大 我不想沽名化他
21:38
但這間是他有他玩的 你如果散戶或者其他普通人玩 你就要有能力啦
21:44
你就要有能力 我沒有什麼能力 我沒有什麼能力 所以我好少玩的 但他不是因為有人short他的
21:50
他是另外有些特殊的玩法的 當然 水清則無魚
21:56
或者是一樣米養百樣人 什麼東西股都有的 你見到些
22:02
新能源車股 都有夾但最重要夾蔚來 是啊
22:08
夾些咯是啊 又不是夾得特別爆炸 有一日夾了十幾個PERCENT 所以這個就是這四個原因咯
22:15
前面三個global的 liquidity的flow, 第二樣東西
22:20
就是中國的比想像中好的fundamental 是不啊 這兩樣東西
22:25
第三樣東西就是valuation是cheap到 是不合理啊 我可以同你講啊
22:31
不合理 沒有可能 你還便宜過委內瑞拉 你話trade一個十出頭倍
22:38
這些more make sense咯 是不 已經是說美國佬好厲害 西方媒體好厲害
22:44
第四樣東西才是夾淡倉 這個就是四樣東西 導致了這次這個升浪的一個原因
22:50
第三樣東西就是什麼人買 有些人就講話我不知
22:56
又是大陸些北水啊 或者是些不知什麼淡倉
23:02
其實 我花了好多時間 第一站 大部分的由4月中到了
23:11
前幾日啦前兩三日啦 其實都是global long fund掃起的
23:18
global long fund掃起 我們是好確切的知道 有些哪些global fund
23:24
某些是在買的 當然沒有辦法每一隻都知啦 但你會打聽消息嘛
23:29
因為他那些其實都不是insider來的 你想下他那些好大的fund
23:35
假設他一買就是一檔股票 每日買5千萬 連買十日 你阿茂都知啦
23:43
有時你打聽下就算是 你打聽了 F字頭的間大fund
23:51
他出了來可能是w字頭或者c字頭 其實都是他們幾兄弟的
23:56
都是他們十間八間才有的實力 所以其實你是會認錯了
24:03
a認錯b但都是一群人來的 所以這些絕對不是散手
24:09
可以買的 你見他掃騰訊啊 掃AIA啊 掃美團啊這些掃法
24:16
已經是global long fund 或者是大的regional long fund才有的實力 hedge fund都掃不起啊
24:22
都沒有的力 所以這個 一定是global long fund去掃
24:27
或者是regional long fund去掃 才有這樣的力 所以你見他中間不帶喘氣的
24:34
不correction 因為他通常落一個order就是連買十日 或者連買兩個星期
24:39
每日同我掃5千萬 這樣嘛 所以你個市場已經是跌到 已經是好臨界點
24:45
然後有好大的fund 同你這樣掃 你就整個就掃起了啦
24:52
所以一開始 就是這些global long fund因為剛剛避險的 因素 以及他們內心都覺得都夠便宜夠cheap
24:59
以及大陸經濟又沒有這麼差 在那掃下掃下 Regional long fund都要跟的
25:05
北水就一向都是有加的 北水都是有加
25:11
這次北水就都做對了 我覺得他是
25:16
中間力量 不是最大力量 是第二梯隊的力量
25:21
但是他們都得益 這次都得益都不錯 美團他們是有減的㖞
25:28
美團你又見到他是這次升得最厲害的 所以 見到是一定有比他更強大的力量在後面
25:34
這個就是global long fund 後面Regional long fund 以及有些是啊
25:40
就hedge fund這一鋪 根據我所知就 應該是少少麻煩的
25:47
因為大家老實講啊 包括我們 你好多都變成全球化啦 你散了去全球先
25:54
假設說散了出來 半年一年 難道又推翻舊日的自己
26:00
那邊又賣光 全部回師 萬一如果是假的
26:05
過去幾年又不是沒有給人騙過 市場騙你啊 不是人騙你 市場給你
26:13
失手 所以你hedge fund你會買些
26:19
但你看住自己P&L你不會 你不會太過aggressive
26:27
以及你有long有short 其實你是好容易被short夾的 我們都有夾些
26:34
但是因為好像我講 我今年已經是少做了這些long short 所以就好些啦
26:41
好些但是根據我瞭解就是 如果是亞洲地區的hedge fund應該
26:46
這一鋪就是沒有什麼追得太行的 沒有什麼追得太行 這個就是解釋什麼人在買的東西啦
26:55
就最後 之後他個升浪還會如何 我自己覺得看他momentum這麼強
27:06
應該還會升些咯 但是他升了9日
27:12
會不會調整下之後才升 所以我自己 老實講我對他會升到多少
27:19
我是沒有什麼靈感的我沒有 沒有什麼靈感的 我因為我原本是估一萬八嘛是嘛
27:26
他現在上到一個臺階 可能一萬九千幾 我不知他用多快去實現啦
27:33
他可能是一個星期 直接到一萬九千幾
27:40
然後之後就開始調整 還是怎樣其實我不知 這我不知 但我看個momentum
27:47
就不像是想急回的momentum來的 是啊因為星期五時
27:54
星期五晚 美國是出非農資料 就好有利股市的
28:00
因為好差嘛重新話 會有可能會減息 那晚美股夾啦 正常如果那些人回師
28:07
又想走去美股 正常夜期就應該開始跌啦 但都沒有
28:12
所以我自己就隱約覺得momentum 沒有這麼容易完結的 但是就
28:18
但好像我們剛講的 裡面港股最大的那些國企
28:24
他是相對比較穩定的 什麼電信啊 油啊煤啊比較穩定 第二樣東西
28:29
internet因為之前不公平的valuation 他上了一個臺階 我覺得他短期不會這麼容易
28:36
又跌回去的 他跌回下去其實我覺得是天降良機
28:41
跌咯 你如果夠膽將騰訊砸到十一二倍 我真是多謝你啊真是
28:48
所以我自己就覺得 港股有一個可以肯定的 就是他上一個臺階啊
28:55
上一個臺階 之前那些overshoot差不多8倍PE的index
29:01
恒指又好國企指數又好 我覺得 他應該又上了一個臺階到十倍的
29:08
現在差不多有十倍啦 所以之後 就以十倍為一個中樞
29:13
上上落落這樣 我覺得是要經過一段時間 但都是好事來的
29:19
如果不是 大家投資Hong Kong China的都就來沒有得撈 都是好事是不
29:25
所以我自己話 never say never 你不好永遠都是講到
29:31
尤其這是你主場 又講到好像就是死 事實會不會死啊 沒有死
29:37
不會㖞 你看下是不 所以港股我大概是分這3 part咯 講得比較清晰的是不
29:43
中間有些就會話哦 不知哪間券商出來狂吹啊 出來狂推啊 他們有自己的做生意
29:50
做生意 大家都是 都是揾餐飯吃 但你又不需要特別去神化他
29:57
哪有神啊 如果他推得剛剛完全中 他不用在那啦
30:03
是不如果我每次講的都對 我又不用在這啦 是不 所以大家要現實去看 對待這個問題
30:10
大家都是揾餐飯吃 你只要確保個勝率是對的 多過錯的
30:17
就是謂之不錯啦 是嘛你 如果你真是要百發百中你 你去找索羅斯啦你
30:23
或者是找 Grinffin啦 Citadel老闆啦
30:29
總之不在這啦總之不在這 港股是這樣 美股我再講多少少啦
30:36
美股就 即經過差不多一個月的頹廢
30:44
就其實四月都真是好難做 他這樣夠膽跌得這麼深這麼急你都
30:51
除非是有些危高人膽大想原地等他 上面打雷啊
30:57
黑雨他都不怕的人 你就好些咯 但是你好像我們膽比較小些
31:04
其實都害怕 你都會多少出出入入啊或者什麼東西
31:09
有損耗的我估你都 就算有些好勇敢的在
31:17
黑雨以及打雷下站在 空曠地方不動那些人沒有事
31:23
你都不知他哪日給雷劈㖞 是不都不知 所以我們通常膽子小些
31:30
美股現在其實我是沒有變化的 我都是這樣覺得 reflation通脹重來是改變不到的
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不單止是今年啦 甚至上明年我覺得他都是改變不到 因為你行國家資本主義
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什麼鬼都是要補貼 造船又要補貼 鋼鐵又要補貼 什麼東西都要補貼
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喂動下就千幾二千億美金 然後又AI又這樣那樣 然後你又強美元強利率
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錢又吸進來 去股市又好 通脹怎麼落是不 所以其實好像我之前講的
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其實長遠來講 聯邦基金利率的下限 都是4.5左右
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現在就 5.25-5.5啦 所以其實他是只有75-100個點子的空間在
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這兩年maybe 3年去減
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你今年減了明年不少些東西減咯 你今年減多些 明年少些 或者今年減少些
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明年多些咯 所以其實這些東西其實是挺肯定的
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動的是大家的心 資本市場就是完全是春心動盪啦
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有時又蕩上有時又蕩落 所以其實大家就是這樣咯
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年頭就是亂來的啦 就說他會減150點子 明年再減100點子
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這些亂來的啊 到了近期 又是吹到完全不減息會加息
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其實他不會加息的 他加息還得了 加息的話他拜登還用選
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所以不會的 今年我都是堅持那樣東西 一次起兩次止的
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應該都是六七月要減一劑 因為六七月不減 拜登好難選的 所以你如果聽翻我過去一年的feel
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是沒有變過 是不 所以他個切點就在六七月要減一次啦 之後等運到 然後用些語言幻術吊住你的
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所以我現在覺得他都是這條路去 就3月四月的通脹數據
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好多都是好差的 所以他其實好難減息的 但是
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你又不好以為美國佬些數 就是永世真的
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他只不過是不可乙太不真 以及不可以假得太過離譜
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就果然啦 他就出口術加上
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極度巧合的非農資料啦 出口術 他在5月1號的FOMC他就是講些廢話
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首先講了話他不會加息啦 之前又講了一群 阿媽是女人的東西啦
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就相對鴿派 他當然是啦 之前就縮了
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縮表就減少了300億啦 所以這些東西 又是好像我之前有講的
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美國佬遲早買回自己的國債 不單止不縮表他要加 我估明年啦
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這個時間 所以沒有人買啊沒有人買 他些國債
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就因為他要整死其他些發展中國家 一大部分的 你不找你兄弟日本仔英國以色列
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吃到他吃不下 所以美國國債他遲早買回
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所以縮表 現在他開始減300億啦這個都expected 對市場流動性好些
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之後FOMC又是講出些鴿派的東西 其實是這樣的 之後就好巧合的星期五
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非農資料就比市場預期差啦 市場預期就20幾萬啦
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出來就17萬的 就又話你看下
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又有可能又是減息啦 所以些市場的心理 都是變來變去
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我估他六七月會減一次 但是你自己就要bear in mind 其實今年他應該就是
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我覺得他可能就一次 我話一至兩次啦 其實我more likely相信他就一次
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因為通脹我覺得他根本就按不下去 以及隨著選舉的白熱化
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亂開支票 應該都是少不了的
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特朗普就是白人主義啦 他們些白人就
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就是啊 他好支持好勉強的
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拜登就國家資本主義 就是亂開支票的 你就已經可以想到其實什麼情況啦
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其他國家的經濟又不是太好啊嘛
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所以美國就都是這麼上下 我覺得他有可能到
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接近6月時個市如果有升浪 再有升浪 因為到時應該就會回來炒減息
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以及你會發覺他好神奇 出來的數又好吻合㖞 是嘛所以
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所以美股是這麼上下咯 中間你震震盪蕩但是他見過 第一次見
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見到鬼啦 四月啊 看下第二次幾時咯
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所以大概是這樣咯 所以這次就大概講這兩part咯 港股同美股的東西
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我現在我就儘量不講五六十分鐘 費事大家聽下去 因為有些人覺得太長
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我儘量control住是這些三十多啦 好啦今日就是這樣 好拜拜
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