2019年12月16日 星期一

高追美股七式啱用

高追美股七式啱用

美股長升長有,近日再創新高,尚未涉足美股的投資者除了嘆息外,也應急起直追,學習一招半式,待美股回調,便可伺機入市撈桶金。是次找來美股專業投資者分享港股及美股的投資特性,到底哪些港股炒藝適用於美股?哪些技巧又不一樣呢?

 

1.好嘢一定貴 勿害怕PE高

有「美股隊長」之稱的美股投資者吳瑞麟指,多國央行放水,亦預計美股會繼續以慢牛式上漲。惟香港人受社會亂局影響投資意欲,對港股不敢抱希望。

Fb盈利增長勁 可撐價

他強調,買美股要留意一點,就是「貴嘢未必好,但好嘢一定係貴。」他最初買美股時,只會選市盈率(PE)35倍或以下的美股,但回報未如理想。其後發現,好股估值高處未算高。
例如Facebook(美股:FB)上市首數年市盈率甚高,但是有強勁的盈利增長支撐,由一二年每股攤薄盈利為1美仙,飆升至一八年7.57美元,令股價持續向上。
至於Netflix(美股:NFLX)亦然,因其平均每股盈利按年錄得高增長,能支持近百倍的市盈率。

2.股息稅30% 損投資回報

他續指出,由於美股會收取30%股息稅,這都會影響投資者最終「落袋」的回報,因此,大部分股份都不是股息作賣點,這與港股投資者追捧低估值及可觀利息的選股策略形成強烈的對比。
在港股中,內銀股及部分公用股的股息率均見吸引,其中,建設銀行(00939)及港燈(02638)股息率均逾5厘,但美股微軟(美股:MSFT)及蘋果公司(美股:AAPL)過去一年股息率僅逾1厘。

3.四大行業領漲 時刻留意

此外,吳瑞麟看好美國的零售消費、科技、藥品及生物科技,以及消閒娛樂板塊,指據九七年美國投資大賽冠軍米奈爾維尼按美股多年來的歷史分析,發現這四個行業表現一直領先,故建議投資者在此四個行業尋寶。

「BB仔股」潛力更佳

他續說,不論美股還是港股,一般上市不到十年的「BB仔股」,例如拼多多(美股:PDD)、美團點評(03690)及頤海國際(01579),才會快高長大,股價潛在升幅會更大。反之,家喻戶曉的「大人股」,例如騰訊控股(00700)及瑞聲科技(02018),上市均超過十年,股價上漲將乏力。

他建議,投資者開初宜篩選過去半年股價升超過一倍的股份,然後一路追蹤他們的表現,並留意汰弱留強之勢,這或許會選中潛力股王。

4.市況向好 宜止蝕不止賺

正如投資港股一樣,投資者仍要留意熱炒板塊。
散戶吳俊威解釋,若防守股,例如美國食品公司卡夫亨氏(Kraft Heinz)(美股:KHC)股價大升,代表投資者轉向保守,要當心股市有下跌危機。相反,科技股大升的時候,代表投資者風險胃納大,預計股市升勢未止。
他又認為,若美股市況向好,則宜止蝕不止賺,因美股市場以機構性投資者佔多,他們選股更審慎,普遍坐貨更久,股價更有望穩步增長。

5.業績公布前利用期權對沖

吳俊威指,美股績後股價波幅往往較港股大,隨時大升大跌。所以,若他有持股,會在績前做好準備,例如買入認沽期權,以對沖正股下跌風險;又或沽出正股,再買入認購期權,那麼績後股價炒上便可獲利,反之績後股價一旦下挫,蝕幅亦有限。

放榜後或現裂口升跌

吳瑞麟解釋,美股績後多出現裂口上升或下跌,或與美國機構投資者在業績前不可私下約見上市公司管理層,向市場先行放風有關。

美國的上市公司一年四季都會公布業績,絕大部分公司會在季結(三、六、九及十二月)後的一、兩個月內,公布當季、半年或全年業績。

至於企業業績公布高峰期,是每年的一、四、七及十月份,即傳統所謂「業績期」。

6.買ETF試水溫 分散風險

美股五花八門,業務多樣且創新,新手難免感迷茫,所以吳俊威建議大家買美股ETF(交易所買賣基金)試水溫,既能追蹤股市升勢,又可分散風險。

他亦看好iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF(美股:MTUM),其持股包括軟件及多元化金融服務等。而管理此ETF的基金經理每半年就會重新調配股份,捕捉後市動力。另外,他對遊戲股情有獨鍾,指其股價受貿戰影響微,建議買入ETFMG Video Game Tech ETF(美股:GAMR)。

7.善用強弱指標 增添勝算

香港程式交易研究中心總裁蔡嘉民提到,炒美股宜選用相對強弱指標(RSI)日線圖。
在標普500指數14天RSI升穿30時買入,在其跌穿70時沽出。綜觀過去一年共五次交易,三次看好,兩次看淡,贏面達80%,而且回報可觀,年回報33%,平均持倉45天。
由於美股市場成熟、成交額大、市場深度足,投資者宜善用技術指標,以增加勝算。


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