2023年8月1日 星期二

王弼: 重申重槌迪士尼

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2023年7月31日

  王弼繼續香港之旅,有幸跟許多精英名流會面,一些年輕時已經認識的朋友,當年跟王弼還是「𡃁仔」,現在已經「坐正」,晉升至跨國集團的方面大員,有的當上了某藍籌的香港「一哥」,王弼這隻兩袖清風、沒腳的雀仔,戥他們高興之餘,亦互相分析了國際跟區內局勢,獲益良多,總結是香港仍是好地方!

  香港雖好,不過有一樣東西永遠比不上美洲西岸,就是美股的交易時間,王弼本來的如意算盤,是在香港晚上9時半開始博殺,到午夜12時收爐瞓覺,只玩上半場,奈何太多朋友約食飯,食到9時還雞啄唔斷,而且紅酒白酒清酒幾杯到肚,酒氣飯氣攻心,說話說得興起,連開咗市都唔記得,返到酒店已經11時,沖完涼已經差不多午夜,開始有睡意,不時trade到「中下中下」,當然,王某的交易策略是儘量輕鬆為主,在西岸的時候,是可以一邊在Costco購物買餸,或一邊嘆早餐咖啡,一邊交易。家務繁忙的時段,或上高爾夫球課的時候,不看市也沒問題,但長期不看必然會影響表現,因此結論是,如果長期在港,一定要解決交易時段的技術性困難。

  至於美股,繼續氣勢如虹,道指連續13日陽燭,只在上周四因傳出日央行有機會更改孳息曲線策略而斷纜,但只跌一日,周五又重拾升勢。跟香港許多朋友談及美股,大多都說美股太貴不敢追,而自己卻在港股損手爛腳,最近有一點喜色,開始在遠處見到返本的曙光。其實,例如道指連升13日,如果早跟,既然贏了十多盤,就不會太懼怕未來輸掉兩三盤,重要的是控制注碼,平注一路買,不要貪心過關,其實已經 有很可觀的回報。同樣道理,美股連升十幾年,中間有若干大波動,但整體大升,如果贏了幾年錢,有本錢和心理準備會輸回一些,只要控制注碼得宜,就不會整天怕摸頂輸大錢。

  而且,就算現在美股出現AI泡沫處於高位,但仍有超值的實力股給投資者大手吸納。過去三年,2020年11月,當時ZOOM(ZM)值500美元(周五收73美元),石油股大平賣,埃克森美孚(XOM)只是32美元(周五收104美元),西方石油(OXY)9美元(周五收62美元)。

去年11月,科技股大平賣,META曾見89美元,周五收325美元。XOM、OXY和META,本欄都曾在低位時重複呼籲收集。

目前,王弼確信大平賣的是仍處於疫情價的迪士尼(DIS)。這家公司在美國(甚至全球)擁有超然的地位,王弼形容為美國的宣傳部,目前負面消息不絕,只是給識貨之人大手掃入的良機。給大家一些數據,2013年時,DIS的營業額只有450億美元,上升到最近的870億,但盈利卻只有2013年的66%,理由是新冠疫情中斷了某些服務,和串流服務的投資,新冠疫情的影響鐵定會慢慢的消退,而串流服務的資本投資,總有慢下來的一日,到時便是DIS的收成期,但這個投資必須有耐性,因為連王弼也預計DIS近期不會有運行。

太多投資者只想賺快玩AI股,就如當年玩ZM,對於DIS要等幾年才有機會倍數獲利實在不感興趣。不過,王弼卻樂於複製以往的獲利體驗如XOM、OXY和META(META實在升得太快,完全在王弼意料之外),重申DIS為確信買入,收割期為兩年,逢低儲貨,重槌出擊。

 

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