主題：ARK 的「 Big Ideas 2026 Recap」：迎接科技大加速時代

 https://www.youtube.com/watch?v=VTKPbxhP8jE

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發布日期：  2026年1月24日

演講者： Cathie Wood（ARK Invest 創辦人暨執行長）

核心觀點：

1. AI與其他技術平台仍處於早期階段，發展潛力巨大。

2. 我們正處於一場由五大創新平台匯聚驅動的「大加速」（The Great Acceleration）之中。

3. 這場技術革命將顯著提升生產力，並推動全球GDP成長率大幅躍升。

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1. 大加速與經濟影響

• 資本支出飆升： 目前科技與電信業的資本支出佔GDP比重，已接近網路泡沫時期的水準。但關鍵差異在於，當年的光纖很多未被利用（dark fiber），而現在的GPU（圖形處理器）是供不應求且被充分使用的。

• 歷史比較： 本次AI驅動的資本支出週期，規模可比擬19世紀的鐵路建設和20世紀初的汽車產業爆炸性成長。ARK預測，此類投資佔GDP比重將從當前水準上升至12%。

• 生產力與GDP成長： 技術革命通常伴隨GDP成長率的階躍式變化。

  • 1900年以前的400年間，全球GDP年均成長率僅0.6%。

  • 在電力、內燃機等技術革命後，過去125年的年均成長率升至3%。

  • ARK預測，到2030年，實質GDP成長率將加速至7%以上，這得益於五大創新平台的融合與生產力提升。

2. 五大創新平台

這五大平台正在同時發展並相互融合，形成巨大的成長動能：

A. 人工智慧

• 基礎建設：

  • 資料中心基礎建設市場規模，預計從當前的約5000億美元，成長至2030年的1.4兆美元。

  • 企業採用AI的投資回報極高，例如ARK內部使用AI工具，訂閱費用在約半天內就能透過效率提升賺回。

• 軟體市場：

  • 整體軟體市場成長率將從過去5-10年的14%，加速至19%（基本情境）至54%（樂觀情境）。

  • 但AI將顛覆傳統SaaS（軟體即服務）商業模式，投資需「選對邊站」。新創公司（如OpenAI、Anthropic）和平台服務商（如Palantir）可能是主要贏家。

• 消費端應用：

  • AI助手/採購代理將改變消費行為。

  • 預測AI生成的廣告將佔據廣告市場的65%。

  • AI驅動的購物將佔據電商市場的25%。

B. 區塊鏈技術與加密資產

• 比特幣：

  • 近期市場調整（如2025年10月閃崩）的槓桿清理可能已接近尾聲。

  • 其作為「數位黃金」的價值儲藏功能仍有長遠發展空間。與黃金不同，其供應量有數學上限（2100萬枚），成長率低於黃金，是抗通膨的避險資產。

  • 穩定幣在匯款等應用中扮演了重要角色，這部分超出了ARK十年前的預期。

• 去中心化金融與資產代幣化：

  • 穩定幣總市值已突破3000億美元。

  • 在公有鏈上代幣化的資產規模在一年內增長兩倍以上，達到190億美元。ARK預期最終將達到11兆美元，主要包含公眾股票、主權債務和銀行存款。

  • DeFi（去中心化金融）將對傳統金融業造成巨大衝擊與機遇。ARK已推出《DeFi季度報告》。

• 驚人生產力範例： 穩定幣發行商Tether在2025年實現了約人均5000萬美元的驚人生產力，展示了新技術公司的效率潛力。

C. 多體學定序

• 定義： 生命科學、定序技術、AI與基因編輯（如CRISPR）的匯聚。

• 應用與影響：

  • 早期診斷： 透過血液檢測，能在癌症第一期甚至更早階段進行診斷。

  • 降低研發成本： 預計將單一藥物的發現與開發成本，從24億美元在未來四年內降至約7億美元（包含失敗成本）。

  • 「治癒」的價值： 以罕見疾病遺傳性血管性水腫（HAE）為例，一次性的基因編輯療法對醫療系統的價值可達1100萬美元，藥廠可能定價約300萬美元，保險公司樂於支付。

D. 可重複使用火箭

• 領先者： SpaceX領先競爭對手約10年。自2015年首次成功回收火箭後，現已佔據約三分之二的衛星市場和85%的軌道運載質量。

• 新應用： 催生了全新的應用場景——太空資料中心。這將開闢全新的市場與就業機會。

E. 機器人與自動駕駛

• 自駕計程車：

  • 市場正處於誕生期。特斯拉的成本結構預計比Waymo低50%，優勢擴大。

  • Uber等叫車平台未來可能成為特斯拉和Waymo的「潛在客戶生成器」。

  • 覆蓋全美所有城市行駛里程，僅需2400萬輛自駕車，不到當前美國汽車總量的10%。這將大幅提升車輛使用率（從個人車輛的4-5%到自駕車的50-60%），並可能導致汽車總銷量下降。

  • 預估到2030年，全球自駕車生態系統將創造34兆美元的市場價值，其中平台提供商將獲取最大經濟份額。

• 自動物流：

  • 自動駕駛卡車可將運輸成本降低60%。

  • 無人機和送貨機器人將急遽降低最後一哩路配送成本。目前全球每年已有400萬次無人機送貨。

  • 預期無人機送貨成本將從DoorDash目前的每單約15美元，降至1美元以下（降低90%以上）。

3. 能源儲存與核能

• 為應對AI與資料中心對電網的巨大需求，核能將扮演關鍵角色。

• 歷史教訓： 1970年代中期過度的監管扼殺了核電成本的下降趨勢。若成本持續下降，今日電價可能會比現在低40%。

• 隨著核能規模化，有望再次驅動電力成本下降，平衡能源需求。

4. 創業與就業機會

• 對失業的擔憂是過度的。 相反地，這將是史上最大的創業機會之一。

• 新興領域： 「外太空」和「數位領域」（透過區塊鏈技術建立不可篡改的數位財產權）是兩個正在成形的新世界，將創造大量新工作與機會。

• 給創業者的建議： 利用AI助手（如ChatGPT、Grok）識別未滿足的需求並規劃創業。善用AI、區塊鏈等新技術，但需清醒認識創業風險（90%新創會失敗）。

5. 總結：ARK的使命與未來展望

• ARK成立於2014年，正是為了滿足市場對深度創新研究的需求。ARK的研究已成為許多新創公司評估市場規模的重要參考。

• 過去幾年圍繞科技創新的「憂慮之牆」雖高，但這正說明了潛在的風險與回報。

• 如今，創新的「飛輪」已經啟動，這場創新時代勢不可擋。

• 歡迎大家詳細閱讀《ARK宏大意念2026》報告。