李笑寅繼續ALL in AI ！
AI晶片巨頭財報接連報喜，歐美股市瘋狂“買單”，主要股指迭創新高。
隔夜美股市場，標普四日連創歷史新高，納指連續四日刷新一年來高位，納斯達克100指數連續五日創收盤新高。受AI樂觀情緒提振，龍頭科技股AMD、Google盤中創歷史新高，微軟、Meta連續兩日創收盤歷史新高。
主要歐洲國家股指也齊漲。受惠於權重佔比合計高達15%的阿斯麥、SAP的股價創新高，藍籌估值歐元區斯托克50指數週三也收於2001年5月以來的最高水準；歐洲斯托克600指數漲超1%，創三個月來最大收盤漲幅。歐洲科技業市值飆升4.9%，增加了約480億歐元（約523億美元）。
歐美股市的喜人漲勢離不開龍頭科技股的推動，財報季以來，AI晶片巨頭們亮眼的成績單不斷向市場證明：AI浪潮將持續席捲全球。
但值得一提的是，目前已經發布的財報都來自算力側的公司。下週，AI應用側公司微軟、Google、META將陸續公佈財報，屆時將揭曉市場對AI應用的需求有多大。
晶片巨頭接連報喜AI需求帶動產業回暖
發展迅速的AI技術帶暖了尚未完全走出寒冬的晶片產業，晶片製造巨頭台積電、SK海力士、阿斯麥財報表現十分亮眼。
台積電：營收續創歷史新高可望重返成長軌道
台積電Q4營收超預期，持平去年同期創紀錄的高點。分析稱，AI發展對晶片的需求一定程度上抵消了智慧型手機、筆記型電腦等電子產片對晶片需求的下滑。預計台積電2024預計將重返成長軌道，營收挑戰2.5兆新台幣。
對AI發展的看好情緒在去年以來持續支撐台積電股價，2023年台積電累漲25%。
SK海力士：獲利轉虧為盈HBM3成長超五倍
SK海力士Q4營收超預期成長47%，營運獲利轉虧為盈，毛利大漲9404%。
產品方面最亮眼的是，DDR5銷售成長超過四倍，HBM3成長超過五倍。
產業高層預計，隨著AI技術加速發展、更多晶片服務推出，晶片產業將從2024年開始逐步反彈。
阿斯麥：營收淨利雙雙超預期新增訂單淨額創歷史新高
得益於晶片的強勁的銷售表現，阿斯麥Q4及2023全年財報顯示營收及淨利均實現超預期成長。
四季度，阿斯麥新增訂單淨額較上季成長2倍多，遠超預期值創歷史新高。有分析稱，這主要是因為市場對其最精密機器的需求飆升，傳遞出晶片產業復甦的訊號。
科技股應聲大漲
除了晶片巨頭自身業績過硬外，科技巨頭們對AI晶片的持續強勁需求，也為上漲行情再添一把火。
上週，祖克柏在其Ins上宣布：“到今年年底我們將需要大約35萬塊英偉達H100，將其他GPU包括在內的話，算力總水平相當於近60萬塊H100。”
AMD股價也迎來大爆發，隔夜股價一度漲超7.2%，收漲5.9%，續創上週的盤中價、收盤價新高。
作為AI“兩巨頭”，微軟、谷歌在此輪上漲行情中也受益頗多。
週三盤中，微軟漲1.7%，市值一度達到創紀錄的3兆美元，超過蘋果，收盤股價創下歷史新高。
預計隨著AI技術發展，微軟在該領域的龍頭地位將發揮更多優勢。Baird 技術部門分析師Ted Mortonson表示：
“生成式人工智慧的發展勢頭強勁，微軟的產品佔據著巨大的優勢。”
“看到一家如此規模的公司實現如此增長是相當驚人的，我認為只要我們繼續看到這種增長，股價就會繼續上漲。”
谷歌同樣在周三盤中創下歷史高點，一度漲超1.9%，收盤漲1.1%，目前估值在1.9兆美元。
BMO資本市場分析師Brian Pitz首次向這家搜尋引擎巨頭的股票給出了「跑贏大盤」的評價，並鑑於谷歌在AI領域的領先地位，推薦其為2024年的首選股票。
